Diterbitkan pada:
2025-04-18
Diperbarui pada: 2026-03-10
Futures adalah kontrak standar yang diperdagangkan di bursa yang teregulasi, banyak di antaranya disesuaikan nilainya setiap hari (marked to market), dan leverage dapat memperbesar kerugian sama cepatnya dengan keuntungan.
Trading futures lebih mudah diakses pada tahun 2026 dibandingkan beberapa tahun lalu, sebagian besar karena bursa kini menawarkan kontrak mikro yang lebih kecil di berbagai kelas aset seperti indeks saham, FX, logam, energi, suku bunga, dan kripto. Namun akses yang lebih mudah tidak membuat produk ini menjadi sederhana.
Bagi pemula, pendekatan paling cerdas bukanlah mengejar setup yang kompleks. Sebaliknya, pilih satu pasar yang likuid, pahami ukuran kontrak dan tanggal kedaluwarsanya, serta gunakan strategi yang cukup sederhana untuk dapat diulang.
Pada intinya, kontrak futures adalah perjanjian yang distandardisasi untuk membeli atau menjual suatu aset pada harga yang telah ditentukan sebelumnya pada tanggal tertentu di masa depan. Kontrak ini diperdagangkan di bursa yang teregulasi dan biasanya digunakan untuk tujuan lindung nilai (hedging) atau spekulasi.
Leverage yang melekat dalam trading futures memungkinkan trader mengendalikan posisi besar dengan modal yang relatif kecil, sehingga memperbesar potensi keuntungan sekaligus kerugian.
Sebelum mempelajari strategi, penting untuk memahami beberapa konsep dasar:
Leverage: Trading futures melibatkan leverage, yang memungkinkan trader mengendalikan posisi besar dengan modal kecil. Meskipun ini dapat memperbesar keuntungan, hal ini juga meningkatkan potensi kerugian yang signifikan.
Margin Requirements: Trader harus mempertahankan saldo minimum akun, yang dikenal sebagai margin, untuk menahan posisi futures. Jika akun turun di bawah level ini, akan terjadi margin call yang mengharuskan penambahan dana.
Contract Specifications: Setiap kontrak futures memiliki detail tertentu, termasuk aset yang mendasari, ukuran kontrak, tanggal kedaluwarsa, dan tick size (pergerakan harga minimum).
Salah satu strategi paling sederhana untuk pemula adalah mengikuti tren (trend following). Pendekatan ini melibatkan identifikasi dan trading searah dengan tren pasar yang sedang berlangsung. Trader menggunakan indikator teknikal, seperti moving averages, untuk menentukan arah dan kekuatan tren.
Sebagai contoh, ketika moving average jangka pendek melintasi di atas moving average jangka panjang, hal ini dapat menandakan awal tren naik dan mendorong keputusan untuk membeli.
Sebaliknya, crossover ke arah yang berlawanan dapat menunjukkan tren turun, yang menyarankan tindakan jual. Trend following memanfaatkan momentum pasar, dengan tujuan mengikuti tren hingga muncul tanda-tanda pembalikan.
Breakout trading berfokus pada identifikasi level support dan resistance utama serta masuk ke posisi ketika harga menembus level tersebut. Breakout di atas resistance dapat menunjukkan awal tren bullish, sedangkan penembusan di bawah support dapat menandakan tren bearish.
Strategi ini mengharuskan trader memantau grafik harga secara cermat dan mengonfirmasi breakout dengan peningkatan volume atau indikator teknikal lainnya untuk mengurangi kemungkinan sinyal palsu.
Breakout trading dapat sangat efektif selama periode volatilitas pasar yang tinggi ketika pergerakan harga besar lebih mungkin terjadi.
Pullback trading melibatkan masuk ke posisi selama pembalikan sementara dalam tren yang lebih besar. Setelah pergerakan harga yang signifikan, pasar sering mengalami koreksi jangka pendek atau pullback sebelum melanjutkan tren utamanya.
