تحليل الأسهم ميتا والرؤى الاستثمارية

في عصر التكنولوجيا، تتغير جميع أنماط حياتنا مع تقدم التكنولوجيا. وعلى وجه الخصوص، فإن السرعة التي تحل بها منصات وسائل التواصل الاجتماعي محل بعضها البعض هي أمر مذهل للغاية. وباعتباره رائدًا في مجال وسائل التواصل الاجتماعي، أصبح فيسبوك أيضًا ببطء الموجة الأمامية التي يتم لفها على الشاطئ. ربما لهذا السبب، قررت شركة فيسبوك في عام 2021 التركيز على العملات الافتراضية وتكنولوجيا الواقع المعزز وأعادت تسمية الشركة META. والآن سنلقي نظرة على تحليل أسهم Meta ورؤى الاستثمار.

ما هو ميتا؟

كانت تسمى في الأصل Facebook, Inc. (Facebook) وهي شركة تكنولوجيا أمريكية تأسست عام 2004 على يد مارك زوكربيرج وآخرين. ركزت الشركة في البداية على منصة التواصل الاجتماعي فيسبوك ثم استحوذت فيما بعد على شركات مثل إنستغرام وواتساب لتصبح واحدة من أكبر شبكات التواصل الاجتماعي في العالم.

أنشأ مؤسس الشركة، مارك زوكربيرج، المنصة في جامعة هارفارد في عام 2004. في البداية كموقع للتواصل الاجتماعي داخل الحرم الجامعي لطلاب جامعة هارفارد. ومع ذلك، فإن تصميمه النظيف وميزاته الاجتماعية القوية جذبت المزيد والمزيد من المستخدمين، وسرعان ما حقق نجاحًا كبيرًا في جامعة هارفارد وسرعان ما توسع ليشمل جامعات أمريكية أخرى.

مع إدخال ميزات جديدة، مثل جدران الكتابة على الجدران ونوادي مشاركة الصور، اجتذب فيسبوك المزيد والمزيد من المستخدمين وأصبح واحدًا من أكبر المنصات الاجتماعية في العالم. وقد سمح هذا التوسع لفيسبوك بالذهاب إلى ما هو أبعد من الحرم الجامعي ليصبح جزءًا مهمًا من الحياة اليومية للناس.

وبعد عامين فقط، حقق فيسبوك انتشارًا عالميًا سريعًا وأصبح واحدًا من أكبر خمسة عمالقة في مجال التكنولوجيا إلى جانب ميكروسوفت وأمازون وأبل وجوجل. في عام 2012، تم طرح فيسبوك للاكتتاب العام في بورصة ناسداك، مما جعل مؤسسيها فاحشي الثراء وتبلغ ثرواتهم عشرات المليارات من الدولارات. وبحلول عام 2021، ارتفع سعر سهمها عشرة أضعاف، مما يجعلها واحدة من أكبر خمس شركات في العالم من حيث القيمة السوقية.

ولكن مع استمرار نمو حجم قاعدة مستخدميه، يواجه فيسبوك المزيد والمزيد من التحديات. واحدة من أبرز القضايا هي الخصوصية. لقد تسبب فيسبوك في استياء المستخدمين من ميزات مثل المراسلة الديناميكية، كما تم اتهامه ببث معلومات كاذبة في الانتخابات الرئاسية الأمريكية. بالإضافة إلى ذلك، كانت مراجعة المحتوى وإدارته أحد التحديات التي واجهها فيسبوك.

من أجل مواكبة المنافسة في السوق واتجاهات التطوير المستقبلية، قررت الشركة الأم لفيسبوك الانتقال إلى عالم التعريف وأعلنت في أكتوبر 2021 أنها غيرت اسمها إلى Meta Platforms, Inc. وأعلن مارك زوكربيرج عن هذه الخطوة، مما يعني أن فيسبوك سوف تصبح إحدى الشركات التابعة للشركة ولم تعد اسمًا تجاريًا شاملاً.

