La Bolsa estadounidense no cede

2023-10-09
Resumen:

A medida que los datos económicos positivos continúan existiendo, las recientes señales de Powell de que la Reserva Federal puede aumentar las tasas de interés han intensificado el viento en contra continuo de la bolsa.

Debido a que Powell dijo que datos económicos más fuertes podrían impulsar a la Reserva FederalLas tasas de interés volvieron a subir el mes pasado y los datos positivos continuaron provocando vientos contrarios.Acciones.


El aumento de los rendimientos de los bonos del Tesoro de Estados Unidos ha disuadido a los inversores y ha vuelto a despertar preocupaciones sobre la recesión.Todas las correlaciones típicas entre las categorías de activos se descomponen.


A excepción del dólar, casi todo está siendo vendido.Lo que sucedió en el segundo semestre del año pasado & aunque los bancos centralesEl ciclo de austeridad está llegando a su fin.


S & amp; El S & P 500 rompió esta semana su tendencia alcista de un año. MercadoLos observadores dijeron que el índice necesita mantenerse por encima de 200 ma para evitar nuevas caídas.

S&P 500

Aunque el punto de referencia ha subido más del 10% en lo que va de añoLa mitad de sus miembros han caído. El ancho estrecho en sí suele ser una advertenciaEsto demuestra que el repunte no tiene una base sólida.


Alrededor del 35% de las acciones constituyentes del índice se negocian por encima de 200 dma. Este númeroLos comerciantes necesitan caer por debajo del 20% para creer que el mercado de valores ha caído,Ari wald, analista senior de oppenheimer, dijo.


Inversión de la curva Vix

Con la profundización de las pérdidas bursátiles, el mercado de derivadosAquí y ahora, no en el futuro.


El índice de volatilidad tocó el martes 19,8, impulsando sus precios al contado a más de tres mesesEsta es la primera negociación de futuros desde la crisis bancaria a principios de este año.

VIX

Cabe destacar que la inversión de la curva se ha producido dos veces en el último añoComo preludio de la parte inferior del mercado, este modelo puede considerarse inversoEsto demuestra que el mercado se está recuperando.


Sin embargo, la transmisión temporal corta empequeñece en comparación con el nivelLo vi en marzo y octubre del año pasado. En la actualidad, la estructura de plazos ha vueltoTípico


CTA está vendiendo acciones, lo que garantiza un deterioro del sentimiento de los inversores. EstoS & amp; El martes, el RSI de 14 días del S & P 500 cayó por primera vez por debajo de 30 puntos clave.Tiempo desde septiembre de 2022.


Hasta que el mercado de valores finalmente se estabilice, el mercado alcista puede soportar el impacto de una nueva recesión.Marko kolanovic de JPMorgan se prepara para una venta del 20% para golpear al S & P 500; P500


Advirtió que es muy probable que la recesión vaya acompañada de altas tasas de interés.No se puede descartar la posibilidad de un repunte reciente, dependiendo deLos próximos meses.


Mejora de la rentabilidad

S & amp; Se espera que la tasa de crecimiento anual de las 500 principales empresas sea de alrededor del 7,6%.En el cuarto trimestre de este año, se pusieron fin a cuatro contracciones económicas consecutivas,Según bloomberg.


Las previsiones optimistas de ganancias indican que la compañía está trabajando duro para obtener gananciasEl endurecimiento de los últimos dos años con el aumento de la inflación ahora se disfrutaEl crecimiento de los precios se ha desacelerado.


Los empleadores también están reduciendo costos para compensar el impacto del desempleo de larga duraciónMientras los consumidores estadounidenses continúan consumiendoTipos de interés relativamente estables.


La recuperación de las ganancias puede no penetrar en Russell 2000Las empresas más pequeñas son más sensibles al aumento de las tasas de interés. El índice está muy por detrásEn S & amp; En lo que va de año, P 500.


El empleo no agrícola aumentó en 336.000 el mes pasado, el doble que los 170.000Los economistas predicen en una encuesta de Reuters que, aunque el crecimiento salarial se está desacelerando.


S & amp; P 500 podría obtener un beneficio neto de 111 dólares por trimestreLos ingresos de primavera son de $1000, el nivel más bajo desde finales de 2020,Según factset.


BlackRock señala que los altos costos de la fuerza motriz laboral se han erosionadoEn la segunda mitad. Si la espiral salarial sube aPausa.


La tecnología superará al mercado

Las acciones de crecimiento son opciones a largo plazo porque son másSegún datos cuantitativos de Citigroup co., Ltd.Estratega.


Asume un menor riesgo macro general y puede proporcionar más protección a la bajaEn un entorno de recesión económica, al tiempo que se reconoce plenamenteLos tipos de interés suben aún más


UBS Global Wealth Management también le gustan las acciones tecnológicas, incluso recientementeEl mercado de la industria gira. El Banco dijo que el potencial de la inteligencia artificial conduciráLa placa sube.


El Nasdaq 100 sigue subiendo alrededor del 35% este año después de varios doloresMes. Su tasa positiva de PE es cercana a 23 veces, por encima de la media de 20 veces.Los últimos diez años.


Descargo de responsabilidad: este material es solo para información general y no es (ni debe considerarse) una propuesta financiera, de inversión u otra de la que debe basarse. Ninguna de las opiniones dadas en el material constituye una recomendación del EBC o del autor de que cualquier estrategia específica de inversión, valores, negociación o inversión es adecuada para cualquier persona en particular.

El comportamiento reciente del euro ha sido lento

El comportamiento reciente del euro ha sido lento

El dólar subió moderadamente el viernes, ya que un IPP estadounidense de marzo más débil de lo esperado no alivió las preocupaciones de que la Reserva Federal retrasará la flexibilización este año.

2024-04-12
El yen se acerca a mínimos posteriores a 1990

El yen se acerca a mínimos posteriores a 1990

El jueves el dólar se mantuvo fuerte, ya que los datos de inflación frustraron las esperanzas de un recorte de tipos en el segundo trimestre. El yen se acercó a su nivel más bajo desde los años 90.

2024-04-11
El dólar estadounidense se consolidó el miércoles

El dólar estadounidense se consolidó el miércoles

El dólar estadounidense se estabilizó antes del informe de inflación clave; El dólar canadiense se fortaleció en medio de renovadas incertidumbres en Oriente Medio, deteniendo la caída de los precios del petróleo.

2024-04-10