बॉक्स सिद्धांत क्या है?

2023-11-22
सारांश:

बॉक्स सिद्धांत भविष्य के रुझानों की भविष्यवाणी करने के लिए समर्थन, प्रतिरोध और मूल्य ब्रेकआउट संकेतों की पहचान करने के लिए मूल्य में उतार-चढ़ाव को वर्ग बक्से में विभाजित करना है। यह एक तकनीकी विश्लेषण पद्धति है जिसका उपयोग मूल्य आंदोलनों का विश्लेषण करने के लिए किया जाता है, जिसमें मूल्य ब्रेकआउट पर जोर दिया जाता है।

जीवन के सभी क्षेत्रों के अपने-अपने सिद्धांत हैं; भौतिकी में क्वांटम सिद्धांत है, और अर्थशास्त्र में मुद्रास्फीति सिद्धांत है। शेयर बाज़ार में भी कई तरह के सिद्धांत हैं, जिनमें से एक को बॉक्स सिद्धांत कहा जाता है।

Box theory बॉक्स सिद्धांत एक वर्ग बॉक्स में मूल्य सीमा में मूल्य के उतार-चढ़ाव का गठन है और तकनीकी सिद्धांत के वास्तविक संचालन को निर्देशित करने के लिए स्टॉक मूल्य प्रवृत्ति की भविष्यवाणी करता है। विशेष रूप से, यह किसी समयावधि में स्टॉक के K चार्ट पर बॉक्स के शीर्ष के रूप में उच्चतम कीमत, बॉक्स के निचले भाग के रूप में सबसे कम कीमत, एक वर्ग बॉक्स के रूप में खींचा जाता है।


जब स्टॉक की कीमत बॉक्स के शीर्ष पर पहुंच जाती है, आमतौर पर कुछ निवेशकों द्वारा स्टॉक बेचने और संक्षेप में रिट्रेसिंग के कारण, बॉक्स का शीर्ष स्टॉक मूल्य के ऊपरी दबाव स्तर का चरण बन जाता है। इसी तरह, जब स्टॉक की कीमत बॉक्स के नीचे गिरती है, तो इसे खरीदार की शक्ति और रिबाउंड द्वारा समर्थित किया जाएगा; इस समय, बॉक्स का निचला भाग गिरते स्टॉक मूल्य का समर्थन स्तर बन गया है।


ऐसा माना जाता है कि बॉक्स में कीमत में उतार-चढ़ाव की अवधि स्टॉक समेकन चरण है। और एक बार जब स्टॉक की कीमत बॉक्स के शीर्ष दबाव स्तर को तोड़कर बॉक्स के उच्च स्तर पर पहुंच जाती है, तो यह खरीदने का बेहतर समय है। इसके विपरीत, जब स्टॉक की कीमत बॉक्स समर्थन स्तर से नीचे आती है, तो यह बिक्री बिंदु के अनुरूप अगले बॉक्स में चली जाती है। किसी स्टॉक की समग्र कीमत कार्रवाई को बक्सों के संयोजन में विभाजित किया जा सकता है। पिछले बॉक्स का शीर्ष अगले बॉक्स का निचला भाग हो सकता है, और इसके विपरीत भी।


व्यवहार में, बुल मार्केट में सिद्धांत अधिक मूल्यवान है। इसके सिद्धांत के अनुसार, यदि हर बार ऊपर की ओर ब्रेकआउट होने पर स्टॉक की कीमत बढ़ती रहती है, तो खरीद संकेत जारी किए जा सकते हैं, जिससे निवेशकों को प्रवेश करने के अधिक अवसर मिलते हैं। और एक बार जब शेयर की कीमत बॉक्स के निचले भाग से नीचे गिर जाती है, तो निवेशक लाभ लेने के लिए समय पर बेच सकते हैं। इसके विपरीत, मंदी के बाज़ारों में इसका अनुप्रयोग अधिक सीमित है।

स्टॉक बॉक्स सिद्धांत
प्रकार विवरण
डिब्बा किसी स्टॉक की कीमत एक समयावधि में क्षैतिज सीमा के भीतर बारी-बारी से उतार-चढ़ाव कर सकती है।
बॉक्स शीर्ष अधिकतम कीमत जो एक बॉक्स के भीतर एक निश्चित अवधि में बदलती रहती है
बॉक्स नीचे सबसे कम कीमत जो एक बॉक्स के भीतर एक निश्चित अवधि में बदलती रहती है।
फैलना बॉक्स के ऊपर ब्रेकआउट खरीदारी का अवसर है; इसके विपरीत, नीचे की गिरावट एक विक्रय बिंदु का संकेत देती है।

इसका अविष्कार किसने किया?