الاسم "ميتا" يعني "ميتا".؟ مما يعني أن الشركة ستشارك بنشاط في مجال الذكاء الاصطناعي وستحول موقع الشركة من منصة اجتماعية إلى تطوير وتطبيق تقنيات الكون الفوقي. لقد تقلبت أسعار أسهم الشركة بشكل كبير منذ تغيير الاسم، على الرغم من انخفاضها من أعلى إلى أدنى مستوى. انخفض من أعلى نقطة إلى أدنى نقطة ثم انتعش تدريجياً، مما يدل على حماس واهتمام المستثمرين في سوق الأوراق المالية بمفهوم الكون الميتا.

وفي الوقت الحاضر، ينقسم قطاع الإيرادات الرئيسي لشركة ميتا إلى كتلتين رئيسيتين: أولا، إيرادات الإعلانات، بشكل رئيسي من الإعلانات الرقمية على منصاتها الاجتماعية المختلفة؛ وثانيًا، أعمال الكون الفوقي، أي تخطيط وتطوير مجال الكون الفوقي. يعد النمو المطرد في عائدات الإعلانات بالإضافة إلى الاستثمار والتطوير في أعمال الكون الأولي عنصرين مهمين في النظرة المستقبلية للشركة.

على الرغم من أن تخطيط Meta واستثمارها في مجال meta-universe واجه العديد من التحديات، إلا أن أدائها استقر تدريجيًا، واستمر سعر سهمها في التعافي. كما قامت الشركة أيضًا بتعديل تركيزها الاستراتيجي في خضم الصعوبات، وتحويل المزيد من الاهتمام إلى تطوير تكنولوجيا الذكاء الاصطناعي استجابة لمتطلبات السوق المتغيرة والبيئات التنافسية.

باختصار، كانت رحلة ميتا مليئة بالتحديات والفرص. وعلى الرغم من الصعوبات والضغوط العديدة، فقد فتحت مسارات جديدة لتطورها من خلال التعديل المستمر لاستراتيجيتها، وابتكار منتجاتها وخدماتها، والقيام بالاستثمارات والتخطيطات في الوقت المناسب.

أسباب انهيار سعر سهم ميتا

أصبح فيسبوك، أحد أكبر منصات التواصل الاجتماعي في العالم، في دائرة الضوء منذ تحوله إلى شركة عالمية. أصدرت الشركة مؤخرًا تقرير أرباحها، والذي أظهر زيادة كبيرة في الأرباح. ولكن على الرغم من أداء أرباح الشركة الممتاز، حيث تجاوزت الإيرادات والأرباح التوقعات، انخفض سعر السهم إلى حد ما بعد صدور تقرير الأرباح.

قد يكون أحد أسباب ذلك هو أن السوق لديه بعض المخاوف بشأن النفقات الرأسمالية المستقبلية للشركة وتوقعات الإيرادات. على الرغم من النتائج الممتازة التي أظهرها تقرير الأرباح، إلا أن المستثمرين قد يشعرون بالقلق من أن الخطط الاستثمارية المستقبلية للشركة، وخاصة الاستثمارات المرتفعة في مجالات الذكاء الاصطناعي والكون الفوقي، قد تضع بعض الضغط على ربحية الشركة.

وبحسب أحدث البيانات، أظهر تقرير أرباح الشركة للربع الأول من عام 2024 أداءً مشرقاً. بلغ إجمالي الإيرادات 36.46 مليار دولار أمريكي، بزيادة 27٪ على أساس سنوي، في حين بلغ صافي الربح 12.37 مليار دولار أمريكي، بزيادة 117٪. ويعود ذلك إلى حد كبير إلى الأداء القوي لأعمالها الأساسية، وهي مجموعة التطبيقات (FOA)، التي ساهمت بنسبة 98% من الإيرادات، في حين شهدت Reality Labs، التي تمثل عالم الميتا، زيادة في الإيرادات بنسبة 50% على أساس سنوي. .

وعلى الرغم من النمو الكبير في الإيرادات، أدركت شركة Meta انخفاضًا في التكاليف والنفقات، مما أعاد هوامش التشغيل والصافي إلى المستويات العالية التي شوهدت خلال جائحة New Crown التي استمرت 20 عامًا. كما نمت هوامش التدفق النقدي الحر بشكل ملحوظ إلى ما يقرب من 30٪.

