發布日期: 2026年01月06日
相對強弱指標(RSI)是技術分析中使用頻率最高、但誤用率同樣最高的指標之一。在真實市場中，絕大多數使用者並沒有賺到錢。
原因並不複雜──多數虧損，並非發生在「完全不懂」的階段，而是發生在：以為已經懂了，但其實只理解了一半。
它本質上是一個市場情緒與動能的測量工具，但在實踐中，卻被大量投資者誤用成了抄底逃頂、反向操作的信號源。
本文將系統回答四個核心問題：RSI是什麼?本質在測什麼?數值到底該怎麼看?背離與黃金交叉是否真的有用?
理解之後，就不會再把它，用成市場的「反向指標」。
RSI是什麼?
RSI（Relative Strength Index，相對強弱指數）由Welles Wilder於1978年提出，透過比較特定週期內上漲日與下跌日的平均幅度，衡量價格變動的速度與力度結構，從而判斷市場是否處於情緒過熱或過冷狀態。
從分類上看，它屬於典型的動量振盪指標（Momentum Oscillator）。
但需要強調的是：
其衡量的不是價格高不高、低不低，而是更本質的問題──在最近一段時間內，上漲的力道，與下跌的力道，誰更佔上風？
1.直觀理解
從直覺來看，相對強弱指數告訴我們：
過去N根K線中，上漲總幅度，在全部漲跌幅度中的佔比。
可以把它理解為市場的「體溫計」：
越接近100→多頭情緒過熱，市場處於亢奮狀態
越接近0→空頭情緒失溫，市場極度悲觀
≈50→多空力量相對均衡，市場處於博弈區
一個非常重要、卻常被忽略的事實是：
相對強弱指數不預測未來，它只量化已經發生的情緒與動能。
2.真正在衡量什麼？
從本質上看，RSI衡量的是市場內部的力量結構，包括：
買盤vs賣盤
多頭動能vs空頭動能
行情是否順暢、是否「乾淨」、是否具備方向性
在計算中，它同時考慮了四個維度：
上漲的天數
下跌的天數
上漲的幅度
下跌的幅度
這也是為什麼：相同漲跌幅，相對強弱指數讀數卻可能完全不同。
3.數值背後的真正意義
多空力量越單邊
→ 行情越乾淨
→相對強弱指數越極端
多空反覆拉鋸
→ 行情雜亂
→相對強弱指數圍繞中區震盪
因此必須記住這個結論：
RSI≠買賣點
相對強弱指數≠抄底逃頂工具
相對強弱指數=市場情緒與動能測量儀
4.為什麼只看漲跌幅，會誤判行情？
舉一個簡單的例子：某資產在10天內上漲2%。
表面結果相同，但過程可能完全不同：
情況A：每天小幅上漲，幾乎不回撤
情況B：先暴跌→急拉→再回落
狀況C：劇烈震盪後勉強收漲
雖然最終漲幅一致，但對應的：
市場情緒
資金博弈方式
主力行為邏輯
完全不同。
RSI的核心價值就在於：
它能夠反映“上漲是怎麼漲的、下跌是怎麼跌的”，而不僅僅是漲了還是跌了。
想真正用好相對強弱指數，第一步不是找買賣點，而是理解：它是怎麼算出來的。
1.標準計算公式
它的計算分兩步驟完成：
①計算「相對強弱值RS」
這裡的關鍵是「平均」：
只統計上漲日的漲幅→ 求平均
只統計下跌日的跌幅→ 求平均
兩者相除，得到RS。
②由RS推導相對強弱指數
這一步的作用只有一個：
把“比例關係”，轉換成0-100區間的標準化數值。
舉例說明：假設特斯拉股票最近14天的漲跌幅度如下：
12.15：3.56%
12.16：3.07%
12.17：-4.62%
12.18：3.45%
12.19：-0.45%
12.22：1.56%
12.23：-0.65%
12.24：-0.03%
12.26：-2.1%
12.29：-3.27%
12.30：-1.13%
12.31：-1.04%
1.2：-2.59%
1.5：3.1%
那麼，計算結果為：
| 指標 | 數值 |
| 14 日平均漲幅 | 1.05% |
| 14 日平均跌幅 | 1.13% |
| RS | 0.928 |
| RSI(14) | 48.1 |
相對強弱指數≈50
意味著：此階段多空力量基本均衡，趨勢並不明確。
2.三個必須知道的關鍵說明
①預設參數
業界通用標準為N = 14
通常顯示為RSI(14)
②數值範圍
相對強弱指數永遠只會落在0–100之間
③實際應用
投資者完全不需要手算
所有交易軟體都能自動產生
理解計算邏輯，比記公式重要得多
3.直觀理解
若14天內幾乎天天上漲→ 接近100
若14天內幾乎天天下跌→ 接近0
若漲跌力道相當→相對強弱指數50
實際交易無需手算，軟體均可一鍵生成，但必須瞭解其計算邏輯。
解讀相對強弱指數，不需要看複雜型態，也不必盯上所有數值變化，只要先抓住三條關鍵水平線：
50：多空分水嶺（趨勢判斷）
70/30：傳統超買/ 超賣（短線情緒）
80/20：強趨勢修正閾值（過濾假訊號）
這三條線，分別對應：趨勢方向、情緒溫度、趨勢強度。
1.50軸：多空分水嶺(最重要)
在所有相對強弱指數參考線中，50軸的優先順序最高。
它決定的不是“買不買”，而是：現在，該順勢，還是該迴避逆勢。
①解讀
長期在50上方→買方動能主導
長期在50下方→賣方動能主導
②重點提醒(非常重要)
趨勢判斷中： 50軸的權重，遠高於70/30.
