سوق الأسهم الأمريكية لا تنازلات

2023-10-09
ملخص:

مع استمرار البيانات الاقتصادية الإيجابية ، السيد باول مؤخرا إشارة إلى أن بنك الاحتياطي الفيدرالي قد رفع أسعار الفائدة إلى تفاقم استمرار الرياح المعاكسة في سوق الأسهم .

أقوى البيانات الاقتصادية من المرجح أن تدفع بنك الاحتياطي الفيدراليارتفعت أسعار الفائدة مرة أخرى في الشهر الماضي ، والبيانات الإيجابية لا تزال تثير الرياح المعاكسةالأسهم .


ارتفاع عوائد سندات الخزانة الأمريكية قد ردع المستثمرين و تجدد المخاوف من الركود .الارتباط القانوني بين فئات الأصول موزعة بالكامل .


ما عدا الدولار ، كل شيء تقريبا تحت بيعماذا حدث في النصف الثاني من العام الماضي وعلى الرغم من البنوك المركزيةدورة التقشف على وشك الانتهاء .


س مؤشر ستاندرد اند بورز 500 هذا الأسبوع كسر سنة طويلة من الاتجاه الصعودي . بازاروقال المراقبون ان المؤشر يحتاج إلى البقاء فوق 200 ماه لمنع مزيد من الانخفاض .

S&P 500

على الرغم من أن المؤشر قد ارتفع أكثر من 10 ٪ هذا العام حتى الآننصف أعضائه سقطوا العرض الضيق في حد ذاته هو عادة تحذيروهذا يدل على أن ترتد ليس لها أساس متين .


حوالي 35 ٪ من مؤشر الأسهم المتداولة بسعر أعلى من 200 DMA . هذا الرقمالتجار بحاجة إلى أقل من 20 ٪ إلى الاعتقاد بأن سوق الأسهم قد انخفض .آري والد ، كبير المحللين في أوبنهايمر .


عكس منحنى فيكس

مع تعميق الخسائر في الأسهم ، سوق المشتقاتهنا والآن ، وليس في المستقبل .


مؤشر التقلب ضرب 19.8 يوم الثلاثاء ، مما دفع الأسعار الفورية لأكثر من ثلاثة أشهرهذا هو أول تداول العقود الآجلة منذ الأزمة المصرفية في وقت سابق من هذا العام .

VIX

تجدر الإشارة إلى أن منحنى انعكاس حدث مرتين في العام الماضيتمهيدا لقاع السوق ، وبالتالي فإن هذا النمط يمكن أن ينظر إليها على أنها عكسوهذا يدل على أن السوق يتعافى .


ومع ذلك ، بالمقارنة مع مستوى الانتشار الزمني القصير تتضاءلفي آذار / مارس وتشرين الأول / أكتوبر الماضي . في الوقت الحاضر ، فإن هيكل الموعد النهائي قد عادنموذجي


CTA هو بيع الأسهم ، مما يضمن أن معنويات المستثمرين تزداد سوءا . هذا .س مؤشر ستاندرد اند بورز 500 مؤشر القوة النسبية انخفض إلى أقل من 30 نقطة في 14 يوما للمرة الأولى يوم الثلاثاء .منذ أيلول / سبتمبر 2022 .


الثور السوق قد تعاني من مزيد من الانكماش قبل أن يستقر في نهاية المطاف .جي بي مورغان ماركو kolanovic تستعد 20 في المائة من بيع ضرب ستاندرد اند بورز 500 . ب > ?٥٠٠


وحذر من أن الركود من المرجح أن تكون مصحوبة بارتفاع أسعار الفائدة .لا يمكن استبعاد إمكانية انتعاش في المستقبل القريب ، اعتمادا علىالأشهر القليلة القادمة .


تحسين الربحية

س ومن المتوقع أن معدل النمو السنوي من أعلى 500 الشركات حوالي 7.6 في المائة .في الربع الرابع من هذا العام ، انتهت أربع مرات متتالية من الانكماش الاقتصادي ،وفقا لبلومبرغ .