وفي الوقت نفسه، تستمر قاعدة المستخدمين النشطين FOA (عائلة التطبيقات) للشركة في النمو، حيث تتجاوز 3 مليارات، مما يدل على نمو قوي في حجم المستخدمين. وفي الوقت نفسه، تتزايد أيضًا الإيرادات المساهمة لكل مستخدم، مما قد يعني أن الشركة تنفذ استراتيجية إعلانية أكثر فعالية أو تطلق المزيد من الميزات المدفوعة، وبالتالي زيادة استعداد المستخدمين للدفع ونسب النقر على الإعلانات.

بالإضافة إلى FOA، تظهر تطبيقات الشركة الأخرى، مثل Reals وStrides، أيضًا نموًا جيدًا من حيث قاعدة المستخدمين والنشاط. وهذا يدل على أن الشركة تعمل على توسيع قاعدة مستخدميها من خلال تنويع تصميم منتجاتها وقد حققت بعض النجاح في مجالات مختلفة من التطبيق، مما يوفر نطاقًا أوسع لنمو الشركة في المستقبل.

في حين أن أعمال الإيرادات الرئيسية في حالة جيدة، يلاحظ المستثمرون أيضًا أن شركة Meta تخطط لرفع نطاق نفقاتها الرأسمالية إلى 30-37 مليار دولار، وذلك بشكل أساسي لاستثمارات الخوادم وبناء الأجهزة بالإضافة إلى توسيع مركز البيانات. وهذا يعني أن الشركة ستزيد استثماراتها في البنية التحتية لدعم الحجم والمتطلبات المتزايدة لأعمالها. وتتوقع الشركة أيضًا أن تستمر في زيادة استثماراتها في الذكاء الاصطناعي، وهذه الزيادات في النفقات الرأسمالية تثير قلقًا كبيرًا للمستثمرين.

تعد المنافسة المتزايدة في صناعة الإعلان الرقمي مصدرًا رئيسيًا لعدم اليقين بالنسبة للمستثمرين بشأن مستقبل الشركة. وفي قطاع التكنولوجيا، تواجه ضغوطا تنافسية من المنافسين مثل جوجل، ومايكروسوفت، وتيك توك، التي تتمتع بحضور قوي وميزة الموارد في مجالات مثل الإعلان الرقمي، والحوسبة السحابية، والذكاء الاصطناعي.

على سبيل المثال، فإن شركة جوجل، أكبر محرك بحث وعملاق الإعلانات الرقمية في العالم، تنافسها في سوق الإعلانات الرقمية واستثمرت بكثافة في الذكاء الاصطناعي والحوسبة السحابية. من ناحية أخرى، أظهرت مايكروسوفت نموًا قويًا من خلال خدمة الحوسبة السحابية الخاصة بها Azure وتقنيات الذكاء الاصطناعي (على سبيل المثال، Copilot)، مما يشكل تحديًا لشركة Meta. بالإضافة إلى ذلك، صعدت TikTok بسرعة في وسائل التواصل الاجتماعي ومساحة الفيديو القصير، مما وضع ضغوطًا تنافسية على مقاطع Instagram الخاصة بالشركة، والتي تجتذب عددًا كبيرًا من المستخدمين الشباب.

أدى تحديث سياسة الخصوصية لشركة Apple، والذي أدى إلى تقييد تتبع التطبيقات وجمع البيانات حديثًا، إلى خلق تحديات أمام صناعة الإعلان الرقمي، لذلك تبحث Meta عن نماذج وحلول إعلانية بديلة للتعويض عن هذا التأثير. وفي الوقت نفسه، يشكل صعود TikTok تهديدًا لنمو مستخدميها وأعمالها الإعلانية.

نتيجة لذلك، على الرغم من نتائج أرباح ميتا الممتازة، قد لا يزال المستثمرون حذرين بشأن آفاق نمو الشركة على المدى القصير، مما يؤدي إلى بعض الانخفاضات في سعر السهم. ولكن على المدى الطويل، إذا تمكنت الشركة من الاستفادة بشكل فعال من هذه الاستثمارات وتنمية أعمالها وأرباحها، فمن المتوقع أن يعود سعر السهم إلى مسار تصاعدي.

ومن الممكن أيضًا أن يكون انخفاض سعر سهم Meta في مواجهة نتائج الأرباح الجيدة يرجع إلى حقيقة أن السوق قد تم إبلاغه بآفاق نمو الشركة مسبقًا، وبالتالي عمليات البيع بعد تقرير الأرباح. بالإضافة إلى ذلك، قد يستغل بعض المستثمرين تقلبات أسعار الأسهم بعد إعلان الأرباح لإجراء عمليات تداول قصيرة الأجل وجني الأرباح، مما قد يؤدي أيضًا إلى انخفاض قصير المدى في سعر السهم.

