定期定額是什麼？優勢有哪些？手續費咋算？如何贖回？

定期定額是什麼？

定期定額(也稱定期定額投資計劃，簡稱定投)是一種系統化的投資方式，投資者在固定時間間隔(如每月或每季度)按固定金額投入資金，購買特定的投資標的(如基金、股票或ETF)。此策略的核心概念是透過「分批投入」來降低市場波動的風險，並平攤投資成本。

舉例說明：假設投資者每月15日，定投金額1,000元。假設基金淨值每月變動(假設)如下：

說明：這種投資方式適合長期投資者，尤其是那些希望降低市場波動風險的人。

定期定額的核心優勢：平均成本法

在市場波動中，定期定額投資者可以在低點買入更多份額，在高點買入較少份額，從而降低整體的平均成本。

舉例說明：假設投資人每月投入1,000元購買某基金，基金的單位淨值如下表所示：

說明：

• 五個月後，投資人以5,000元購買了4,761.65份基金，平均成本為1.05元，低於任何單次購買的成本。
  

• 透過“平均成本法”，定期定額投資能夠有效降低市場波動的影響，平滑成本波動，提升投資效率。

定期定額的投資操作方法

1.選擇投資產品

定投可以選擇基金、股票或ETF等多種產品。

尤其是指數基金，其低費用、分散風險的特性非常適合長期投資。

2.設定投資金額和頻率

投資者應根據自身財務狀況設定每月或每季的投資金額。

通常建議將收入的10%-20%用於定投。

3.自動扣款設置

為了確保投資計畫順利執行，建議在銀行或投資平台設定自動扣款功能。

避免因忘記投資而中斷計劃。

注意：定期定額哪天扣款報酬率最好？答案：都差不多！

舉例說明：假設投資者A月薪8,000元，每月投資1,000元於某知名基金公司的指數基金，年化報酬率為6%。那麼，十年後A的總資產情形如下：

說明：

• 在這個案例中，投資者A每月固定扣款1,000元，十年後總資產達163,879元。

• 即使第五年市場低點時基金淨值跌至0.8元，A仍堅持投資，市場回升後，最終總資產仍可實現穩健成長。

• 定投透過分批投入，降低市場波動風險，確保資產長期成長。

定期訂額手續費怎麼算?