توقعات الأرباح المتفائلة تشير إلى أن الشركة تكافح من أجل الربحالتقشف في العامين الماضيين ، جنبا إلى جنب مع ارتفاع التضخم ، تتمتع الآنتباطأ نمو الأسعار .


أرباب العمل أيضا خفض التكاليف لتعويض آثار البطالة الطويلة الأجلفي حين أن المستهلكين في الولايات المتحدة لا تزال تستهلكأسعار الفائدة مستقرة نسبيا .


انتعاش الارباح قد لا تخترق راسل 2000الشركات الصغيرة هي أكثر حساسية لارتفاع أسعار الفائدة . المؤشر هو الآن وراءس حتى الآن هذا العام ، ف 500 .


العمالة غير الزراعية بنسبة 336 ألف في الشهر الماضي ، ضعف 170 ألف .في استطلاع للرأي أجرته وكالة رويترز للأنباء ، وتوقع الاقتصاديون أنه على الرغم من تباطؤ نمو الأجور .


س ف 500 قد كسب ربح صاف قدره 111 في الربعدخل الربيع هو 1000 دولار ، وهو أدنى مستوى منذ نهاية عام 2020 ،وفقا ل Factset .


ارتفاع تكاليف العمالة تآكلالشوط الثاني . إذا كانت أسعار الأجور دوامةتوقف .


التكنولوجيا سوف يفوز في السوق

أسهم النمو هي خيارات طويلة الأجل لأنها أكثرسيتي جروب المحدودةالاستراتيجيين .


فإنه يأخذ أقل من المخاطر الكلية الإجمالية ، ويمكن أن توفر المزيد من الحماية الهابطةفي بيئة من الركود الاقتصادي ، مع الاعتراف الكاملزيادة في أسعار الفائدة


يو بي إس العالمية لإدارة الثروات أيضا مثل أسهم التكنولوجيا ، حتى في الآونة الأخيرةالسوق في هذه الصناعة . وقال البنك ان الذكاء الاصطناعي يمكن أن يؤدي إلىلوحة تصاعدي .


مؤشر ناسداك 100 لا يزال حوالي 35 ٪ هذا العام بعد معاناة عدة مرات .شهر . نسبة إيجابية بي ما يقرب من 23 مرة أعلى من متوسط 20 مرة .السنوات العشر الماضية .


تنويه : هذه المواد هي لأغراض إعلامية عامة فقط ، وليس ( ولا ينبغي أن تعتبر ) المالية أو الاستثمار أو غيرها من التوصيات التي ينبغي الاعتماد عليها . أي تعليقات في هذه المواد لا تشكل توصية من المجلس التنفيذي الانتقالي أو صاحب البلاغ أن أي استثمار معين ، والأوراق المالية ، والتجارة ، أو استراتيجية استثمارية مناسبة لأي شخص .

الدولار يستقر بعد أدنى مستوى في 4 أشهر

الدولار يستقر بعد أدنى مستوى في 4 أشهر

ارتفع الدولار يوم الخميس بعد أن سجل أدنى مستوى في أربعة أشهر، حيث أثرت التوقعات المتزايدة لخفض أسعار الفائدة الفيدرالية على العملة الأمريكية وعوائد سندات الخزانة.

2024-07-18
البيانات تدعم الجنيه يوم الأربعاء

البيانات تدعم الجنيه يوم الأربعاء

وتراجع الدولار يوم الاربعاء على الرغم من ارتفاع مبيعات التجزئة القوية لفترة وجيزة. تحول اهتمام التجار إلى التخفيضات المحتملة في أسعار الفائدة في سبتمبر.

2024-07-17
ارتفع الدولار من أدنى مستوياته في خمسة أسابيع يوم الثلاثاء

ارتفع الدولار من أدنى مستوياته في خمسة أسابيع يوم الثلاثاء

ارتفع الدولار من أدنى مستوياته في خمسة أسابيع يوم الثلاثاء حيث يدرس المستثمرون احتمالات خفض أسعار الفائدة بعد تعليقات رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي باول واحتمالات إعادة انتخاب ترامب.

2024-07-16