2025年09月26日
停利，顾名思义，就是“停止获利”。它是指在投资或交易中，当标的资产(如股票、基金、加密货币等)的价格上涨到预设的目标价位时，便果断卖出，将账面上的浮动盈利转化为实实在在的现金利润的操作策略。
停利的核心精神并非预测市场的最高点，而是主动管理预期，锁定既有利润，规避未来不确定性风险。
它是一种纪律性的体现，旨在克服人性中的“贪婪”。市场行情瞬息万变，没有任何人可以保证永远卖在最高点。停利策略承认了这种不确定性，并选择在风险与回报达到一个令人满意的平衡点时，主动离场。
▶停利意思?停利与止损的辩证关系：
如果说止损是投资策略的“盾”，用于防御和控制损失;那么停利就是“矛”，用于主动出击并收获成果。一个完整的风险管理体系必须同时包含这两者。
只设止损不设停利，可能导致过早离场，错失大波段行情;而只设停利不设止损，则可能在趋势判断错误时面临巨大亏损。
1、目标收益率法(固定比例法)
这是最简单直接的方法。在买入前，就设定一个明确的目标收益率，例如20%、30%或50%。一旦持仓收益率达到这个目标，便执行卖出。
优点： 简单易行，操作性强，适合新手和没有太多时间盯盘的投资者。
缺点： 略显僵化，可能在大牛市中过早卖出，错失后期更大的涨幅。设定比例时，可参考该投资品种的历史平均波动率或自己的预期。
2、技术分析法
此法更适合有一定技术分析基础的短线或波段交易者。通过分析图表中的关键价位来设定停利点。
常见技巧:
①前高压力位
将停利点设置在前期的重要高点或阻力位附近。因为价格运行到这些位置时，可能遭遇卖压而回落。
②移动平均线
当价格远离重要均线(如20日、60日均线)时，可能意味着超买，可以将其作为止盈参考。例如，价格涨破60日均线过多时，考虑部分停利。
③技术指标
参考相对强弱指数(RSI)、随机指标(KDJ)等。当这些指标进入超买区域(如RSI>80)时，可作为预警信号。
优点： 更贴近市场动态，能更灵活地跟随趋势。
缺点： 需要一定的学习成本，且技术信号并非百分百准确，可能存在“假信号”。
3、分批停利法(分段卖出法)
这是一种兼顾“锁定利润”和“追逐趋势”的折中策略。不追求一次卖在最高点，而是将持仓分成若干批次，在不同价位逐步卖出。
当股价上涨15%时，卖出1/3仓位;上涨30%时，再卖出1/3;剩余1/3仓位可以设置一个更宽松的停利条件，以博取可能出现的极端行情。
优点： 心态上更容易执行，既保证了部分利润落袋，又保留了继续获利的可能性。
缺点： 如果市场趋势发生反转，剩余仓位的利润可能会回吐。
4、趋势跟踪法
适用于长线投资者，只要上涨趋势未被破坏，就继续持有，直到趋势反转的信号出现才停利。
不预设固定的盈利目标，而是通过跟踪趋势线、通道或均线系统。例如，只要股价运行在60日均线之上，就坚定持有;一旦有效跌破60日均线，则视为趋势反转，全面停利离场。
优点： 有机会捕捉到整个大的上涨波段，获得超额收益。
缺点： 对投资者的耐心和纪律性要求极高，且过程中会经历较大的利润波动，需要承受“坐过山车”的心理考验。
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