ولأن السوق المالية لعبة محصلتها صفر، يحتاج المستثمرون إلى المزيد من مهارات التداول والصبر من أجل تحقيق أرباح مستدامة في السوق. ولذلك، من المهم للمستثمرين على المدى الطويل أن يظلوا هادئين وصبورين وألا يتأثروا بالتقلبات قصيرة المدى، بل يركزون بدلاً من ذلك على إمكانات النمو وأساسيات الشركة على المدى الطويل.

تحليل الاستثمار في الأسهم ميتا

وارتفع سعر سهم الشركة بنسبة 42% منذ بداية عام 2024. وهو ما يظهر تفاؤل السوق بشأن آفاق نموها المستقبلي. على الرغم من أن سعر السهم انخفض مباشرة بعد تقرير الأرباح، إلا أنه تعافى بسرعة ويبلغ سعره الآن حوالي 493 دولارًا. يوضح هذا وجهة نظر المستثمرين بأن الشركة لا تزال تمتلك قيمة استثمارية عالية جدًا، وربما يعتمد ذلك على أدائها المالي القوي وتخطيط أعمالها المتنوع والثقة في إمكانات نموها المستقبلية.

وذلك لأن فرصة استثمار Meta في مجال الإعلان الرقمي واضحة. ومع تحول سوق الإعلان العالمي رقميًا، تتمتع الشركة بنقاط قوة كبيرة في تقديم الإعلانات الدقيقة وبيانات المستخدم. إن موقعها القوي في هذا المجال يوفر للمستثمرين إمكانية النمو المطرد. ومع تحول المزيد من العلامات التجارية والمسوقين تركيزهم إلى المنصات الرقمية، ستستمر الشركة، باعتبارها واحدة من منصات الإعلان الرقمي الرائدة، في الاستفادة من هذا الاتجاه، مما يوفر عوائد كبيرة طويلة الأجل للمستثمرين.

بالإضافة إلى مساحة الإعلان الرقمي، توفر استثماراتها في الذكاء الاصطناعي أيضًا فرصًا للنمو على المدى الطويل. ومع التقدم المستمر في تكنولوجيا الذكاء الاصطناعي، من المتوقع أن تحقق الشركة اختراقات في تقديم الإعلانات وتجربة المستخدم، مما يعزز مكانتها في السوق. باعتبارها واحدة من شركات التكنولوجيا الرائدة في العالم، فإن استثماراتها في هذه المجالات الناشئة ستجلب عوائد مستقبلية كبيرة للمستثمرين وستضع أساسًا متينًا لنمو الشركة على المدى الطويل.

علاوة على ذلك، أظهرت ميتا قدرتها القوية على التكيف من خلال التصدي بنجاح لتحديات السوق في عدة مناسبات، مثل الاستجابة بفعالية لتحديث سياسة الخصوصية لشركة أبل وصعود تيك توك. وتضيف هذه القدرة على الاستجابة بنجاح للتحديات الثقة في النمو المستقبلي للشركة، مما يدل على مرونتها وقدرتها على الابتكار استجابة لتغيرات الصناعة والضغوط التنافسية. ولا تجلب هذه القدرة على التكيف الاستقرار للشركة فحسب، بل توفر أيضًا للمستثمرين نظرة إيجابية حول الآفاق المستقبلية.

سينظر بعض المستثمرين إلى ملكية أسهم المديرين التنفيذيين داخل الشركة باعتبارها أحد المؤشرات الرئيسية في تقييم آفاق الشركة. في حين أن بعض المديرين التنفيذيين الذين يبيعون الأسهم قد يثيرون الشكوك، إلا أن ذلك لا يعني بالضرورة أن توقعات الشركة سيئة. وتظهر الزيادة المستمرة في حيازات المؤسسات الكبيرة من الأسهم الثقة والتفاؤل بمستقبل الشركة، مما يعكس الاعتراف بإمكانيات وقيمة نموها على المدى الطويل. يجب على المستثمرين أن يأخذوا في الاعتبار الوضع العام للشركة وبيئة السوق بدلاً من الاعتماد فقط على السلوك التجاري للمديرين التنفيذيين الأفراد.