इस सिद्धांत का आविष्कार 1960 के दशक की शुरुआत में नर्तक निकोलस डेवस द्वारा किया गया था।


1920 में बुडापेस्ट, हंगरी में जन्मे निकोलस डेवस 1943 में जर्मनी में नाज़ियों के कारण तुर्की भाग गए और फिर अपनी सौतेली बहन के साथ यूरोप में रहने के लिए नृत्य किया।


1952 में जब वे 32 वर्ष के थे, तब वे स्मिथ ब्रदर्स के एक क्लब में नृत्य करने गये। उन्होंने नृत्य के लिए उसे स्टॉक के 6,000 शेयरों का भुगतान किया। उस समय, वह स्टॉक $0.50 प्रति शेयर था। बाद में, वह स्टॉक एक्सचेंज करना भूल गया, और फिर कुछ समय बाद, उसने पाया कि स्टॉक बढ़कर 1.90 डॉलर हो गया था। या लगभग तीन गुना. फिर उन्होंने इससे सीधे $8,000 कमाए।


इस समय, उन्हें एहसास हुआ कि शेयरों के माध्यम से पैसा कमाना संभव है। हालाँकि वह शेयर बाज़ार से अनभिज्ञ थे और यह नहीं जानते थे कि यह क्या है, लेकिन उन्होंने 1957 में पागलों की तरह पढ़ना और सीखना शुरू किया। 1958 में। इन दो वर्षों में बाज़ार से 2 मिलियन डॉलर कमाए।


इससे वॉल स्ट्रीट में तूफान आ गया और टाइम पत्रिका ने इस बारे में उनका साक्षात्कार लिया। मैंने बहुत सारे सवाल पूछे और उसकी 2 मिलियन डॉलर की कमाई की प्रामाणिकता पर संदेह था। उन्होंने यह पुस्तक, हाउ आई मेड $2 मिलियन इन द स्टॉक मार्केट (हाउ आई मेड $2 मिलियन इन द स्टॉक मार्केट) लिखी, यह पुस्तक बॉक्स सिद्धांत के लिए उनकी निवेश रणनीति का सारांश प्रस्तुत करती है।


बॉक्स सिद्धांत चित्रण

यह तकनीकी विश्लेषण की एक विधि है जो एक निश्चित समय सीमा में स्टॉक की कीमतों में उतार-चढ़ाव पर ध्यान केंद्रित करती है और इन मूल्य उतार-चढ़ाव का विश्लेषण करके भविष्य के मूल्य रुझानों की भविष्यवाणी करने का प्रयास करती है। जैसा कि चार्ट में दिखाया गया है:

Box Theory Illustration

समय अक्ष: क्षैतिज अक्ष समय का प्रतिनिधित्व करता है, जिसे आमतौर पर दिनों, हफ्तों या महीनों में मापा जाता है। प्रत्येक बिंदु एक अलग समय अवधि का प्रतिनिधित्व करता है।


मूल्य अक्ष: ऊर्ध्वाधर अक्ष किसी स्टॉक की कीमत का प्रतिनिधित्व करता है।


बॉक्स: चित्रण में, आप नीला क्षेत्र देख सकते हैं जहां कीमत एक विशिष्ट अवधि में क्षैतिज सीमा के भीतर उतार-चढ़ाव करती है। यह क्षैतिज सीमा तथाकथित "बॉक्स" है।


ऊपरी और निचली सीमाएँ: एक बॉक्स को आमतौर पर कीमत की ऊपरी (बॉक्स के ऊपर) और निचली (बॉक्स के नीचे) सीमा से परिभाषित किया जाता है। इन दो स्तरों के बीच कीमत में उतार-चढ़ाव होता है।


ब्रेकआउट: जब कीमत किसी बॉक्स की ऊपरी या निचली सीमा को तोड़ती है, तो इसे एक महत्वपूर्ण संकेत माना जाता है। चार्ट में, दो प्रकार के ब्रेकआउट होते हैं: अप ब्रेकआउट (कीमत बॉक्स की ऊपरी सीमा से टूटती है) और डाउन ब्रेकआउट (कीमत बॉक्स की निचली सीमा से टूटती है)।


एक बार ब्रेकआउट होने के बाद, विश्लेषक या व्यापारी आमतौर पर कीमत के लक्ष्य स्तर की भविष्यवाणी करने के लिए तकनीकी संकेतक या विश्लेषण का उपयोग करते हैं, जैसे कि ब्रेकआउट के बाद संभावित वृद्धि या गिरावट। सिद्धांत के आधार पर, व्यापारी विभिन्न रणनीतियाँ अपना सकते हैं, जैसे कार्रवाई करने के लिए ब्रेकआउट की प्रतीक्षा करना या निर्णय लेने में सहायता के लिए अन्य तकनीकी विश्लेषण उपकरणों का उपयोग करना।


बॉक्स सिद्धांत का सार क्या है?

