2025年09月26日
停利，顧名思義，就是「停止獲利」。它是指在投資或交易中，當標的資產(如股票、基金、加密貨幣等)的價格上漲到預設的目標價位時，便果斷賣出，將賬面上的浮動盈利轉化為實實在在的現金利潤的操作策略。
停利的核心精神並非預測市場的最高點，而是主動管理預期，鎖定既有利潤，避免未來不確定性風險。
它是一種紀律性的體現，旨在克服人性中的「貪婪」。市場行情瞬息萬變，沒有人可以保證永遠賣在最高點。停利策略承認了這種不確定性，並選擇在風險與回報達到令人滿意的平衡點時，主動離場。
▶停利意思?停利與停損的辯證關係：
如果說停損是投資策略的“盾”，用於防禦和控制損失;那麼停利就是“矛”，用於主動出擊並收穫成果。一個完整的風險管理系統必須同時包含這兩者。
只設停損不設停利，可能導致過早離場，錯失大波段行情;而只設停利不設止損，則可能在趨勢判斷錯誤時面臨巨大虧損。
1、目標收益率法(固定比例法)
這是最簡單直接的方法。在買進前，就設定一個明確的目標收益率，例如20%、30%或50%。一旦持倉收益率達到這個目標，便執行賣出。
優點： 簡單易行，操作性強，適合新手和沒有太多時間盯盤的投資者。
缺點： 略顯僵化，可能在大牛市中過早賣出，錯失後期更大的漲幅。設定比例時，可參考該投資品種的歷史平均波動率或自己的預期。
2、技術分析法
此法更適合有一定技術分析基礎的短線或波段交易者。透過分析圖表中的關鍵價位來設定停利點。
常見技巧:
①前高壓力位
將停利點設置在前期的重要高點或阻力位附近。因為價格運行到這些位置時，可能遭遇賣壓而回落。
②移動平均線
當價格遠離重要均線(如20日、60日均線)時，可能意味著超買，可以將其作為止盈參考。例如，價格漲破60日均線過多時，考慮部分停利。
③技術指標
參考相對強弱指數(RSI)、隨機指標(KDJ)等。當這些指標進入超買區域(如RSI>80)時，可作為預警訊號。
優點： 更貼近市場動態，能更靈活地跟隨趨勢。
缺點： 需要一定的學習成本，且技術訊號並非百分百準確，可能有「假訊號」。
3、分批停利法(分段賣出法)
這是一種兼顧「鎖定利潤」和「追逐趨勢」的折衷策略。不追求一次賣在最高點，而是將持倉分成若干批次，在不同價位逐步賣出。
當股價上漲15%時，賣出1/3部位;上漲30%時，再賣出1/3;剩餘1/3部位可以設定一個更寬鬆的停利條件，以博取可能出現的極端行情。
優點： 心態上更容易執行，既保證了部分利潤落袋，又保留了繼續獲利的可能性。
缺點： 如果市場趨勢反轉，剩餘部位的利潤可能會回吐。
4、趨勢追蹤法
適用於長線投資者，只要上漲趨勢未被破壞，就繼續持有，直到趨勢反轉的訊號出現才停利。
不預設固定的獲利目標，而是透過追蹤趨勢線、通道或均線系統。例如，只要股價運作在60日均線之上，就堅定持有;一旦有效跌破60日均線，則視為趨勢反轉，全面停利離場。
優點： 有機會捕捉整個大的上漲波段，獲得超額收益。
缺點： 對投資人的耐心和紀律要求極高，且過程中會經歷較大的利潤波動，需要承受「坐雲霄飛車」的心理考驗。
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