ولا تظهر البيانات المالية للشركة فقط أن الأرباح تجاوزت التوقعات، ولكن الإعلان عن توزيع أرباح بقيمة 0.50 دولار للسهم الواحد يظهر أن الوضع المالي للشركة سليم وصحي. وقد يجذب مثل هذا الأداء بعض المستثمرين، خاصة أولئك الذين يبحثون عن دخل وأرباح ثابتة.

ومع ذلك، قد يشعر بعض المستثمرين بالقلق بشأن إعلان أرباح الشركة لأنهم يخشون من أن نمو أرباح الشركة المستقبلية قد لا يكون كافيا لتبرير توزيع أرباح مستدام أو أنه قد يشير إلى عدم الثقة في سعي الشركة وراء فرص نمو جديدة. هذا القلق مشروع، حيث أن توزيعات الأرباح تتطلب عادة أن يكون لدى الشركة تدفق نقدي وربحية مستقرة.

وفي الوقت نفسه، أثار ارتفاع سعر سهم Meta بنسبة 15% إلى أعلى مستوى له على الإطلاق الشكوك بين بعض المستثمرين. فمن ناحية، قد يكونون قلقين بشأن فقدان الزيادة في أسعار الأسهم، خاصة في ضوء إمكانات النمو المستقبلية للشركة. من ناحية أخرى، قد يشعرون بالقلق أيضًا من أن سعر السهم قد أصبح محمومًا وهناك خطر التراجع.

بالنسبة للمستثمرين على المدى الطويل، حتى لو ارتفع سعر السهم إلى أعلى مستوياته على الإطلاق، فقد يكون الآن هو الوقت المناسب للشراء إذا كانوا يؤمنون بإمكانيات نمو Meta على المدى الطويل ويخططون للاحتفاظ بالسهم لفترة طويلة. بفضل الأعمال التجارية القوية للشركة وبصمتها الإستراتيجية في مجالات مثل الإعلان الرقمي، والذكاء الاصطناعي، والميتافيرس، بالإضافة إلى أدائها المالي الجيد، يمكن أن يؤدي الاحتفاظ بها على المدى الطويل إلى عوائد كبيرة.

ومع ذلك، بالنسبة للمستثمرين على المدى القصير، فإن حقيقة ارتفاع السهم إلى أعلى مستوياته على الإطلاق قد تعني مخاطر أعلى. وبالنظر إلى إمكانات Meta، فإن انتظار تراجع سعر السهم قبل دخول السوق يعد استراتيجية سليمة. وهذا يقلل من مخاطر الاستثمار ويسمح بعوائد أعلى عندما تتوفر فرص دخول أفضل.

بالإضافة إلى ذلك، يعد الشراء على دفعات أيضًا خيارًا لتقليل المخاطر عن طريق حساب متوسط ​​التكلفة. ومن خلال توزيع توقيت الاستثمارات، يمكن للمستثمرين التقاط تقلبات السوق بشكل أفضل وتجنب الإفراط في تركيز الاستثمارات في وقت واحد. لا تساعد هذه الإستراتيجية على تخفيف تأثير تقلبات الأسعار على الاستثمارات فحسب، بل تحافظ أيضًا على وضع أكثر استقرارًا عندما تكون تحركات السوق غير مؤكدة.

في الختام، يجب على المستثمرين أن يقرروا ما إذا كانوا سيشترون أسهم Meta ومتى سيشترونها بناءً على أهدافهم الاستثمارية وتحمل المخاطر وظروف السوق. قبل اتخاذ القرار، يُنصح بإجراء بحث وتقييم شامل من أجل اتخاذ قرار استثماري مستنير.

إخلاء المسؤولية: هذه المادة مخصصة لأغراض المعلومات العامة فقط وليس المقصود منها (ولا ينبغي اعتبارها) تقديم مشورة مالية أو استثمارية أو غيرها من النصائح التي ينبغي الاعتماد عليها. لا يشكل أي رأي في المادة توصية من EBC أو المؤلف بأن أي استثمار أو ضمان أو معاملة أو استراتيجية استثمار معينة مناسبة لأي شخص محدد.