AI避险首选日股ETF?台湾市场日股主题ETF汇总

撰稿人：大仁

发布日期: 2025年11月24日

市场对AI泡沫化的担忧声浪再起，资金纷纷转向避险资产，寻找更稳定的投资标的。

过去几个月，AI相关科技股，记忆体、PCB、散热与伺服器机壳族群表现强势，但近期却出现明显回档走势，低基期的传产股与必需消费类股开始转强。

在这种市场氛围下，主题型ETF中，日股ETF表现尤为突出，成为投资者广泛关注的焦点。在台湾市场中，日股主题ETF主要聚焦三大类型：市值型、产业型以及高股息型。

日本股市大盘长期表现

市值型日股ETF：稳健布局日本主流指数

市值型ETF主要追踪日本主要股市指数，如日经225指数，旨在提供与日本整体股市表现相近的回报。这类ETF适合长期投资者，尤其是那些希望参与日本经济复苏、同时又不想承担过高风险的族群。

日本股市近年来受益于企业治理改革和宽松货币政策，指数表现相对稳定，即使在AI泡沫化担忧蔓延时，也能提供一定的避险功能。

日经225涵盖了日本龙头企业，包括丰田、软银等跨国巨头，这些公司在全球供应链中占据重要地位，能够抵御部分市场波动。

台股市场中，有2档市值型ETF追踪日经225指数，1档追踪东证股价指数。其中元大日经225(00661)年配息稳定受关注度较高。

产业型ETF针对日本特定产业进行投资。在日本，半导体产业受益于全球科技供应链重组和国内政策支持，而商社(综合贸易公司)则凭借其多元化的业务和资源整合能力，在经济复苏中表现强劲。

这类ETF在AI泡沫化背景下，可能提供结构性机会，因为它们不依赖单一科技趋势，而是基于日本产业的长期优势。

在台湾市场，日股产业型ETF覆盖了多个热门领域，。半导体如东京电子等公司在全球半导体设备市场中占据重要份额;商社则投资于三菱、三井等大型贸易公司，这些企业涉足能源、金属和消费品，抗风险能力强。

高股息ETF专注于投资日本市场中派息稳定的企业，特别适合追求现金流和收益的投资者。

在当前AI泡沫化疑虑下，这类ETF提供了额外的安全边际，因为高股息公司通常来自成熟行业，如金融、公用事业和消费必需品，这些行业在经济波动中表现相对稳健。

日本企业近年来在股东回报方面有所提升，许多公司通过增加股息和回购股票来提升股东价值，使得高股息ETF成为避险资金的热门选择。

台股中，中信日经高股息(00956)追踪日经高股息指数，筛选派息率高且财务健康的日本企业，投资也多为电信和消费品这类防御性企业。

**台股高股息型日股ETF**
代码	名称	追踪指数	配息频率	基金规模	特点简介
956	中信日经高股息	日经高股息指数	季配	5亿元	聚焦高派息企业，收益稳定，适合收益型投资组合。

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