就算相對強弱指數已經：
進入70的“超買區”
跌破30的“超賣區”
只要50軸未被有效跌破/突破，趨勢判斷都不應輕易反轉。
很多逆勢虧損，正是源於：
忽略50，只盯70/30。
2.70/30：傳統超買/超賣區
70與30，反映的是短期市場情緒的冷熱程度。
①解讀
>70：短線情緒偏熱（傳統「超買」）
<30：短線情緒偏冷（傳統「超賣」 ）
但必須明確一點：
超買≠一定會跌
超賣≠一定會漲
②核心誤區提醒
在單邊強趨勢中：
相對強弱指數可以長期運行在70上方
或長期停留在30下方
這就是所謂的RSI鈍化。
如果只因為：
到70了就做空
跌破30了就抄底
結果往往只有兩個：
提前下車，錯過主趨勢
被套在趨勢中段，越扛越被動
3.80/20：強趨勢市場的修正閾值
在高波動、強趨勢的市場環境中，傳統的70/30往往過於敏感，會頻繁觸發無效訊號。
此時，必須調整認知－不是RSI失效，而是閾值不匹配。
①適用場景
強勢股票：連續拉升、資金高度集中的龍頭股
數位貨幣：高波動、趨勢連貫性極強(如BTC、ETH等)
高波動期貨：商品期貨、股指期貨等槓桿高、情緒釋放快的品種
②為什麼要用80/20?
以強趨勢上漲行情為例：
若仍使用70作為「超買」閾值
→ 很可能在趨勢初期就被迫賣出
→ 錯過後續主升段
將閾值放寬至80
→ RSI與趨勢節奏更匹配
→ 能有效過濾短期震盪造成的假訊號
目的只有一個： 避免在趨勢最強的時候，過早逆勢。
絕大多數RS 誤用，本質不是不會看數值，而是在錯誤的市場環境中，強行套用同一套規則。
在實戰中，市場狀態只分三類：
震盪市、單邊多頭、單邊空頭。
相對強弱指數在這三種環境下，用法完全不同。
1.震盪市：是「主角」
這是相對強弱指數最擅長、勝率最高的市場環境。
典型特徵：
價格在區間內反覆拉鋸
趨勢不連續，高低點無法有效擴展
多空動能輪流佔優
正確用法：
RSI背離：優先級最高
30附近找多，70附近找空
只做區間，不追突破
部位紀律：
單筆部位≤ 50%
快進快出，不戀戰
邏輯核心：
在震盪市中，價格的「延續性」弱，
而相對強弱指數對動能衰竭的辨識能力最強。
2.單邊多頭：只用來「等回踩」，不用來做空
這是相對強弱指數最容易被用錯的環境。
典型錯誤：
RSI>70 → 覺得「超買」 → 做空
結果：趨勢持續推進，被反覆碾壓
正確用法：
徹底放棄“超買做空”
相對強弱指數回落至40–50區間
價格不破關鍵結構→ 順勢做多
邏輯核心：
在單邊多頭中：
>70 ≠ 風險
>70=動能強、趨勢乾淨
真正的機會，來自：
趨勢中的回調，而不是情緒極端的反向操作。
3.單邊空頭：只用來「過濾抄底衝動」
與多頭邏輯完全對稱。
典型錯誤：
<30→ “超賣” → 抄底
結果：低位鈍化，越抄越套
正確用法：
放棄“超賣抄底”
等RSI反彈至50附近
價格無法站穩→ 順勢繼續做空
邏輯核心：
在單邊空頭：
相對強弱指數<30≠見底
相對強弱指數<30=空頭動能集中釋放
它在這裡的功能只有一個：幫你別去做錯誤的事。
在所有相對強弱指數用法中，背離是最容易被神化、同時也最容易被誤用的一種。
先給出結論：
RSI背離不是買賣點， 而是趨勢動能衰竭的提前預警。
它的核心價值，不在於“告訴你現在該不該買賣”，
而在於——提醒你：原有趨勢，正在變得不再健康。
1.什麼是RSI背離?