定投手續費是投資交易中不可忽視的成本，以下是台股和美股定期定額手續費的計算方法：

1. 台股定期定額手續費

在台股定期定額投資中，買入和賣出時都會收取手續費。其計算公式如下：

手續費= 交易金額× 0.1425% × 券商折扣

券商折扣因不同券商而異，投資者可依實際情況諮詢相關券商。有些券商也提供定投買進手續費1元優惠。

2. 美股定期定額手續費

美股定期定額投資的手續費取決於所選的投資管道，主要分為兩種方式：

• 國內券商複委託：買進時手續費為0.2%-0.3%，賣出時為0.2%-0.5%。

• 海外券商：每次下單的手續費為0%-0.1%，但通常會另外收取出入金費用。

整體而言，若選擇定期定額投資美股，使用海外券商會較為適合。

定期定額的投資優勢還有哪些？

1.分散風險

定投透過定期投入固定金額，平攤成本，減少因市場波動帶來的風險。

透過在不同時間點以固定金額買入，投資者可以在市場高點買入較少份額，在市場低點買入更多份額，從而平均成本，降低單一買入時點的風險。

舉例說明：假設每月投入1000元，共4個月，共4000元。一次性投資與定投的比較如下：

總投入： 4000元
平均成本：

• 定期定額分批買入：0.98元/份

• 一次性投入：1.00元/份

結果：分批買入充分利用市場波動，在低點多買、高點少買，有效攤低了整體成本。

2.無需擇時

定投免除了擇時困擾，投資者無需預測市場短期波動。透過長期堅持，資本能夠實現穩步增值。

舉例說明：某投資者自2018年起每月定投某指數基金，即使市場整體下跌，到2021年底仍實現了25%的累計收益。具體如下：

3.適合長期投資

定投非常適合長期目標，如退休儲備或子女教育基金。透過利用複利效應，長期投資能夠實現穩定的資產增值。

舉例說明：假設投資人每月投入1000元，年化報酬率為6%。那麼：

結果：

• 10年後，總資產為16,3879元。

• 20年後，總資產為462,044元。

透過長期堅持，投資者可以實現資產的顯著成長。

定期定額的潛在投資問題有什麼？

1.長期鈍化問題

隨著時間的推移，新增金額佔總金額的比例逐漸降低，定期定額投資的風險分散效果也隨之減弱。此時，定投逐漸變為「大單筆」投資，類似一次性投資的風險收益特徵。

舉例說明：假設投資人每月定期投資1,000元，隨著時間推移，新增金額在總資產中的佔比逐漸下降，如下表所示：

說明：隨著本金不斷累積，每月新增資金對整體部位的影響越來越小，定投逐漸演變為「大單筆」持倉，風險收益特徵趨同於一次性投資。

2.投資時機的重要性

定投的開始時機至關重要：

• 如果在市場高點開始投資，可能會面臨長期套牢的風險。
  

• 在市場低迷期，若堅持定投，可能錯過較好的收益機會。

例如，巴西基金在2010年開始淨值一路走低，直到2016年才逐漸回升，如果在高點開始定投，可能很難堅持到反彈。

定期定額的投資策略如何優化？

1.選擇穩定成長的標的

選擇具有穩定成長潛力的基金或藍籌股，能夠確保投資的穩定性和較低的風險。

2.從相對低點開始

盡量在價格較低時開始定投，這樣能有效降低投資成本。

3.適時調整投資策略

若發現定投趨於鈍化，可考慮調整投資金額或轉換為不定額投資，提升風險因應能力。

舉例說明：假設投資者B從2020年1月開始，每月投入1,000元購買某基金，基金的單位淨值如下表：

結果：

• 5個月定投5000元，得4622.76份，成本1.08元
  

• 淨值1.50元時資產6,934元，收益38.7%。

策略優化：

假設投資者B在2020年2月市場下跌時增加投資金額到2000元，那麼他將獲得更多的份額，進一步降低平均成本。具體如下：

分析：
與原始策略相比，逢低加投讓投資者B在低點多拿份額、把平均成本從1.08元壓到1.02元，收益率由38.68%躍升至46.11%。

定期定額贖回時機有哪些？

定投的贖回時機也非常重要。以下是常見的贖回時機和策略，幫助投資人做出合理決策：

1. 解約

解約是指贖回投資標的並停止後續扣款，通常有以下兩種情況：

• 市場高點：
  當市場價格已達到相對高點，投資人認為已達到最大獲利時，可以選擇解約。這有助於鎖定收益並避免市場回調帶來的損失。

• 市場持續下跌：
  若投資標的持續下跌，且未來前景不佳，投資人可選擇停損出場，避免損失進一步擴大。在這種情況下，及時解約可以保護剩餘的資產。

2. 停利不停扣

停利不停扣是指在投資標的獲利達到預定目標後，將其賣出獲利了結，但仍繼續每月定投扣款。具體策略如下：

• 設定獲利目標：
  投資人可以設定一個具體的獲利百分比，當投資達到這個百分比時，即將標的賣出，從而鎖定收益。

• 保持紀律投資：
  建議投資人保持紀律性，將贖回的資金再投入市場，避免獲利資金閒置。透過持續的定投，保持資產的增值。

這種策略可以幫助投資人在實現一定利潤後靈活調整投資組合，同時繼續利用定期定額投資的優勢。

定期定額如何選擇投資標的？

對於存股新手來說，選擇合適的定標的至關重要。以下是一些選擇標的的步驟和建議：

1. 明確投資目標

• 穩定配息：選擇高配息的標的，取得穩定現金流。

• 資本增值：投資長期成長潛力大的個股或ETF，透過定投平攤成本，獲得資本增值。

2. 選擇投資標的類型

• 個股：風險較高，但報酬潛力大，適合有深入分析能力的投資人。

• ETF：分散風險、低費用，適合穩健型投資者，減少個股波動帶來的影響。

3. 參考熱門標的

參考市場上熱門定標的，如“定投ETF TOP10”，了解其他投資者的選擇。

4. 推薦標的

• 產業龍頭股：選擇市值大、具備長期成長潛力的龍頭公司，如台積電、貴州茅台。

• 指數型ETF：低費用、分散風險，適合長期投資。

• 長期穩定配股配息：選擇長期穩定分紅的標的，結合複利效應達到穩健成長。

誰適合定期定額投資?

定投適合以下幾類投資者：

• 規律上班族：每月有固定收入，適合透過定投累積財富。
  

• 忙碌到沒時間觀察市場的投資者：無需頻繁關注市場，通定投即可參與市場。

• 月光族：透過定投，可以強迫自己存錢。

• 長期規劃的投資人：適合有退休儲備、子女教育基金等長期投資目標的投資人。

定期定額的投資有哪些常見迷思？

1.短期贖回

短期贖回可能錯失後續增值機會，投資人應堅持長期投資，避免因短期波動做出衝動決策。

2.投資金額過小

單次投資金額過小，會影響每次購買的資產數量，降低投資效率。

3.忽視市場環境

儘管定投無需擇時，投資者仍需關注市場環境，適時調整投資策略。

結語

定期定額投資是一種簡單且穩健的投資方式，適合大多數投資者。透過分批投入、平攤成本，幫助投資人在長期投資中實現資產增值。雖然存在潛在問題，但透過優化策略和合理規劃，投資人可以充分利用其優勢，開啟穩健的投資之旅。