Тапсырыс ағынын талдау - Уолл-стрит трейдерлері үшін жұмбақ құрал

Сіз әрқашан сәтті сауда жасауға көмектесетін кәсіби индикатор жүйесін немесе сауда жүйесін іздейсіз бе?

Саудадан тұрақты пайда күтесіз бе?

Бірақ шын мәнінде, бұл сізді әрқашан көңіліңізді қалдыруы мүмкін, себебі нақты сауда тәжірибесінде шамамен 100% пайда алу ықтималдығын айтпағанда, шамамен пайда маржасын кепілдендіре алатын индикатор немесе мамандандырылған сауда жүйесі жоқ.

Дегенмен, бір ерекшелік бар, көптеген кәсіби трейдерлер бір ғана құралмен, яғни трейдерлер меңгере алатын ең қарапайым деректер түрі болып табылатын «тапсырыс ағыны» арқылы сәтті сауда жасаудың жоғары ықтималдығына қол жеткізе алады. Бұл мақалада EBC Finance сізбен тапсырыс ағыны транзакциялары туралы әңгімелеседі.

Транзакциялар «тапсырыс ағынына» сілтеме жасауы керек пе?

Әдетте, қаржы нарығында сауда мүмкіндіктерін іздеген кезде таңдауға болатын көптеген аналитикалық әдістер бар. Қазіргі уақытта ең танымалдары сандық талдау (негізінен нарықты анықтау үшін әртүрлі математикалық көрсеткіштерге негізделген), іргелі талдау (экономика, фискалдық саясат және экономикалық деректер сияқты макроэкономикалық көрсеткіштерге негізделген), негізгі нүктелерді талдау (күнделікті жоғары және төмен көрсеткіштерге, баға орталықтарына, Фибоначчи деңгейлеріне негізделген) және т.б.

Дегенмен, осы кең таралған талдау әдістерінің ешқайсысы бағалардың неліктен белгілі бір баға деңгейінде қалатынын және келесі секундта қандай баға үрдісі өзгеретінін түсіндіре алмайды.

Баға «сыни нүктеге» жақындаған кезде әртүрлі күтілетін жағдайлар орын алады: баға кері бұрылуы мүмкін, тез бұрылып, деңгейді бұзып өтуі мүмкін, деңгейді тікелей бұзып өтуі мүмкін немесе жалған бұзып өтуі мүмкін.

«Тапсырыс ағынын» талдау «негізгі мәселелердің» мағыналы анықтамасын береді, бұл олардың сол баға деңгейіндегі тапсырыс транзакцияларының көлемімен қаншалықты қолдау табатынына байланысты.

Нарық «ұсыныс» пен «сұраныс», «сатып алушылар» мен «сатушылар» арқылы басқарылады. Егер бір тарап екіншісінен асып түссе, онда сол тарап нарықта артықшылыққа ие болады.

2. «Тапсырыс ағыны» дегеніміз не?

Тапсырыс ағыны белгілі бір баға деңгейінде орындалуын күтіп тұрған тапсырыстар санын анықтайды.

Баға өте күшті қалпына келумен көтерілгенде, оның ақырында бір жерде тоқтайтынына сенімді бола аламыз.

Өсу үрдісінің себебі, сатуға дайын трейдерлерге қарағанда сатып алуға дайын трейдерлердің көп болуы, бұл сатып алушылар мен сатушылар арасында теңгерімсіздік тудырады. Сатып алушылар көбірек сатып алуды талап еткенде, баға жоғары қарай ығысады.

Ақырында, сатып алушының серпіні аяқталады, ал бағалар сатып алушыларға қарағанда сатушылар көп болатын деңгейге дейін көтеріледі. Тренд өзгереді, ал сатып алушыларға қарағанда сатушылар көп болғандықтан туындаған жаңа теңгерімсіздік бағаларды төмендетеді.

Бұл қарапайым сценарий нарықта макро және микро деңгейлерде болып жатқан жағдай, бұл бағаның өзгеруіне немесе кері кетуіне әкеледі.

