定期定额是什么？优势有哪些？手续费咋算？如何赎回？

定期定额是什么？

定期定额(也称定期定额投资计划，简称定投)是一种系统化的投资方式，投资者在固定时间间隔(如每月或每季度)按固定金额投入资金，购买特定的投资标的(如基金、股票或ETF)。该策略的核心理念是通过“分批投入”来降低市场波动的风险，并平摊投资成本。

举例说明：假设投资者每月15日，定投金额1000元。假设基金净值每月变化(假设)如下：

说明：这种投资方式适合长期投资者，尤其是那些希望降低市场波动风险的人。

定期定额的核心优势：平均成本法

在市场波动中，定期定额投资者可以在低点买入更多份额，在高点买入较少份额，从而降低整体的平均成本。

举例说明：假设投资者每月投入1000元购买某基金，基金的单位净值如下表所示：

说明：

• 五个月后，投资者以5000元购买了4761.65份基金，平均成本为1.05元，低于任何单次购买的成本。
  

• 通过“平均成本法”，定期定额投资能够有效降低市场波动的影响，平滑成本波动，提升投资效率。

定期定额的投资操作方法

1.选择投资产品

定投可以选择基金、股票或ETF等多种产品。

尤其是指数基金，其低费用、分散风险的特性非常适合长期投资。

2.设定投资金额和频率

投资者应根据自身财务状况设定每月或每季度的投资金额。

通常建议将收入的10%-20%用于定投。

3.自动扣款设置

为了确保投资计划顺利执行，建议在银行或投资平台设置自动扣款功能。

避免因忘记投资而中断计划。

注意：定期定额哪天扣款报酬率最好？答案：都差不多！

举例说明：假设投资者A月薪8000元，每月投资1000元于某知名基金公司的指数基金，年化收益率为6%。那么，十年后A的总资产情况如下：

说明：

• 在这个案例中，投资者A每月固定扣款1000元，十年后总资产达到163,879元。

• 即使第五年市场低点时基金净值跌至0.8元，A仍坚持投资，市场回升后，最终总资产仍可实现稳健增长。

• 定投通过分批投入，降低市场波动风险，确保资产长期增长。

定期定额手续费怎么算?

