想抓住美股AI投資機會?這四檔股票不可錯過!

2025年09月15日

美股AI投資上車!看準四張個股

1、博通(AVGO)

博通(AVGO)近一年行情表現

博通不僅是傳統的半導體巨頭，更是AI基礎設施領域的關鍵供應商。其客製化ASIC晶片(如GoogleTPU的合作夥伴)和高速網路交換器晶片(用於資料中心互聯)直接受益於AI算力需求爆炸性成長。

隨著大型雲端廠商持續擴大AI伺服器投入，博通的產品需求將持續強勁。

財務指標：關注其半導體解決方案業務的營收佔比(超過70%)和毛利率(長期穩定在60%以上)。
催化劑：2025年新一代AI晶片量產進度以及與超大規模客戶(如Google、Meta)的合約續約情況。
風險提示：半導體產業週期性波動;對少數大客戶的依賴度較高(前兩大客戶佔比超30%)。

2、Zscaler(ZS)

Zscaler(ZS)近一年行情表現

AI的普及意味著企業資料流量和雲端互動激增，安全風險呈指數級上升。

Zscaler的零信任網路架構(ZTNA)透過雲端原生平台提供精準身份驗證和即時威脅偵測，其AI驅動的安全模型可動態學習並阻斷新型攻擊。今年，網路安全合規要求趨嚴，ZTNA滲透率可望從目前的不足20%提升至30%以上。

成長指標：追蹤年度經常性收入(ARR)成長率(近年維持在30%+)和大型客戶(年合約金額超100萬美元)數量成長。
估價參考：市銷率(P/S)目前約12倍，低於歷史高點(20倍)，但仍需比較同業(如Palo Alto Networks、CrowdStrike)。
風險提示：競爭加劇;企業IT預算可能因經濟波動而收縮。

3、 Coreweave(CRWV)

Coreweave(CRWV)近一年行情表現

Coreweave是專注於GPU雲端運算的後起之秀，透過集約化採購英偉達H100等高階晶片，為AI企業提供彈性算力租賃服務。

其商業模式類似“AI時代的淘金賣水人”，直接受益於模型訓練和推理需求的井噴。 2025年，若其IPO順利推進(目前估值已超80億美元)，可能成為市場焦點。

追蹤指標：算力容量成長率(2024年預計擴容至10萬顆GPU)、客戶集中度(如與Inflection AI、OpenAI的合約)。
估值參考：對比同類公司(如Lambda Labs)，關注市銷率(P/S)和單GPU產能收入。
風險提示：依賴英偉達供應鏈;資本支出壓力大;未上市階段流動性受限(可透過私募股權或ETF間接佈局)。

4、甲骨文(ORCL)

甲骨文(ORCL)近一年行情表現

甲骨文已從傳統的資料庫廠商轉型為雲端基礎設施(OCI)和AI應用服務商。

其第二代雲端基礎架構專為高效能AI訓練優化，並透過自主資料庫(Autonomous Database)內建機器學習能力，降低企業AI部署門檻。 2025年，甲骨文可望憑藉其政治企業客戶資源及中型雲端平台的彈性，搶佔AI增量市場。

關鍵數據：雲端業務營收成長速度(最近季度成長25%)和剩餘履約義務(RPO)規模(超過500億美元)。
差異化優勢：與英偉達的合作(OCI部署DGX雲)及政府合約(如美國國防部合約)所帶來的障礙。
風險提示：與AWS、Azure的競爭壓力;傳統授權業務下滑可能拖累整體成長。

美股AI概念股一覽

美股市場中核心的AI概念股及其投資亮點：

公司名稱	股票代碼	AI概念與核心優勢
英偉達	NVDA.O	AI晶片霸主：資料中心GPU市佔率超90%，AI處理器市佔率超80%，擁有無可取代的CUDA軟體生態。
AMD	AMD.O	強勢挑戰者：利用ROCm開放式軟體堆疊挑戰英偉達CUDA主導地位，推出MI300X GPU等高效能產品。
英特爾	INTC.O	老牌巨頭轉型：專注於AI晶片，如Xeon 6處理器和Gaudi AI加速器，並投資代工服務以重塑競爭力。
亞馬遜	AMZN.O	雲端與應用的結合：透過AWS（Bedrock, Trainium晶片）加強雲端運算主導地位，並大力投資生成式AI應用。
特斯拉	TSLA.O	自動駕駛先鋒：利用自身AI硬體（Dojo）和英偉達晶片建立AI超級集群，專注於自動駕駛和機器人技術。
微軟	MSFT.O	軟體生態的王者：透過大型語言模式Copilot深度整合AI到全線產品（Office, Windows），Azure雲端服務成長強勁。
博通	AVGO.O	網路晶片隱形冠軍：AI客製化晶片（ASIC）訂單量大，網路設備是AI資料中心的關鍵基礎設施，業績成長迅猛。
蘋果公司	AAPL.O	裝置端AI的領導者：策略集中在透過「Apple Intelligence」將AI嵌入iPhone、Mac等裝置中，並專注於隱私和體驗。
Google公司	GOOG.O	研究與落地並行：專注於AI驅動的服務，如Gemini大模型、AI整合搜索，並透過Google Cloud提供AI服務。
Zscaler	ZS.O	雲端安全衛士：利用AI模型即時分析兆級安全訊號，提升威脅偵測、回應與自動化能力，是零信任安全領袖。
Meta	META.O	ALL in AI的社群巨頭：巨額投資AI基礎設施（包括自研晶片MTIA和購入英偉達GPU），推動廣告與內容推薦進化。
甲骨文	ORCL.N	資料庫與雲端的整合：提供AI驅動的雲端服務與資料庫解決方案，其Exadata資料庫機是處理AI工作負載的利器。
Palantir	PLTR.N	企業AI平台專家：AIP平台讓企業用戶無需編程即可建立AI工作流程，尤其在政府和商業領域有深厚累積。
Marvell	MRVL.O	資料高速公路的建造者：提供關鍵的光訊號處理器（DSP），實現AI資料中心間毫秒高速資料傳輸。
C3.ai	AI.N	企業級AI應用專家：專注垂直領域，提供130+種企業級AI應用，如航空維修預測、零售動態定價等。
CoreWeave	CRWV.O	AI雲端服務的超新星：專為AI工作負載建構的雲端基礎設施公司，深度綁定英偉達，提供稀缺的算力資源。
Tempus AI	TEM.N	AI+醫療：利用AI和數據分析為患者提供個人化醫療建議，推動精準醫療發展。
Doximity	DOCS.N	AI+醫療：提供醫療專業人員網路和工具，利用AI提升工作效率和臨床決策能力。