Баға үрдісінің диаграммасын көргенде, оны ұзын, қысқа күш ойыны және әрбір баға деңгейіндегі тепе-теңдік ретінде түсінуге болады. Бұл бұрыннан болған баға үрдістерін қарауға арналған перспектива.

Егер сіз алдағы баға нүктесін салыстырмалы түрде дәл болжай алсаңыз және тапсырыс ағыны болашақта белгілі бір уақытта бағаның өзгеруіне әкелуі мүмкін екенін алдын ала білсеңіз, сізде сауда жасау артықшылығы бар ма?

Егер сіз сенімді болсаңыз, транзакцияны қайдан енгізу және қайдан шығу керектігін нақты біле аласыз.

Тапсырыс ағынын талдау - бұл болашақ баға деңгейлерінде тапсырыс теңгерімсіздігі қай жерде болатынын болжауға көмектесетін бірегей сауда талдауының тұжырымдамасы, бұл сізге нарыққа қайда кіру керектігін сенімді түрде анықтауға мүмкіндік береді.

Инвесторлар тапсырыс ағынын трейдерлер арасындағы қарым-қатынас ретінде қарастыра алады. «Шахмат ойынында» қарсыластан жеткілікті ақпарат алу мүмкіндігі жетекші позицияны сақтау үшін өте маңызды. Егер сіз қарсыласыңыздың не істеп жатқанын білсеңіз, онда сіз тиісті жауаптар бере аласыз.

3. «Тапсырыс ағыны» транзакцияларына шолу

Бірнеше шағын сауда жағдайларын қарастырайық.

Шектеулі бағамен тапсырыс беру

Біріншіден, баға шегі бар тапсырыстар бар, бұл жерде Нарық тереңдігі картасы (DOM) рөл атқарады. Шектеулі баға тапсырыстарын DOM-дағы қор тапсырыстары деп санауға болады. Тапсырыс ағыны құралы ұсынған мазмұнға сүйене отырып, сіз тіпті толық тапсырыс берілген тапсырыс жағдайын, яғни бүкіл нарықтың тереңдігін көре аласыз. Бұл қуатты құрал, және егер сіз ірі тапсырыстардың орналасқан жерін көре алсаңыз, шектеулі баға тапсырысының қай нүктесінде үлкен пайданы жасыратын баға орналасқанын білесіз. Ал із картасы - нарық тереңдігі картасы мен K-сызығы картасының тіркесімі, ол арқылы сіз бір K-сызығында тапсырыстарды сатып алу және сату жағдайын көре аласыз.

Келесі суретте әрбір K-сызығының сауда көлемін көрсететін ES фьючерстерінің 5 нүктелік кері із картасы берілген. Әр шкала бойынша қанша ұсыныс (сатып алушылар) және қанша сұраныс бағалары (сатушылар) саудаланғанын көруге болады.

Суреттің төменгі және жоғарғы жағында көк және қызыл тіктөртбұрыштарды көруге болады. Қызыл тіктөртбұрыш баға ұсынысының шегін (сатушы), ал көк тіктөртбұрыш баға ұсынысының шегін (сатып алушы) білдіреді. Олар сүзгіден өткізіледі, сондықтан диаграммада DOM-нан алынған тапсырыс көлемінің тек бір бөлігі ғана көрсетіледі.

Бұл лимиттік тапсырыстар тек баға сәйкес бағаға жеткенде ғана сауда үшін іске қосылады және көптеген лимиттік тапсырыстар тартымды баға деңгейлерінде шоғырланған, бірақ бұл бағаларға қол жеткізуге және сауда жасауға болатынына кепілдік жоқ. Бұл жағдайда, бұл шектеулі бағалық тапсырыстар сауда нарығында тірек және қарсылық ретінде қызмет етеді, бұл жерде із картасындағы тапсырыстар саны сауда үшін анықтамалық болып табылады.

Баға шекті тәртібіндегі бағаның шекті және төменгі деңгейлерінің өзгеруі, яғни шекті мәннің жоғарылауы немесе төмендеуі сатып алушы немесе сатушы тараптың радикалды болатынын білдіреді, бұл нарықтық мәміле бағасын радикалды бағытқа жылжытады.