सिद्धांत का सार बाजार में महत्वपूर्ण रुझानों और प्रमुख समर्थन और प्रतिरोध स्तरों की पहचान करने के लिए मूल्य आंदोलनों का निरीक्षण और विश्लेषण करना है। यह एक निश्चित समय सीमा में मूल्य में उतार-चढ़ाव पर जोर देता है और भविष्य के मूल्य आंदोलनों के बारे में जानकारी प्रदान करने का प्रयास करता है। मुख्य बिंदु:


बॉक्स देखना: विश्लेषण की मूल इकाई के रूप में मूल्य बॉक्स का उपयोग करते हुए, इन बॉक्स को आमतौर पर क्षैतिज समर्थन और प्रतिरोध रेखाओं द्वारा परिभाषित किया जाता है। इन दो स्तरों के बीच कीमत में उतार-चढ़ाव होता है, जिससे एक बॉक्स बनता है।


ब्रेकआउट सिग्नल: मूल्य ब्रेकआउट पर ध्यान दिया जाता है, जहां कीमत बॉक्स की ऊपरी या निचली सीमा से ऊपर या नीचे टूटती है। इन ब्रेकआउट्स को अक्सर संकेत के रूप में देखा जाता है कि कीमत में एक महत्वपूर्ण बदलाव हुआ है। ऊपर की ओर ब्रेकआउट इंगित करता है कि कीमत बढ़ सकती है, जबकि नीचे की ओर ब्रेकआउट इंगित करता है कि कीमत गिर सकती है।


लक्ष्य मूल्य: एक बार ब्रेकआउट होने के बाद, विश्लेषक आमतौर पर मूल्य के लक्ष्य स्तर का अनुमान लगाने के लिए विभिन्न तकनीकी संकेतकों और विश्लेषणात्मक तरीकों का उपयोग करते हैं, इस प्रकार निवेशकों को खरीदने या बेचने के निर्णय के लिए आधार प्रदान करते हैं।


ट्रेडिंग रणनीतियाँ: इस सिद्धांत के आधार पर, व्यापारी अलग-अलग ट्रेडिंग रणनीतियाँ विकसित कर सकते हैं, जैसे ब्रेकआउट होने के बाद कार्रवाई करना या निर्णय लेने में सहायता के लिए अन्य तकनीकी विश्लेषण उपकरणों के संयोजन का उपयोग करना।


जोखिम प्रबंधन: सभी तकनीकी विश्लेषण विधियों की तरह, जोखिम प्रबंधन इस सिद्धांत के लिए महत्वपूर्ण है। जोखिम को नियंत्रित करने और पूंजी की सुरक्षा के लिए निवेशकों को अक्सर स्टॉप-लॉस और टेक-प्रॉफिट स्तर निर्धारित करने की आवश्यकता होती है।


इसमें बाजार मूल्य में उतार-चढ़ाव को बक्सों की एक श्रृंखला के रूप में विश्लेषण करना और भविष्य के रुझानों की भविष्यवाणी करने के लिए मूल्य ब्रेकआउट पर ध्यान केंद्रित करना शामिल है। यह तकनीकी विश्लेषण का एक प्रभावी तरीका है जिसका उपयोग स्टॉक, वायदा और अन्य वित्तीय बाजारों में कीमतों का विश्लेषण करने के लिए किया जा सकता है।

