Валюталық алшақтықтың түрлері қандай?

Алшақтық теориясы - шетел валютасына инвестиция салу теорияларының бірі. Бүгін, осы мақалада біз инвесторларға нарықты зерттеуге көмектесу үшін алшақтық теориясы туралы тиісті біліммен танысамыз.

Тұжырымдаманың сипаттамасы

Алшақтық оң немесе теріс жаңалықтарға байланысты валюта бағамдарының айтарлықтай өсуі немесе төмендеуі құбылысын білдіреді, нәтижесінде күннің ең төменгі сауда бағасы алдыңғы сауда күніндегі ең жоғары сауда бағасынан асып түсетін немесе ең жоғары сауда бағасы алдыңғы сауда күніндегі ең төменгі сауда бағасынан төмен болатын валюта бағамдарының күнделікті кестесі пайда болады. Әдетте, егер алшақтық тез жабылмаса, бұл нарықтың жалғасу мүмкіндігін көрсетеді. Егер алшақтық жабылса, бұл нарықтың кері айналу мүмкіндігін көрсетеді.

Түрлері қандай?

1. Кәдімгі ойық

Мұндай алшақтық әдетте тығыз сауда аймақтарында пайда болады, сондықтан үшбұрыштар, тіктөртбұрыштар және т.б. сияқты ұзақ уақытты қажет ететін көптеген консолидация немесе бұрылыс үлгілерінде мұндай алшақтықтар пайда болуы мүмкін.

2. Серпінді алшақтық

Серпіліс алшақтығы - тығыз кері бұрылу немесе консолидация үлгісі аяқталғанда және нарықты бұзған кезде пайда болатын алшақтық. Валюта бағамы үлкен алшақтықпен үлгіден секіргенде, бұл нақты серпілістің қалыптасқанын көрсетеді. Дұрыс емес қозғалыстар сирек алшақтықтар тудыратындықтан және алшақтықтар серпілістердің күшін көрсете алатындықтан, серпіліс алшақтығы неғұрлым үлкен болса, болашақ өзгерістер соғұрлым күшті болады.

3. Метрикалық алшақтық

Жоғары немесе төмен үрдіс кезінде пайда болатын алшақтық тұрақты алшақтық болуы мүмкін. Бұл алшақтық түрі серпінді алшақтықтармен шатастырылмайды. Үлгіден немесе қарқынды сауда аймағынан шыққаннан кейінгі кез келген жылдам өсу немесе құлдырау көбінесе тұрақты алшақтықтарға әкеледі. Бұл алшақтық бізге болашақ нарықтық ауытқулардың шамасын бағалауға көмектеседі, сондықтан ол сандық алшақтық деп те аталады.

4. Толық саңылау

Тұрақты алшақтықтар сияқты, сарқылу алшақтықтары валюта бағамдарының тез және айтарлықтай ауытқуларымен бірге жүреді. Жылдам өсу немесе құлдырау кезінде валюта бағамдарының ауытқуы біртіндеп қарсылық көрсетпейді, керісінше, барған сайын өзекті бола түседі. Бұл кезде бағаның секіруі (немесе бағаның төмендеуі) орын алуы мүмкін, және бұл алшақтық сарқылу алшақтығы деп аталады.

Әдетте, сарқылу түріндегі алшақтық үрейлі сатудың немесе тұтынушылық өсімнің соңында пайда болады.

Қолдану ережелері

1. Кәдімгі алшақтықтың ерекше аналитикалық маңызы жоқ және әдетте бірнеше сауда күні ішінде толығымен толтырылады. Бұл бізге тек белгілі бір түрдің қалыптасуын анықтауға көмектеседі. Кәдімгі түрдегі алшақтықтың инверттелген түрге қарағанда ұйымдасқан түрде пайда болу мүмкіндігі әлдеқайда жоғары, сондықтан дамып келе жатқан үшбұрыш пен тіктөртбұрышта көптеген алшақтықтар бар екені анықталған кезде, оның ұйымдасқан түр екеніне сенуді күшейту керек.