Келесі сурет мысал ретінде келтірілген:

ES (қызыл тіктөртбұрыш) аймағының жоғарғы жағында ретсіз баға белгілеу аймағы (сатушы) орналасқан. Бағалар өзгерген сайын сатушылар бағаларды агрессивті түрде төмендете бастайды, сонымен бірге ұсыныс лимиттері (көк тіктөртбұрыштар) бұзылып, бұл лимиттік тапсырыстар жабыла бастайды, бұл процесс із картасында көрініс табады.

Бұл мысалда сатушылар төмендеу үрдісін барған сайын мойындап, бағалар төмендеген кезде пайда табу үшін көптеген позицияларды сатуға үміттеніп, сауда тапсырыстарының мінез-құлқында біраз ақша алып жатқанын көрсетеді.

2. Нарықтық тапсырыстар

Нарықтық тапсырыстарды екі санатқа бөлуге болады. Біріншісі - жақында жабылған баға шегі тапсырысы, ал екіншісі - нарыққа ағымдағы нарықтық бағамен кіретін тапсырыс. Бұл тапсырыстар бағаны басқарады, ол із картасында көрініс табады және K сызығынан көрінеді.

Әрбір K-жолында белгілі бір транзакциялар саны бар, олардың кейбіреулері басқаларына қарағанда көп, ал үлкенірек K-жолдарында кішіректеріне қарағанда транзакция көлемі көбірек. K-жолының өлшемінен маңыздысы - оның ішіндегі мазмұн.

K-сызығындағы бір масштабты түйіндегі сауда көлемі (ақ шекарамен көрсетілген) назар аудару керек негізгі бағыт болып табылады. Сонымен қатар, қызыл немесе жасыл түспен белгіленген сандар сәйкесінше сату мен сатып алу арасындағы теңгерімсіздікті білдіретінін атап өткен жөн.

Келесі сурет мысал ретінде келтірілген:

Суреттің ортасында баға шектеулері мен нарықтық тапсырыс ағынының үйлесімін көреміз.

Жоғарғы жағында нарыққа агрессивті баға белгілеулер келіп түсіп, бағаларды төмендетеді.

Сонымен қатар, сатушы белсенді сатып алуды тоқтатты. Мұны суреттің сол жағындағы үлкен жасыл K сызығының артынан көруге болады. Кішкентай жасыл K сызығы жоғары көлемді түйінді құрайды (ақ жиекпен қоршалған) және сол түйінде сату теңгерімсіздігі бар. Бұл белгілеу белгісі деңгейінде көптеген сату бағаларымен бірге жүреді. Келесі K сызығында сатып алушы бағаны жоғары белгілеу нүктесіне дейін көтеруге тырысты, бірақ оларды келесі K сызығында агрессивті сатушылар тоқтатты, нәтижесінде баға төмендеді.

Эпилог

Тапсырыс ағыны арқылы сауда жасау әртүрлі жолдармен жүзеге асырылуы мүмкін. Бұл мақалада сізге шабыт беру үшін саудаға көмектесу үшін тапсырыс ағыны құралдарын пайдалану процесінің тек бір бөлігі ғана көрсетілген.

Инвестициялық сауда саласында, қолданылатын әдіске немесе құралға қарамастан, трейдерлер нарыққа кірген кезде ақпаратты тез алу, оны қатаң логикалық ойлау арқылы түсіндіру, нарықтағы үнемі өзгеріп отыратын сауда және ойын ақпаратын түсіну және түсіну, басқа трейдерлердің операциялық үрдістерін түсіну және өз саудалары үшін анықтамалық және көмек көрсету үшін құралдарды пайдалануды үйренуі керек.

EBC әрқашан «байыпты түрде айналысатын әрбір адам байыпты қабылдануға лайық» деген қағиданы ұстанады және сізге инвестиция салу жолында тамаша институттармен ынтымақтастық арқылы құнды сауда құралдары мен ақпаратын ұсынуға үміттенеді. Біз сіздің сауда нарығындағы жақсы нәтижелеріңізді күтеміз.