相對強弱指數衡量的是動能，而不是價格本身。
當價格走勢與相對強弱指數所反映的動能方向出現分歧時，就稱為背離（Divergence）。
換句話說：
價格還在延續趨勢， 但推動趨勢的力量，已經開始衰退。
這正是背離最重要的訊號意義。
2.頂背離(看跌預警)
特徵
價格創新高
相對強弱指數高點卻逐步降低
意義
頂背離出現時，意味著：
上漲趨勢尚未結束
但多頭繼續推高價格的能力正在衰減
一旦外部條件轉弱，回調或反轉的機率顯著上升
注意：
這不是“馬上要跌”，而是風險正在累積。
2.底背離(看漲預警)
特徵
價格創新低
相對強弱指數低點逐步抬高
底背離說明：
下跌趨勢尚未扭轉
但繼續下跌的「慣性」正在衰退
市場開始出現潛在承接力量
同樣強調：
這不是抄底訊號，而是「下跌接近尾聲」的可能性提示。
3.必須牢記的原則：背離≠ 進場點
這是RSI背離最容易被誤用的地方。
請務必記住：背離的功能是“預警”，而不是“指示”。
單獨依賴背離直接進場，常見風險包括：
背離出現後，趨勢仍延續一大段
提前進場，資金長時間消耗
強趨勢中，背離可能反覆失效
正確搭配方式
RSI背離，必須至少配合以下之一使用：
價格結構（高低點破壞/ 修復）
均線系統（金叉/ 死叉、趨勢線）
關鍵支撐阻力位
只有當背離+結構確認同時出現，它才從「預警」升級為「可執行訊號」。
相對強弱指數的所有問題，本質都來自於一句話：指標特性，與市場狀態錯配。
在真實交易中，它的絕大多數虧損案例，幾乎都集中在兩個問題上──鈍化與滯後性。
如果不先理解這兩個盲區，相對強弱指標很容易被用成「反向指標」。
1.鈍化：強趨勢中的「訊號失真陷阱」(最常見)
①核心表現
在單邊強趨勢中，相對強弱指數可能長期處於極端區間：
長期>80→強烈多趨勢
長期<20→強空趨勢
此時：
指標數值看似“極端”
但價格卻持續沿趨勢方向推進
相對強弱指數對價格變動的敏感度明顯下降
這就是——RSI鈍化。
②典型危害
牛市中見超買就空，是必虧邏輯
在強勢龍頭股或主升段行情：
相對強弱指數可連續數週維持在80以上
若因「超買」而重複做空
→只會被趨勢反覆碾壓
熊市中見超賣就抄底，同樣危險
長期<30，不代表見底
低位鈍化，恰恰是空頭動能強勁的體現
極易陷入「越抄越套」的典型陷阱
③快速識別方法
RSI在80上方或20下方
連續運轉≥ 3個週期（如3根日線/週線）
同時價格仍在順勢推進
→ 即可判定為鈍化環境
2.滯後性：基於歷史數據的「慢半拍缺陷」
①核心原因
相對強弱指數的計算基礎是歷史收盤價，它本質上是一個事後統計指標：
永遠只能反映「已經發生過的動能結構」。
因此，它不可能成為第一訊號
②典型危害
在價格快速反轉時，常見情況包括：
價格已大幅下跌
相對強弱指數仍停留在50附近
無法提前預警風險
等到：
跌破30
或突破70
行情往往已經走完大半段。此時再停損或追單，風險收益比已極度惡化。
相對強弱指數從來不適合做“第一訊號”，它更適合做確認與過濾工具。
3.修正RSI盲區的三大輔助工具
相對強弱指數不能單獨使用。想讓它穩定有效，必須引入多維度驗證。
①配合K線形態(訊號驗證)
相對強弱指數負責告訴：情緒狀態
K線負責確認：行為結果
相對強弱指數超賣
錘子線/長下影/啟明星
→ 反轉可信度顯著提升
相對強弱指數超買
流星線/黃昏星/陰包陽
→回落風險才真正成立
②配合成交量(判斷鈍化是否持續)
成交量是趨勢是否還能走下去的關鍵：
相對強弱指數超買+放量
多頭仍在加速
鈍化大機率延續
相對強弱指數超買+縮量
動能衰減
反轉機率上升
※超賣同理
③多周期過濾(最重要)
大周期定方向，小周期找點位。
大周期：
判斷趨勢環境
規避鈍化陷阱
小周期：
只在順勢前提下尋找進出場
這是避免RSI誤用的核心結構。
Step1：週線RSI －先定大方向(最關鍵)
週線長期>50
→ 多頭趨勢，只考慮做多
週線長期<50