Trader mencari pullback ini sebagai peluang untuk masuk ke pasar pada titik harga yang lebih menguntungkan.
Sebagai contoh, dalam tren naik, seorang trader mungkin menunggu harga kembali ke level support sebelum membeli, dengan harapan tren naik akan berlanjut. Strategi ini membutuhkan kesabaran dan kemampuan mengidentifikasi titik pembalikan potensial dalam tren yang lebih luas.
Spread trading melibatkan pembelian dan penjualan dua kontrak futures yang saling terkait secara bersamaan untuk mendapatkan keuntungan dari perbedaan harga keduanya.
Strategi ini dapat melibatkan kontrak dari aset yang sama dengan tanggal kedaluwarsa berbeda (calendar spreads) atau aset yang berbeda tetapi saling terkait (inter-commodity spreads). Spread trading dapat mengurangi risiko dan volatilitas dibandingkan dengan posisi tunggal langsung.
Order flow trading menganalisis aliran pesanan beli dan jual secara real-time untuk mengantisipasi pergerakan harga jangka pendek. Dengan memeriksa kedalaman pasar (DOM) serta data time and sales, trader dapat mengukur sentimen pasar dan mengidentifikasi potensi pembalikan atau kelanjutan tren.
Strategi ini membutuhkan alat khusus dan pemahaman mendalam tentang struktur mikro pasar.
Strategi moving average crossover populer di kalangan pemula karena kesederhanaannya. Teknik ini menggunakan dua moving average dengan kerangka waktu berbeda pada grafik harga, misalnya moving average 50 hari dan 200 hari. Sinyal beli dihasilkan ketika moving average jangka pendek melintasi di atas moving average jangka panjang, yang menunjukkan potensi momentum naik.
Sebaliknya, sinyal jual muncul ketika moving average jangka pendek melintasi di bawah moving average jangka panjang, yang menunjukkan momentum turun. Strategi ini membantu trader mengidentifikasi pembalikan tren serta membuat keputusan masuk dan keluar pasar secara tepat waktu.
Beberapa contoh futures yang ramah untuk pemula adalah:
Kontrak futures indeks saham yang lebih kecil yang terkait dengan S&P 500. CME menyatakan bahwa kontrak ini menggunakan multiplier $5 dan tick minimum 0,25 poin, sehingga ukuran posisi lebih mudah dikelola dibandingkan versi E-mini yang lebih besar.
Kontrak futures indeks saham kecil lainnya, tetapi dengan eksposur teknologi yang lebih besar melalui Nasdaq-100.
Pilihan futures FX yang ramah bagi pemula untuk trader yang ingin mendapatkan eksposur mata uang dalam ukuran kontrak yang lebih kecil.
Kontrak futures emas yang lebih kecil. Ukurannya 1/10 dari kontrak futures Gold standar, sehingga menjadi cara yang lebih mudah diakses untuk memperdagangkan emas.
Kontrak emas yang bahkan lebih kecil. Ukurannya 1/10 dari Micro Gold dan 1/100 dari Gold standar, menjadikannya salah satu futures logam mulia yang paling mudah diakses bagi pemula.
Titik awal paling sederhana bagi sebagian besar pemula biasanya adalah Micro E-mini S&P 500, Micro EUR/USD, atau Micro Gold, karena menggabungkan ukuran kontrak yang lebih kecil dengan pasar dasar yang banyak diikuti.
Meskipun demikian, futures tetap merupakan produk berleverage, sehingga istilah “ramah bagi pemula” hanya berarti ukuran lebih kecil dan lebih mudah mengatur posisi, bukan berisiko rendah.
Rencana trading yang terstruktur dengan baik sangat penting untuk keberhasilan dalam trading futures. Rencana ini harus menjelaskan tujuan trading Anda, toleransi risiko, serta strategi yang digunakan. Komponen utamanya meliputi:
Entry and Exit Rules: Tentukan kriteria yang jelas untuk masuk dan keluar dari posisi berdasarkan indikator teknikal, analisis fundamental, atau kombinasi keduanya.
