Apa itu Dollar-Cost Averaging dan Bagaimana Cara Kerjanya?

Apa itu Rata-rata Biaya Dolar?

Dollar-cost averaging (sering disingkat DCA) adalah strategi investasi yang sederhana namun efektif, di mana Anda menempatkan sejumlah uang tetap ke dalam aset atau dana tertentu secara berkala—tanpa mempedulikan apakah harganya tinggi atau rendah. Tujuannya adalah untuk menyebarkan investasi Anda dari waktu ke waktu, bukan menginvestasikan semua uang Anda sekaligus.

Metode ini sangat populer di kalangan mereka yang tidak ingin—atau tidak bisa—memprediksi waktu yang tepat untuk berinvestasi. Alih-alih mencoba menentukan waktu pasar (yang bahkan sulit dilakukan oleh para profesional secara konsisten), DCA mengambil pendekatan yang lebih metodis dan disiplin. Metode ini membantu para pedagang memasuki pasar dengan mudah sekaligus berpotensi mengurangi risiko yang terkait dengan perubahan harga yang tiba-tiba.

Singkatnya, DCA lebih tentang konsistensi daripada ketepatan waktu. Dan bagi banyak orang, hal itu dapat membuat perbedaan besar.

Cara Kerja DCA dalam Praktik

Bayangkan Anda ingin menginvestasikan £2.000 dalam saham atau dana indeks tertentu. Daripada menginvestasikan jumlah penuh sekaligus, Anda mungkin memutuskan untuk menginvestasikan £200 setiap bulan selama 10 bulan. Jika harga turun, £200 Anda dapat membeli lebih banyak saham; jika naik, Anda dapat membeli lebih sedikit. Seiring berjalannya waktu, Anda akan membeli saham dengan berbagai harga—ada yang tinggi, ada yang rendah—yang membantu menghitung rata-rata biaya per unit Anda.

Strategi ini paling sering digunakan dalam investasi jangka panjang, terutama ketika orang-orang berkontribusi pada dana pensiun atau membangun kekayaan secara bertahap melalui rencana tabungan. Strategi ini juga cocok untuk pemula yang mungkin tidak merasa percaya diri untuk mencoba "membaca" pasar atau yang tidak memiliki sejumlah besar uang sekaligus untuk diinvestasikan.

Alat investasi otomatis, seperti yang ditawarkan oleh platform digital dan robo-advisor, sering kali memudahkan pengaturan dan pemeliharaan pendekatan DCA. Setelah rencana tersebut berjalan, biasanya rencana tersebut berjalan secara otomatis—berinvestasi dalam jumlah yang sama, pada hari yang sama, setiap bulan.

Manfaat Investasi Reguler

Salah satu manfaat utama DCA adalah membantu mengurangi tekanan emosional yang sering muncul saat berinvestasi. Saat pasar jatuh, banyak pedagang panik dan menjual saham mereka. Saat harga melonjak, yang lain terburu-buru masuk karena takut kehilangan momentum. DCA membantu menghindari naik turunnya harga dengan berpegang pada rencana yang konsisten. Anda tidak membuat keputusan berdasarkan berita utama atau firasat—hanya rutinitas.

Hal ini juga menghilangkan dugaan. Karena Anda menginvestasikan jumlah yang sama secara teratur, Anda tidak perlu khawatir tentang menemukan saat yang "tepat" untuk berinvestasi, yang sejujurnya, seringkali mustahil untuk ditentukan secara real time.

DCA juga dapat membantu para pedagang menghindari risiko menempatkan semua uang mereka di pasar tepat sebelum penurunan. Dengan menjarangkan investasi Anda, Anda mengurangi kemungkinan menderita kerugian besar akibat waktu yang buruk.

Terakhir, ini adalah cara yang bagus untuk membangun kebiasaan finansial yang sehat. Menjadikan investasi sebagai rutinitas bulanan—seperti membayar tagihan atau menabung untuk liburan—mendorong disiplin dan pemikiran jangka panjang.

Kesalahan Umum yang Harus Dihindari

Meskipun DCA mudah, namun tidak sepenuhnya aman. Salah satu kesalahan yang paling umum adalah menghentikan rencana terlalu cepat—terutama selama penurunan pasar. DCA bekerja paling baik dalam jangka panjang, jadi menarik diri lebih awal akan mengalahkan tujuan untuk memperlancar naik turunnya pasar.

Kesalahan lainnya adalah bersikap terlalu lepas tangan. Meskipun menghindari mengutak-atik terus-menerus adalah hal yang baik, penting juga untuk meninjau strategi Anda sesekali. Pastikan aset yang Anda investasikan masih sesuai dengan tujuan dan toleransi risiko Anda.

Orang-orang terkadang lupa bahwa DCA tidak melindungi Anda dari kerugian jika pasar secara keseluruhan menurun seiring waktu. DCA membantu mengatasi volatilitas, bukan kinerja yang buruk. Memilih investasi yang berkualitas tetap penting.

Terakhir, beberapa pedagang mengharapkan DCA memberikan hasil yang lebih baik daripada investasi sekaligus. Kenyataannya, jika pasar terus meningkat, investasi sekaligus sering kali memberikan hasil yang lebih baik. DCA lebih tentang mengelola risiko dan perilaku emosional daripada memeras hasil tertinggi.

Apakah DCA Tepat untuk Anda?

Rata-rata biaya dolar bukanlah solusi ajaib, tetapi dapat menjadi strategi yang sangat praktis dan meyakinkan—terutama bagi pedagang baru atau mereka yang berpenghasilan tetap dan berpandangan jangka panjang. Strategi ini sangat efektif jika Anda lebih suka pendekatan yang stabil dan bebas stres dalam membangun portofolio Anda.

Jika Anda merasa gelisah dengan volatilitas pasar, atau jika Anda ingin membangun kekayaan secara bertahap tanpa mencoba memprediksi pergerakan harga, DCA mungkin cocok untuk Anda. DCA juga cocok bagi mereka yang menghargai struktur dan ingin membentuk kebiasaan menabung yang konsisten.

Meski begitu, cara ini tidak selalu efisien jika Anda sudah memiliki sejumlah uang sekaligus dan berniat berinvestasi untuk jangka panjang. Dalam kasus tersebut, mungkin ada baiknya berbicara dengan penasihat keuangan tentang apa yang paling masuk akal berdasarkan tujuan spesifik dan selera risiko Anda.

Penafian: Materi ini hanya untuk tujuan informasi umum dan tidak dimaksudkan sebagai (dan tidak boleh dianggap sebagai) nasihat keuangan, investasi, atau nasihat lain yang dapat diandalkan. Tidak ada pendapat yang diberikan dalam materi ini yang merupakan rekomendasi oleh EBC atau penulis bahwa investasi, sekuritas, transaksi, atau strategi investasi tertentu cocok untuk orang tertentu.