2. Серпіліс алшақтықтарының аналитикалық маңызы айтарлықтай, көбінесе бас пен иық серпілістері сияқты маңызды бұрылыс үлгілері кезінде пайда болады. Бұл алшақтық бізге серпіліс сигналдарының шынайылығын анықтауға көмектеседі. Егер валюта бағамы тірек сызығын немесе қарсыласу сызығын бұзып, үлкен алшақтықпен формадан секіріп кетсе, серпілістің өте күшті және қуатты екенін және қателіктердің аз екенін көруге болады. Серпіліс алшақтығының пайда болу себебі, күрес уақытынан кейін оның деңгейінің кедергісі ұсыныс күшімен толығымен жұтылады және қысқа мерзім ішінде ұсыныс жетіспейді, бұл сатып алушы инвесторларды тауарларды жоғары бағамен сұрауға мәжбүр етеді. Немесе, ұсыныс кезеңінен кейін оның тірек деңгейінің сатып алу қабілеті толығымен азаяды, ал сатылатын тауар сатып алушыны табу үшін төмен бағамен сатылуы керек, осылайша алшақтық пайда болады.

Егер алшақтық пайда болғанға дейін сауда көлемі үлкен болса, бірақ алшақтық пайда болғаннан кейін сауда көлемі салыстырмалы түрде азайса, алшақтықтың жақын арада жабылу мүмкіндігі екі есе аз. Егер сауда көлемі алшақтық пайда болғаннан кейін айырбас бағамы алшақтықтан алыстаған сайын төмендемей, керісінше артса, алшақтық қысқа мерзімді перспективада жабылмайды.

3. Тұрақты алшақтықтардың техникалық талдауы өте маңызды, себебі олар әдетте айырбас бағамы бұзылғаннан кейінгі келесі кері немесе консолидация үлгісіне дейінгі үлгінің ортасында пайда болады. Сондықтан, метрикалық алшақтықтар айырбас бағамының болашақта қозғалуы мүмкін қашықтығын шамамен болжай алады, сондықтан олар өлшеу алшақтықтары деп те аталады. Өлшеу әдісі - серпіліс нүктесінен тұрақты алшақтықтың бастапқы нүктесіне дейінгі тік қашықтық, бұл болашақ айырбас бағамының жететін шамасы. Немесе, айырбас бағамының болашақта жүріп өтетін қашықтығы оның өткенде жүріп өткен қашықтығымен бірдей деп айта аламыз.

Таусылған алшақтықтың пайда болуы валюта бағамдарының үрдісінің уақытша аяқталатынын көрсетеді. Егер ол өсу жолында болса, бұл оның жақын арада төмендейтінін білдіреді; егер ол төмендеу үрдісінде көрінсе, бұл оның қалпына келу алдында тұрғанын білдіреді. Дегенмен, таусылған алшақтық нарықтың сөзсіз өзгеретінін білдірмейді, дегенмен бұл бұрылыс мүмкіндігі бар екенін білдіреді.

Егер сауда көлемі алшақтық пайда болғаннан кейінгі күні немесе келесі күні ерекше жоғары болса және болашақ үрдіс сауда көлемімен айтарлықтай өзгере алмайтын сияқты болса, бұл азайған алшақтық болуы мүмкін. Егер алшақтықтың жабылу бағасы алшақтық пайда болғаннан кейінгі күні алшақтықтың шетінде тоқтап, нарықтың бір күндік кері айналуын қалыптастырса, бұл азайған алшақтық екені одан да сенімді.

Сарқылу алшақтығы сирек жағдайда алдыңғы үлгідегі айтарлықтай өзгерісті бұзу процесіндегі алғашқы алшақтық болып табылады. Көп жағдайда оның алдында кем дегенде бір өлшеу алшақтығы қайта пайда болады. Сондықтан, жылдам жоғары немесе төмен үрдістің ортасында пайда болатын алғашқы алшақтық өлшеу алшақтығы деп болжауға болады, бірақ әрбір кейінгі алшақтық сарқылу алшақтығы болуы мүмкін, әсіресе бұл алшақтық алдыңғы алшақтықтан үлкен болған кезде, ерекше назар аудару қажет.

