想抓住美股AI投资机会?这四只股票不可错过!

2025年09月15日

美股AI投资上车!看准四只个股

1、博通(AVGO)

博通(AVGO)近一年行情表现

博通不仅是传统的半导体巨头，更是AI基础设施领域的关键供应商。其定制化ASIC芯片(如谷歌TPU的合作伙伴)和高速网络交换机芯片(用于数据中心互联)直接受益于AI算力需求爆炸式增长。

随着大型云厂商继续扩大AI服务器投入，博通的产品需求将持续旺盛。

财务指标：关注其半导体解决方案业务的营收占比(超过70%)和毛利率(长期稳定在60%以上)。
催化剂：2025年新一代AI芯片量产进度以及与超大规模客户(如谷歌、Meta)的合同续签情况。
风险提示：半导体行业周期性波动;对少数大客户的依赖度较高(前两大客户占比超30%)。

2、Zscaler(ZS)

Zscaler(ZS)近一年行情表现

AI的普及意味着企业数据流量和云端交互激增，安全风险呈指数级上升。

Zscaler的零信任网络架构(ZTNA)通过云原生平台提供精准身份验证和实时威胁检测，其AI驱动的安全模型可动态学习并阻断新型攻击。今年，网络安全合规要求趋严，ZTNA渗透率有望从目前的不足20%提升至30%以上。

增长指标：追踪年度经常性收入(ARR)增长率(近年保持在30%+)和大型客户(年合同额超100万美元)数量增长。
估值参考：市销率(P/S)目前约12倍，低于历史高位(20倍)，但仍需对比同业(如Palo Alto Networks、CrowdStrike)。
风险提示：竞争加剧;企业IT预算可能因经济波动收缩。

3、 Coreweave(CRWV)

Coreweave(CRWV)近一年行情表现

Coreweave是专注于GPU云计算的后起之秀，通过集约化采购英伟达H100等高端芯片，为AI企业提供弹性算力租赁服务。

其商业模式类似“AI时代的淘金卖水人”，直接受益于模型训练和推理需求的井喷。2025年，若其IPO顺利推进(目前估值已超80亿美元)，可能成为市场焦点。

跟踪指标：算力容量增长率(2024年预计扩容至10万颗GPU)、客户集中度(如与Inflection AI、OpenAI的合约)。
估值参考：对比同类公司(如Lambda Labs)，关注市销率(P/S)和单GPU产能收入。
风险提示：依赖英伟达供应链;资本开支压力大;未上市阶段流动性受限(可通过私募股权或ETF间接布局)。

4、甲骨文(ORCL)

甲骨文(ORCL)近一年行情表现

甲骨文已从传统的数据库厂商转型为云基础设施(OCI)和AI应用服务商。

其第二代云基础设施专为高性能AI训练优化，并通过自主数据库(Autonomous Database)内置机器学习能力，降低企业AI部署门槛。2025年，甲骨文有望凭借其政企客户资源和中型云平台的灵活性，抢占AI增量市场。

关键数据：云业务营收增速(最近季度增长25%)和剩余履约义务(RPO)规模(超过500亿美元)。
差异化优势：与英伟达的合作(OCI部署DGX云)及政府合约(如美国国防部合同)带来的壁垒。
风险提示：与AWS、Azure的竞争压力;传统授权业务下滑可能拖累整体增长。

美股AI概念股一览

美股市场中核心的AI概念股及其投资亮点：

公司名称	股票代码	AI概念与核心优势
英伟达	NVDA.O	AI芯片霸主：数据中心GPU市占率超90%，AI处理器市占率超80%，拥有无可替代的CUDA软件生态。
AMD	AMD.O	强势挑战者：利用ROCm开放式软件堆叠挑战英伟达CUDA主导地位，推出MI300X GPU等高性能产品。
英特尔	INTC.O	老牌巨头转型：专注于AI芯片，如Xeon 6处理器和Gaudi AI加速器，并投资代工服务以重塑竞争力。
亚马逊	AMZN.O	云与应用的结合：通过AWS（Bedrock, Trainium芯片）加强云计算主导地位，并大力投资生成式AI应用。
特斯拉	TSLA.O	自动驾驶先锋：利用自身AI硬件（Dojo）和英伟达芯片建立AI超级集群，专注于自动驾驶和机器人技术。
微软	MSFT.O	软件生态的王者：通过大型语言模型Copilot深度整合AI到全线产品（Office, Windows），Azure云服务增长强劲。
博通	AVGO.O	网络芯片隐形冠军：AI定制芯片（ASIC）订单量大，网络设备是AI数据中心的关键基础设施，业绩增长迅猛。
苹果公司	AAPL.O	设备端AI的引领者：策略集中在通过“Apple Intelligence”将AI嵌入iPhone、Mac等设备中，注重隐私和体验。
谷歌公司	GOOG.O	研究与落地并行：专注于AI驱动的服务，如Gemini大模型、AI整合搜索，并通过Google Cloud提供AI服务。
Zscaler	ZS.O	云安全卫士：利用AI模型实时分析万亿级安全信号，提升威胁检测、响应与自动化能力，是零信任安全领袖。
Meta	META.O	ALL in AI的社交巨头：巨额投资AI基础设施（包括自研芯片MTIA和购入英伟达GPU），推动广告与内容推荐进化。
甲骨文	ORCL.N	数据库与云的融合：提供AI驱动的云服务和数据库解决方案，其Exadata数据库机是处理AI工作负载的利器。
Palantir	PLTR.N	企业AI平台专家：AIP平台让企业用户无需编程即可构建AI工作流，尤其在政府和商业领域有深厚积累。
Marvell	MRVL.O	数据高速公路的建造者：提供关键的光信号处理器（DSP），实现AI数据中心间毫秒级高速数据传输。
C3.ai	AI.N	企业级AI应用专家：专注垂直领域，提供130+种企业级AI应用，如航空维修预测、零售动态定价等。
CoreWeave	CRWV.O	AI云服务的超新星：专为AI工作负载构建的云基础设施公司，深度绑定英伟达，提供稀缺的算力资源。
Tempus AI	TEM.N	AI+医疗：利用AI和数据分析为患者提供个性化医疗建议，推动精准医疗发展。
Doximity	DOCS.N	AI+医疗：为医疗专业人员提供网络和工具，利用AI提升工作效率和临床决策能力。