→ 空頭趨勢，只考慮做空
週線圍繞50震盪→ 震盪市，可做區間
目的只有一個：避免在單邊趨勢中逆勢操作。
Step2：日線RSI－只標示風險區，不直接交易
多頭環境：
相對強弱指數>70（強趨勢放寬至80）
→ 追多風險區
空頭環境：
相對強弱指數<30（強趨勢放寬至20）
→ 追空風險區
注意：
這是風險提示，不是進場訊號。
Step3：背離+K 線—— 確認進場訊號
多頭趨勢中
相對強弱指數回調至40–50
價格回檔但相對強弱指數未創新低（底背離）
同步出現看漲K線
→ 做多重訊號成立
空頭趨勢中
RSI反彈至50 附近
價格反彈但相對強弱指數未創新高（頂背離）
同步出現看跌K 線
→ 做空訊號成立
Step4：先定停損，再決定是否進場
多頭停損：
放在近期低點
背離低點下方
空頭停損：
放在近期高點
背離高點上方
沒有清晰的止損交易，直接放棄。
Step5：盈虧比≥2:1才執行
計算潛在獲利/潛在虧損
若<2:1
→ 即使訊號成立，也不值得做
這是長期能否穩定獲利的底線規則。
相對強弱指標是否“好用”，關鍵不在指標本身，而是參數與交易週期是否匹配。
絕大多數失效案例，並非指標錯誤，而是－用短線參數看長線，用長線參數做短線。
1.RSI參數設定的核心邏輯
相對強弱指數參數設定，圍繞兩件事：週期長短×指標敏感度。二者呈現非常清晰的反向關係。
①週期越短→相對強弱指數越敏感
特徵：
對價格變動反應更快
指標波動頻繁，處於“緊張狀態”
優點：
更早捕捉短期拐點
適合觀察情緒衰竭
缺點：
噪音多
假訊號比例高
適合：
短線交易、日內交易、情緒極端識別
②週期越長→相對強弱指數越穩定
特徵：
對價格變化反應較慢
指標更平滑，處於“冷靜狀態”
優點：
訊號可靠性更高
更適合判斷趨勢方向
缺點：
容易錯過短期快速行情
適合：
波段交易、中長期趨勢判斷、風險過濾
| 交易風格 | 常用參數 | 核心用途 |
| 短線/日內 | 5日、9日 | 捕捉情緒極端、恐慌衰竭 |
| 波段交易 | 14日、21日 | 判斷趨勢強弱與節奏 |
| 中長期 | 30日、60日 | 趨勢濾波、風險控制 |
※參數沒有“最好”，只有“是否匹配交易週期”。
3.MT4/MT5平台RSI參數如何設定？
在MT4/MT5中設定相對強弱指數參數非常簡單：
①插入指標→ Oscillators → Relative Strength Index
②設定Period(週期參數)：如14、21、30
③在等級中加入關鍵水平線：
50
70/30
或80/20(強趨勢品種)
設定完成後，請記住一句話：
相對強弱指數是輔助判斷結構與情緒的工具， 而非獨立發出買賣指令的系統。
Q1：震盪市RSI一直給訊號怎麼辦？
結論：不交易是最優解。
當MACD貼近零軸、波動極小，表示市場無趨勢，相對強弱指數訊號不具備交易價值。
Q2：這套RSI邏輯適用於日內或週線嗎？
適用。邏輯不變，只換週期。
短線用於過濾追價，長線用於判斷是否過熱。
Q3：相對強弱指數要不要搭配成交量？
強烈建議。
放量(≥20 日均量×1.2)可顯著過濾假突破與假背離。
Q4：RSI參數要不要改成9或21？
不建議。
RSI(14) 是普適最優解，隨意改參數多半是過擬合。
Q5：數位貨幣要調整RSI門檻嗎？
可以。
高波動品種建議80 / 20.同時提高盈虧比要求。
Q6：RSI+MACD+布林通道能一起用嗎？
可以，但必須分工明確。
否則只是指標堆砌。
RSI的最大價值，不是預測漲跌，而是把“市場情緒”，量化成能讀懂的數字。
請記住這句口訣：
震盪背離王，單邊快忘光；
先定大方向，再掐精細倉。
只有把相對強弱指標當成體溫計，而不是方向盤，
它才會真正成為交易系統中，穩定、理性、可重複使用的一部分。
【EBC平台風險提示及免責條款】：本資料僅供一般參考使用，無意作為(也不應被視為)值得信賴的財務、投資或其他建議。