Өлшеу алшақтығы валюта бағамдарының айтарлықтай өзгеруінің ортасында пайда болады, сондықтан ол қысқа мерзімді перспективада жабылмайды. Дегенмен, сарқылу алшақтығы өзгеріс аяқталуға жақын қалған кездегі соңғы құбылыс болып табылады, сондықтан ол көбінесе 2-5 күндік қысқа мерзімді перспективада жабылады.

Ескеретін негізгі мәселелер

1. Жалпы алғанда, олқылықтар толтырылады. Себебі олқылық – бұл ешқандай транзакция жасалмайтын вакуум аймағы, бұл инвесторлардың сол кездегі импульсивті мінез-құлқын көрсетеді. Инвестициялық көңіл-күй тынышталған кезде, инвесторлар өздерінің өткен мінез-құлқын еске алады, бұл біршама шамадан тыс, сондықтан олқылық толтырылады. Шын мәнінде, барлық олқылықтар толтырылмайды, олардың ішінде серпінді және тұрақты олқылықтар бірден толтырылмауы мүмкін; қысқа мерзімді перспективада тек азайған және қарапайым олқылықтар ғана толтырылуы мүмкін, сондықтан олқылықтың толтырылуы немесе толтырылмауы аналитиктер үшін болашақты бақылау үшін өте пайдалы емес.

Серпіліс алшақтығы пайда болғаннан кейін бірден толтырыла ма? Біз сауда көлемінің өзгеруінен байқай аламыз. Егер серпіліс алшақтығы пайда болғанға дейін көптеген транзакциялар болса, бірақ алшақтық пайда болғаннан кейін транзакциялар салыстырмалы түрде азайса, онда алшақтықты тез толтыру мүмкіндігі тек елу бес қатынасын құрайды; Бірақ егер алшақтық пайда болғаннан кейін транзакциялар айтарлықтай өссе және айырбас бағамы өте көп транзакцияларды сақтай отырып, үлгіден алшақтай берсе, қысқа мерзімді перспективада алшақтықты толтыру мүмкіндігі өте төмен болады. Тіпті кері тартылыс болса да, ол әлі де алшақтықтан тыс болады.

3. Айырбастау бағамы өз аймағын жарып өткен кезде тез өсті. Сауда көлемі бастапқы кезеңде үлкен болды, содан кейін өсу кезінде төмендей берді. Айырбастау бағамы бастапқы үрдісті тоқтатқан кезде, сауда көлемі қайтадан тез өсті. Бұл екі тарап арасындағы қызу тартыстың нәтижесі болды. Олардың бірі үлкен жеңіске жеткеннен кейін үлкен алшақтық пайда болды, содан кейін қайтадан төмендей бастады. Бұл тұрақты алшақтық пайда болған кездегі сауда көлемінің өзгеруі.

4. Таусылған алшақтық әдетте сауда көлемі ең жоғары болған күні пайда болады (бірақ ол сауда көлемі ең жоғары болғаннан кейінгі күні де болуы мүмкін), содан кейін сауда көлемінің төмендеуі байқалады, бұл нарықтың сатып алу қабілетінің (немесе сату қабілетінің) төмендегенін және айырбас бағамының тез төмендегенін (немесе қайта көтерілгенін) көрсетеді.

5. Өсу немесе төмендеу процесінде неғұрлым көп алшақтықтар пайда болса, тренд соғұрлым тезірек аяқталады. Мысалы, нарықты жылжытуда үшінші алшақтық болған кезде, бұл нарықты жылжытудың аяқталып келе жатқанын білдіреді; төртінші алшақтық пайда болған кезде, қысқа мерзімді төмендеу мүмкіндігі одан да күшейеді.

6. Үзіліс пен қысқа секірістің айырмашылығы: Үзіліс ең жоғары және ең төменгі бағалар арасындағы қатынасты білдіреді, ал қысқа секіріс ашылу бағасы мен жабылу бағасы арасындағы қатынасты білдіреді. Үзіліс әрқашан үзіліс болып табылады, бірақ үзіліс әрқашан үзіліс бола бермейді.

【EBC платформасының тәуекелдері туралы ескерту және ескерту】: Нарықта тәуекелдер бар, сондықтан инвестициялау кезінде сақ болу керек. Бұл мақала инвестициялық кеңес болып табылмайды.