تجارة
حول إي بي سي
2023-10-09
أقوى البيانات الاقتصادية من المرجح أن تدفع بنك الاحتياطي الفيدراليارتفعت أسعار الفائدة مرة أخرى في الشهر الماضي ، والبيانات الإيجابية لا تزال تثير الرياح المعاكسةالأسهم .
ارتفاع عوائد سندات الخزانة الأمريكية قد ردع المستثمرين و تجدد المخاوف من الركود .الارتباط القانوني بين فئات الأصول موزعة بالكامل .
ما عدا الدولار ، كل شيء تقريبا تحت بيعماذا حدث في النصف الثاني من العام الماضي وعلى الرغم من البنوك المركزيةدورة التقشف على وشك الانتهاء .
س مؤشر ستاندرد اند بورز 500 هذا الأسبوع كسر سنة طويلة من الاتجاه الصعودي . بازاروقال المراقبون ان المؤشر يحتاج إلى البقاء فوق 200 ماه لمنع مزيد من الانخفاض .
على الرغم من أن المؤشر قد ارتفع أكثر من 10 ٪ هذا العام حتى الآننصف أعضائه سقطوا العرض الضيق في حد ذاته هو عادة تحذيروهذا يدل على أن ترتد ليس لها أساس متين .
حوالي 35 ٪ من مؤشر الأسهم المتداولة بسعر أعلى من 200 DMA . هذا الرقمالتجار بحاجة إلى أقل من 20 ٪ إلى الاعتقاد بأن سوق الأسهم قد انخفض .آري والد ، كبير المحللين في أوبنهايمر .
عكس منحنى فيكس
مع تعميق الخسائر في الأسهم ، سوق المشتقاتهنا والآن ، وليس في المستقبل .
مؤشر التقلب ضرب 19.8 يوم الثلاثاء ، مما دفع الأسعار الفورية لأكثر من ثلاثة أشهرهذا هو أول تداول العقود الآجلة منذ الأزمة المصرفية في وقت سابق من هذا العام .
تجدر الإشارة إلى أن منحنى انعكاس حدث مرتين في العام الماضيتمهيدا لقاع السوق ، وبالتالي فإن هذا النمط يمكن أن ينظر إليها على أنها عكسوهذا يدل على أن السوق يتعافى .
ومع ذلك ، بالمقارنة مع مستوى الانتشار الزمني القصير تتضاءلفي آذار / مارس وتشرين الأول / أكتوبر الماضي . في الوقت الحاضر ، فإن هيكل الموعد النهائي قد عادنموذجي
CTA هو بيع الأسهم ، مما يضمن أن معنويات المستثمرين تزداد سوءا . هذا .س مؤشر ستاندرد اند بورز 500 مؤشر القوة النسبية انخفض إلى أقل من 30 نقطة في 14 يوما للمرة الأولى يوم الثلاثاء .منذ أيلول / سبتمبر 2022 .
الثور السوق قد تعاني من مزيد من الانكماش قبل أن يستقر في نهاية المطاف .جي بي مورغان ماركو kolanovic تستعد 20 في المائة من بيع ضرب ستاندرد اند بورز 500 . ب > ?٥٠٠
وحذر من أن الركود من المرجح أن تكون مصحوبة بارتفاع أسعار الفائدة .لا يمكن استبعاد إمكانية انتعاش في المستقبل القريب ، اعتمادا علىالأشهر القليلة القادمة .
تحسين الربحية
س ومن المتوقع أن معدل النمو السنوي من أعلى 500 الشركات حوالي 7.6 في المائة .في الربع الرابع من هذا العام ، انتهت أربع مرات متتالية من الانكماش الاقتصادي ،وفقا لبلومبرغ .
توقعات الأرباح المتفائلة تشير إلى أن الشركة تكافح من أجل الربحالتقشف في العامين الماضيين ، جنبا إلى جنب مع ارتفاع التضخم ، تتمتع الآنتباطأ نمو الأسعار .
أرباب العمل أيضا خفض التكاليف لتعويض آثار البطالة الطويلة الأجلفي حين أن المستهلكين في الولايات المتحدة لا تزال تستهلكأسعار الفائدة مستقرة نسبيا .
انتعاش الارباح قد لا تخترق راسل 2000الشركات الصغيرة هي أكثر حساسية لارتفاع أسعار الفائدة . المؤشر هو الآن وراءس حتى الآن هذا العام ، ف 500 .
العمالة غير الزراعية بنسبة 336 ألف في الشهر الماضي ، ضعف 170 ألف .في استطلاع للرأي أجرته وكالة رويترز للأنباء ، وتوقع الاقتصاديون أنه على الرغم من تباطؤ نمو الأجور .
س ف 500 قد كسب ربح صاف قدره 111 في الربعدخل الربيع هو 1000 دولار ، وهو أدنى مستوى منذ نهاية عام 2020 ،وفقا ل Factset .
ارتفاع تكاليف العمالة تآكلالشوط الثاني . إذا كانت أسعار الأجور دوامةتوقف .
التكنولوجيا سوف يفوز في السوق
أسهم النمو هي خيارات طويلة الأجل لأنها أكثرسيتي جروب المحدودةالاستراتيجيين .
فإنه يأخذ أقل من المخاطر الكلية الإجمالية ، ويمكن أن توفر المزيد من الحماية الهابطةفي بيئة من الركود الاقتصادي ، مع الاعتراف الكاملزيادة في أسعار الفائدة
يو بي إس العالمية لإدارة الثروات أيضا مثل أسهم التكنولوجيا ، حتى في الآونة الأخيرةالسوق في هذه الصناعة . وقال البنك ان الذكاء الاصطناعي يمكن أن يؤدي إلىلوحة تصاعدي .
مؤشر ناسداك 100 لا يزال حوالي 35 ٪ هذا العام بعد معاناة عدة مرات .شهر . نسبة إيجابية بي ما يقرب من 23 مرة أعلى من متوسط 20 مرة .السنوات العشر الماضية .
تنويه : هذه المواد هي لأغراض إعلامية عامة فقط ، وليس ( ولا ينبغي أن تعتبر ) المالية أو الاستثمار أو غيرها من التوصيات التي ينبغي الاعتماد عليها . أي تعليقات في هذه المواد لا تشكل توصية من المجلس التنفيذي الانتقالي أو صاحب البلاغ أن أي استثمار معين ، والأوراق المالية ، والتجارة ، أو استراتيجية استثمارية مناسبة لأي شخص .