Risk Management: Tentukan jumlah maksimum yang bersedia Anda risikokan pada setiap transaksi dan tetapkan stop-loss sesuai dengan itu.
Position Sizing: Tentukan berapa banyak modal yang dialokasikan untuk setiap transaksi, memastikan diversifikasi dan membatasi eksposur pada satu posisi.
Key risk management include:
Setting Stop-Loss Orders: Tentukan titik keluar sebelumnya untuk membatasi kerugian pada setiap transaksi.
Diversification: Hindari memusatkan modal Anda hanya pada satu pasar atau posisi.
Regular Review: Tinjau secara berkala kinerja trading Anda dan sesuaikan strategi jika diperlukan.
Bagi sebagian besar pemula, trend following adalah titik awal yang paling mudah karena berbasis aturan dan bekerja dengan baik di pasar yang likuid. Strategi ini lebih sederhana dibandingkan scalping berkecepatan tinggi dan lebih mudah dikelola risikonya dibandingkan strategi multi-leg yang kompleks.
Sering kali demikian. Banyak produk dirancang untuk menawarkan eksposur pasar yang sama dalam ukuran kontrak yang lebih kecil, sehingga memberi pemula kontrol lebih besar terhadap ukuran posisi dan komitmen modal. Hal ini tidak menghilangkan risiko leverage, tetapi dapat membuat proses belajar lebih mudah dikelola.
Tidak ada angka universal. Persyaratan margin berbeda-beda tergantung kontrak dan broker, dan margin internal broker dapat berbeda dari minimum bursa. Pertanyaan yang lebih baik adalah apakah Anda dapat trading hanya dengan modal risiko (risk capital) dan tetap menjaga ukuran posisi cukup kecil untuk bertahan dari kerugian normal.
Biasanya tidak pada awalnya. Beberapa futures diselesaikan secara tunai (cash-settled), tetapi yang lain dapat melibatkan pengiriman fisik, dan CFTC mencatat bahwa sebagian besar kontrak dilikuidasi sebelum tanggal pengiriman. Sampai Anda memahami tanggal kedaluwarsa dan notice date, menutup atau menggulung posisi lebih awal biasanya merupakan praktik yang lebih aman.
Sangat disarankan untuk memeriksa latar belakang broker sebelum membuka akun futures. EBC Financial Group adalah broker teregulasi yang menyediakan trading futures.
Strategi trading futures yang paling ramah untuk pemula biasanya adalah yang paling sederhana: trend following, breakout trading, pullback entries, dan kemudian calendar spreads. Yang lebih penting daripada setup adalah struktur di sekitarnya: ukuran kontrak, likuiditas, margin, kedaluwarsa, dan kontrol risiko.
Perkembangan terbesar bagi pemula saat ini adalah akses. Futures mikro yang lebih kecil kini memudahkan partisipasi di berbagai pasar dengan ukuran posisi yang lebih presisi. Namun aturan lama tetap berlaku.
Futures dapat menjadi alat yang efektif untuk spekulasi atau hedging, tetapi tetap merupakan instrumen berleverage yang menuntut disiplin, kehati-hatian, dan rencana trading yang cukup sederhana untuk diikuti bahkan dalam kondisi tekanan pasar.
Penafian: Materi ini hanya untuk tujuan informasi umum dan tidak dimaksudkan sebagai (dan tidak boleh dianggap sebagai) nasihat keuangan, investasi, atau nasihat lain yang dapat diandalkan. Tidak ada pendapat yang diberikan dalam materi ini yang merupakan rekomendasi oleh EBC atau penulis bahwa investasi, sekuritas, transaksi, atau strategi investasi tertentu cocok untuk orang tertentu.
BROKER TERBAIK
DUNIA
World's Best Broker
