Google利多助攻台股!12檔Google概念股搶眼

撰稿人：大仁

發布日期: 2025年11月26日

Google 近期全力衝刺Gemini AI 模型與自研TPU 晶片。 Gemini AI 模型作為Google 對抗ChatGPT 的核心武器，需要強大的算力支持，而Google 自研的TPU(張量處理單元)正是提供這項算力的關鍵。

隨著Google 加速佈建AI 基礎設施，對TPU 的需求日益增長，將直接帶動台灣地區相關供應鏈訂單。

Google消息利好，台廠供應鏈成贏家

谷歌近一年股價走勢

台積電作為Google TPU 的唯一代工廠，直接受惠於這波AI 晶片需求爆發;聯發科則與Google 合作開發AI 邊緣運算芯片，搶攻智慧裝置市場;金像電、台光電提供高階PCB 與先進封裝材料，也是TPU 量產的關鍵供應商。

相較於直接購買Google(Alphabet)美股，投資這些台廠供應鏈往往能享受更高的股價爆發力。 Google 雖然穩坐AI 龍頭寶座，但其市值已高達1.7 兆美元，年營收成長率約13%，屬於成熟科技股。

反觀台灣供應鏈廠商，在AI 訂單挹注下，不僅營收出現爆發性成長，毛利率更因高階流程而顯著提升。以台積電為例，AI 相關營收年增率高達50%，佔整體營收比重從6% 攀升至11%，直接推升股價創下歷史新高。

這種「小兵立大功」的投資邏輯，正是Google概念股的最大魅力。

台灣科技廠從上游晶圓、載板到下游組裝全面吃補，形成一條清晰的「Google供應鏈」。以下依三大族群拆解出12檔核心受惠股：

(一)AI運算心臟：台積電、聯發科、創意

台積電(2330)：GoogleTensor G5、TPU 5.0兩大晶片確定採用3奈米家族流程，市場估算2026年Google相關營收佔比將突破8%，貢獻營收年增逾600億元;加上CoWoS產能持續開出。
聯發科(2454)：與Google合作開發新一代TPU邊緣推論晶片，預計2026年第一季度放量，單價高達120美元，是手機SoC的三倍;外資預估將帶動聯發科AI營收佔比從今年的12%跳升至22%。
創意(3443)：拿下Google自研PCIe Gen6 Retimer的NRE，單顆授權金高達2500萬美元，2026年還將延伸至800G SerDes IP，高毛利的IP授權模式讓創意獲利爆發力居概念股之冠。

(二)高頻高速載板與材料：金像電、台光電、欣興、精成科

金像電(2368)、台光電(2383)：Google800G交換器主機板指定使用Ultra-low Loss材料，金像電拿下三成訂單，台光電高頻CCL市場份額沖至全球前二，2026年產能利用率維持滿載，毛利率挑戰35%。
欣興(3037)、精成科(6191)：ABF載板供需缺口延續至2026年，谷歌TPU、ASIC出貨放量，欣興A10廠擴建提前滿載;精成科專注BT載板，攻入谷歌Wi-Fi 7路由器，2026年營收年增上看25%。

(三)測試、光通訊、組裝：旺矽、精測、英業達、聯亞、光聖

旺矽(6223)、精測(6510)：Google3奈米ASIC測試時間拉長，旺矽MEMS探針卡訂單排到2026年第二季;精測高速測試板打入谷歌自有伺服器平台，單價較傳統產品高四成，毛利率站穩45%。
英業達(2356)：獨家代工Google最新一代AI伺服器，搭載TPU 5.0.單機櫃售價突破百萬美元，2026年出貨量上看2500櫃，貢獻營收逾600億元，佔英業達雲端營收半壁江山。
聯亞(3081)、光聖(6442)：Google資料中心自建光通訊，800G DR8光模組需求噴發，聯亞EML晶片月產能從5萬顆拉升至20萬顆;光聖負責OSA封裝，訂單能見度直達2026年底，產能利用率上九成沖。