Жарияланған күні 2025-09-29
Жаңартылған күні 2026-09-06
Джон Дж. Мерфи техникалық және нарықаралық талдаудың пионері ретінде танымал, оның жұмысы трейдерлердің диаграммаларды оқу және жаһандық нарықтарды байланыстыру тәсілдерін қалыптастырды.
Оның «Техникалық сауданың он заңынан» бастап секторды ротациялау стратегияларына дейінгі идеялары қаржылық үрдістерді түсінудің маңызды құралдары болып қала береді.
Бұл мақалада біз оның мансап жолын, негізгі жарияланымдарын, аналитикалық стилін, кәсіби танылуын және әдістерінің практикалық қолданылуын, сондай-ақ трейдерлер оның мұрасы туралы жиі қоятын сұрақтарға жауаптарды қарастырамыз.
Джон Дж. Мерфи академиялық оқуын аяқтағаннан кейін қаржы нарықтарындағы мансабын бастады. CIT Financial және кейінірек Merrill Lynch сияқты ірі мекемелердегі алғашқы жылдары оны фьючерстер мен қаржы құралдарын талдаудың практикалық қиындықтарымен таныстырды.
Дәл осы кезеңде ол диаграммалар мен техникалық талдауға құмарлық танытты, бұл ақырында оның кәсіби өмірін анықтады.
Джон Дж. Мерфи институтта көпжылдық жұмыс істегеннен кейін тәуелсіз нарық талдаушысы, кеңесші және оқытушы ретінде мансап құрды. Ол Нью-Йорк қаржы институтында сабақ берді, онда сансыз студенттер мен трейдерлерге әсер етті.
Мерфи CNBC техникалық аналитигі ретіндегі қызметін қоса алғанда, БАҚ-та пайда болуы арқылы кеңінен танылды, күрделі нарық идеяларын айқын, іс жүзінде қолдануға болатын түсініктерге айналдырды.
Джон Дж. Мерфидің ең үлкен үлесі нарықтарды біріктіру және бір актив класындағы қозғалыстардың басқа активтер класындағы өзгерістерден бұрын болатынын анықтау қабілетінде жатыр.
Ол баға үлгілерін, көлемді және индикаторларды шешім қабылдаудың негізгі құралдары ретінде пайдалануды атап өтті.
Мерфи акциялардың, облигациялардың, тауарлардың және валюталардың өзара әрекеттесуін түсіну үшін негіз қалаған. Бұл тұжырымдама трейдерлерге тәуекел мен мүмкіндіктерге кеңірек көзқарас берді.
Ол бұл идеяларды биржалық сауда қорлары (ETF) арқылы қолданып, портфельді басқарудың практикалық модельдерін ұсынды.
Оның кеңінен келтірілген ережелері сауда тәртібін дамытудың анықтамалық нүктесі болып қала береді.
Джон Дж. Мерфидің кітаптары студенттер мен мамандар үшін стандартты анықтамалықтарға айналды:
Фьючерстік нарықтардың техникалық талдауы оның алғашқы құрылымын ұсынды.
Қаржы нарықтарының техникалық талдауы осы идеяларды кеңейтті және қазір диаграмма құрудың «нақты нұсқаулық» ретінде қарастырылады.
Нарықаралық талдау және нарықаралық техникалық талдау оның көп активті ойлауға деген көзқарасын ресми түрде бекітті.
Visual Investor техникалық талдауды маман еместер үшін де қолжетімді етті.
Intermarket Analysis компаниясымен сауда жасау оның принциптерін ETF-терді практикалық тұрғыдан қолдануға бағытталды.
Әрбір кітап Мерфидің айқындықты тереңдікпен үйлестіретін жазушы ретіндегі беделін нығайтты.
Мерфидің стилі айқындығымен және қолжетімділігімен ерекшеленеді. Ол нарықтық мінез-құлықтың ең тікелей көрінісі ретінде диаграммаларды пайдалануды қолдайды.
Оның тәсілінің негізгі ерекшеліктеріне мыналар жатады:
Негізгі нұсқаулық ретінде баға мен көлемге сүйену.
Сигналдарды растау үшін қозғалмалы орташалар мен осцилляторлар сияқты индикаторларды пайдалану.
Қысқа мерзімді және ұзақ мерзімді көзқарастарды сәйкестендіру үшін бірнеше уақыт аралықтарын қолдану.
Тәртіпке, шыдамдылыққа және психологиялық дайындыққа баса назар аудару.
Джон Дж. Мерфидің ықпалын Нарық техниктері қауымдастығы және Халықаралық техникалық талдаушылар федерациясы сияқты мекемелер мойындады.
Ол техникалық талдау білімін қалыптастырудағы рөлін көрсететін марапаттар мен стипендияларға ие болды. StockCharts.com сайтының бас техникалық талдаушысы ретінде ол жаһандық аудиторияға құралдар мен түсініктер ұсынды.
Мерфидің идеялары трейдерлердің ұрпақтарына әсер етті және қазір бүкіл әлемдегі қаржылық оқыту бағдарламаларының оқу бағдарламасына енгізілген. Кейбір сыншылар дәстүрлі диаграмма құру жылдам алгоритмдік сауда әдістерінен артта қалуы мүмкін деп тұжырымдаса да, оның принциптері негіз ретінде өзекті болып қала береді.
Нарықаралық талдаудың бейімделуі, әсіресе деректер ғылымымен және сандық тәсілдермен біріктірілген кезде, оның идеяларының қалай дамып келе жатқанын көрсетеді.
Мерфи әдістерін бірнеше практикалық тәсілдермен қолдануға болады:
Қор нарығының бағытын болжау үшін нарықаралық қатынастарды пайдалану.
Секторды ротациялау үшін ETF негізіндегі стратегияларды қолдану.
Тәртіпті сақтау үшін техникалық сауданың он заңын қолдану.
Нарықтардағы көшбасшылықты анықтау үшін салыстырмалы күшті пайдалану.
Бұл қосымшалар оның құрылымын жеке трейдерлер мен мекемелер үшін жан-жақты етеді.
Джон Дж. Мерфи техникалық талдау мен сауда білімінде өшпес із қалдырды. Оның диаграмма жасау саласындағы тәжірибесі мен нарықаралық көзқарасының үйлесімі трейдерлерге мәңгілік басшылық берді.
Нарықтар алгоритмдермен, жасанды интеллектпен және кең ауқымды деректер жиынтығымен дамып келе жатқанда, Мерфидің қағидалары нарық динамикасын түсінудің практикалық және философиялық негізі болып қала береді.
Иә. Оның нарықаралық талдау құрылымы әлі де қолданыста және сандық модельдерге біріктірілуі мүмкін.
Техникалық талдау жеке бағалы қағаздарға бағытталған, ал нарықаралық талдау активтер кластары арасындағы қатынастарды зерттейді.
Иә. Кең ауқымды үрдістерді ескере отырып әзірленгенімен, қағидаттарды кез келген уақыт аралығына бейімдеуге болады.
Қаржы нарықтарының техникалық талдауы көбінесе ең жан-жақты бастапқы нүкте ретінде ұсынылады.
Ескерту: Бұл материал тек жалпы ақпараттық мақсаттарға арналған және қаржылық, инвестициялық немесе басқа кеңес ретінде қарастырылмауы керек (және қарастырылмауы керек). Материалда берілген ешқандай пікір EBC немесе автордың кез келген нақты инвестиция, бағалы қағаз, транзакция немесе инвестициялық стратегия кез келген нақты адамға сәйкес келетіні туралы ұсынысы болып табылмайды.