定投手续费是投资交易中不可忽视的成本，以下是台股和美股定期定额手续费的计算方法：

1. 台股定期定额手续费

在台股定期定额投资中，买入和卖出时都会收取手续费。其计算公式如下：

手续费 = 交易金额 × 0.1425% × 券商折扣

券商折扣因不同券商而异，投资者可根据实际情况咨询相关券商。有些券商还提供定投买入手续费1元优惠。

2. 美股定期定额手续费

美股定期定额投资的手续费取决于选择的投资渠道，主要分为两种方式：

• 国内券商复委托：买入时手续费为0.2%-0.3%，卖出时为0.2%-0.5%。

• 海外券商：每次下单的手续费为0%-0.1%，但通常会另外收取出入金费用。

总体而言，若选择定期定额投资美股，使用海外券商会更为合适。

定期定额的投资优势还有哪些？

1.分散风险

定投通过定期投入固定金额，平摊成本，减少因市场波动带来的风险。

通过在不同时间点以固定金额买入，投资者可以在市场高点买入较少份额，在市场低点买入更多份额，从而平均成本，降低单一买入时点的风险。

举例说明：假设每月投入1000元，共4个月，总共4000元。一次性投资与定投的对比如下：

总投入： 4000元
平均成本：

• 定期定额分批买入：0.98元/份

• 一次性投入：1.00元/份

结果：分批买入充分利用市场波动，在低点多买、高点少买，有效摊低了整体成本。

2.无需择时

定投免除了择时困扰，投资者无需预测市场短期波动。通过长期坚持，资本能够实现稳步增值。

举例说明：某投资者从2018年起每月定投某指数基金，即使市场整体下跌，到2021年底仍实现了25%的累计收益。具体如下：

3.适合长期投资

定投非常适合长期目标，如养老储备或子女教育基金。通过利用复利效应，长期投资能够实现稳定的资产增值。

举例说明：假设投资者每月投入1000元，年化收益率为6%。那么：

结果：

• 10年后，总资产为163879元。

• 20年后，总资产为462044元。

通过长期坚持，投资者可以实现资产的显著增长。

定期定额的潜在投资问题有什么？

1.长期钝化问题

随着时间的推移，新增金额占总金额的比例逐渐降低，定期定额投资的风险分散效果也随之减弱。此时，定投逐渐变为“大单笔”投资，类似一次性投资的风险收益特征。

举例说明：假设投资者每月定期投资1000元，随着时间推移，新增金额在总资产中的占比逐渐下降，如下表所示：

说明：随着本金不断累积，每月新增资金对整体仓位的影响越来越小，定投逐渐演变为“大单笔”持仓，风险收益特征趋同于一次性投资。

2.投资时机的重要性

定投的开始时机至关重要：

• 如果在市场高点开始投资，可能会面临长期套牢的风险。
  

• 在市场低迷期，若坚持定投，则可能错过较好的收益机会。

例如，巴西基金在2010年开始净值一路走低，直到2016年才逐渐回升，如果在高点开始定投，可能很难坚持到反弹。

定期定额的投资策略如何优化？

1.选择稳定成长的标的

选择具有稳定成长潜力的基金或蓝筹股，能够确保投资的稳定性和较低的风险。

2.从相对低点开始

尽量在价格较低时开始定投，这样能够有效降低投资成本。

3.适时调整投资策略

如果发现定投趋于钝化，可考虑调整投资金额或转换为不定额投资，提升风险应对能力。

举例说明：假设投资者B从2020年1月开始，每月投入1000元购买某基金，基金的单位净值如下表所示：

结果：

• 5个月定投5000元，得4622.76份，成本1.08元
  

• 净值1.50元时资产6934元，收益38.7%。

策略优化：

假设投资者B在2020年2月市场下跌时增加投资金额到2000元，那么他将获得更多的份额，进一步降低平均成本。具体如下：

分析：
与原始策略相比，逢低加投让投资者B在低点多拿份额、把平均成本从1.08元压到1.02元，收益率由38.68%跃升至46.11%。

定期定额赎回时机有哪些？

定投的赎回时机也非常重要。以下是常见的赎回时机和策略，帮助投资者做出合理决策：

1. 解约

解约是指赎回投资标的并停止后续扣款，通常有以下两种情况：

• 市场高点：
  当市场价格已达到相对高点，投资者认为已实现最大盈利时，可以选择解约。这有助于锁定收益并避免市场回调带来的损失。

• 市场持续下跌：
  若投资标的持续下跌，且未来前景不佳，投资者可选择停损出场，避免损失进一步扩大。这种情况下，及时解约可以保护剩余的资产。

2. 停利不停扣

停利不停扣是指在投资标的获利达到预定目标后，将其卖出获利了结，但仍继续每月定投扣款。具体策略如下：

• 设定获利目标：
  投资者可以设定一个具体的获利百分比，当投资达到这个百分比时，即将标的卖出，从而锁定收益。

• 保持纪律投资：
  建议投资者保持纪律性，将赎回的资金再度投入市场，避免获利资金闲置。通过持续的定投，保持资产的增值。

这种策略可以帮助投资者在实现一定利润后灵活调整投资组合，同时继续利用定期定额投资的优势。

定期定额如何选择投资标的？

对于存股新手来说，选择合适的定投标的至关重要。以下是一些选择标的的步骤和建议：

1. 明确投资目标

• 稳定配息： 选择高配息的标的，获取稳定现金流。

• 资本增值： 投资长期增长潜力大的个股或ETF，通过定投平摊成本，获得资本增值。

2. 选择投资标的类型

• 个股： 风险较高，但回报潜力大，适合有深入分析能力的投资者。

• ETF： 分散风险、低费用，适合稳健型投资者，减少个股波动带来的影响。

3. 参考热门标的

参考市场上热门定投标的，如“定投ETF TOP10”，了解其他投资者的选择。

4. 推荐标的

• 产业龙头股： 选择市值大、具备长期增长潜力的龙头公司，如台积电、贵州茅台。

• 指数型ETF： 低费用、分散风险，适合长期投资。

• 长期稳定配股配息： 选择长期稳定分红的标的，结合复利效应实现稳健增长。

谁适合定期定额投资?

定投适合以下几类投资者：

• 规律上班族：每月有固定收入，适合通过定投积累财富。
  

• 忙碌到没时间观察市场的投资者：无需频繁关注市场，通定投即可参与市场。

• 月光族：通过定投，可以强迫自己存钱。

• 长期规划的投资者：适合有养老储备、子女教育基金等长期投资目标的投资者。

定期定额的投资有哪些常见误区？

1.短期赎回

短期赎回可能错失后续增值机会，投资者应坚持长期投资，避免因短期波动做出冲动决策。

2.投资金额过小

单次投资金额过小，会影响每次购买的资产数量，降低投资效率。

3.忽视市场环境

尽管定投无需择时，但投资者仍需关注市场环境，适时调整投资策略。

结语

定期定额投资是一种简单且稳健的投资方式，适合大多数投资者。通过分批投入、平摊成本，帮助投资者在长期投资中实现资产增值。虽然存在潜在问题，但通过优化策略和合理规划，投资者可以充分利用其优势，开启稳健的投资之旅。