बॉक्स थ्योरी आठ ड्राइंग विधियाँ
प्रकार विवरण
क्षैतिज बॉक्स एक निश्चित अवधि में कीमतें अपेक्षाकृत स्थिर स्तरों की सीमा के भीतर उतार-चढ़ाव करती हैं।
वृद्धिशील बॉक्स बढ़ती मूल्य सीमा संभावित ऊपर की ओर रुझान और संभावित मूल्य वृद्धि का संकेत देती है।
घटता हुआ डिब्बा एक संकीर्ण मूल्य सीमा, एक अवरोही प्रवृत्ति का निर्माण करती है जिसके परिणामस्वरूप गिरावट हो सकती है।
सस्ता डिब्बा स्पष्ट रुझान के बिना मूल्य अस्थिरता, अनिश्चित बाज़ारों में आम है।
बॉक्स सातत्य किसी विशिष्ट मूल्य सीमा में बार-बार प्रवेश एक सतत बाज़ार विशेषता का प्रतीक है।
ध्वज बॉक्स तीव्र मूल्य परिवर्तन के बाद एक सीमित दायरा अल्पकालिक प्रवृत्ति समर्थन का संकेत देता है।
नियतिवादी बॉक्स परिभाषित समर्थन और प्रतिरोध रेखाओं के साथ दीर्घकालिक रुझानों में क्षैतिज मूल्य में उतार-चढ़ाव होता है।
वेव बॉक्स स्पष्ट रुझान के बिना कीमतों में उतार-चढ़ाव, संभावित बाजार अनिश्चितता का संकेत देता है।

क्या यह उपयोगी है?

यह एक तकनीकी विश्लेषण पद्धति है जिसका उपयोग कई निवेशक स्टॉक मूल्य में उतार-चढ़ाव का विश्लेषण करने और भविष्य के मूल्य रुझानों की भविष्यवाणी करने के लिए करते हैं। यह कुछ उपयोगी अंतर्दृष्टि प्रदान कर सकता है, लेकिन इसकी अपनी सीमाएँ भी हैं, और इसके फायदे और सीमाएँ नीचे सूचीबद्ध हैं:


इसकी ताकत सिद्धांत की सरलता में निहित है, जिसके लिए जटिल गणित या गणना की आवश्यकता नहीं होती है। निवेशक हाथ से तैयार या कम्प्यूटरीकृत ग्राफिक्स सॉफ़्टवेयर का उपयोग करके आसानी से बॉक्स प्लॉट बना सकते हैं, जो इसे शुरुआती और गैर-पेशेवर व्यापारियों के लिए एक व्यवहार्य तकनीकी विश्लेषण पद्धति बनाता है। और दर मूल्य ब्रेकआउट पर जोर देती है, जिसे अक्सर महत्वपूर्ण मूल्य परिवर्तनों के संकेत के रूप में देखा जाता है। यह निवेशकों को यह निर्धारित करने में मदद करता है कि बाजार में कब प्रवेश करना है और कब बाहर निकलना है। यह बाजार की भावना और मूल्य आंदोलनों की चक्रीय प्रकृति को पकड़ने में भी मदद करता है। बॉक्स में बदलावों को देखकर, निवेशक बाजार सहभागियों के बीच शक्ति संतुलन को समझ सकते हैं।


सीमा यह है कि सिद्धांत कभी-कभी अपनी व्याख्या और विश्लेषण में व्यक्तिपरक होता है। अलग-अलग विश्लेषक एक ही ग्राफ के बारे में अलग-अलग निष्कर्ष पर पहुंच सकते हैं, जिससे असंगत व्यापारिक निर्णय हो सकते हैं। और यह मुख्य रूप से मूल्य में उतार-चढ़ाव पर ध्यान केंद्रित करता है, वित्तीय डेटा और आर्थिक संकेतक जैसे कंपनी के बुनियादी सिद्धांतों से संबंधित कारकों की अनदेखी करता है। इससे बाज़ार की पूरी तस्वीर के बारे में हमारी समझ सीमित हो सकती है।


और यह सटीक मूल्य पूर्वानुमान प्रदान नहीं करता है; यह केवल अनुमानित मूल्य सीमा ही प्रदान कर सकता है। इसलिए, यह पूरी तरह से सटीक उपकरण नहीं है और जोखिम को पूरी तरह से समाप्त नहीं कर सकता है। इसलिए यह सभी बाज़ारों और सभी समयावधियों पर लागू नहीं हो सकता है। कुछ बाजारों में एक विशिष्ट बॉक्स पैटर्न नहीं हो सकता है, और तेजी से बदलती बाजार स्थितियों के तहत बॉक्स सिद्धांत की उपयोगिता कम हो सकती है।


अस्वीकरण: यह सामग्री केवल सामान्य सूचना उद्देश्यों के लिए है और इसका उद्देश्य वित्तीय, निवेश या अन्य सलाह नहीं है जिस पर भरोसा किया जाना चाहिए। सामग्री में दी गई कोई भी राय ईबीसी या लेखक की यह सिफ़ारिश नहीं है कि कोई विशेष निवेश, सुरक्षा, लेन-देन, या निवेश रणनीति किसी विशिष्ट व्यक्ति के लिए उपयुक्त है।

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