美元焦灼于通胀数据改善与美联储官员讲话,黄金周线四连阳

2023年03月02日
摘要:

周一亚市早盘,美元指数交投于105.67附近,美元兑日元上涨0.39%,英镑兑美元下跌0.6%,至1.2141美元。美国国债收益率在经历了动荡的一周后出现下滑,之后市场参与者调低了对美联储激进加息的预期。

周一亚市早盘,美元指数交投于105.67附近,美元上周五下跌,美联储官员警告对抗通胀的斗争远未结束,交易员在权衡美国通胀数据改善与美联储官员的言论,美联储对抗通胀的斗争还在进行。金价上周五在美国国债收益率下降的帮助下走高,并势将连续第四周上涨,收于1800关口。

美元上周五反弹,但录得周线下跌,交易员在权衡美国通胀数据改善与美联储官员的讲话。美联储官员警告对抗通胀的斗争远未结束。

美国7月进口物价七个月来首次下降,受助于美元走强以及燃料和非燃料成本下降,与此同时,8月消费者一年通胀预期下降,这是物价压力可能已经触顶的最新迹象。周三和周四的数据显示,另外两个关键通胀指标,即消费者物价和生产者物价,在7月份有所降温,这促使交易员缩减了对美联储在9月会议上连续第三次加息75个基点的押注。


在连续四个交易日下跌后,包括上周三大跌超过1%,美元兑其他主要货币在上周五反弹,但上周仍有可能下跌约0.84%。Klarity FX的主管Amo Sahota说,“我认为,市场仍然有一点焦虑,因为我们需要看到更多证据,证明通胀,我不会说正在减弱,而是见顶,”

多位美联储官员明确表示,他们将继续收紧货币政策后,美元走势逆转。旧金山联邦储备银行主席戴利周四表示,她对9月再次加息75个基点的可能性持开放态度,以遏制过高的通胀。Convera的高级市场分析师Joe Manimbo说,“美联储将倾向于反击过早逆转政策的说法,这可能会让他们为降低通胀所做的所有艰苦努力功亏一篑。”

交易商目前预计美联储9月加息75个基点的几率为42.5%左右,加息50个基点的几率为57.5%。法国兴业银行(Societe Generale)外汇策略主管Kit Juckes表示,美元交投可能会保持“震荡”。

Juckes说:“美元不会直线大幅下跌,因为鉴于通胀仍处于高位,仍存在市场向上重新定价终端联邦基金利率的危险。”


美元兑日元上涨0.39%,英镑兑美元下跌0.6%,至1.2141美元。数据显示,英国经济在6月份的萎缩程度没有人们担心的那么严重,尽管人们曾预计额外的公共假期会带来严重拖累。欧元下跌0.53%,数据显示,法国7月物价同比上涨6.8%,而西班牙的通胀率为10.8%,为1984年以来最高。乌克兰战争、寻找非俄罗斯能源,以及降雨量不足重创德国经济令欧洲举步维艰,欧元因此承压。

金价上周五在美国国债收益率下降的帮助下走高,与美元相反,金价势将连续第四周上涨,投资者评估美国最近的通胀数据。道明证券商品策略主管Bart Melek表示,“目前黄金市场出现了一些空头回补,并受到国债收益率回落的支持。”


美国国债收益率在经历了动荡的一周后出现下滑,投资者评估通胀明显放缓是否会降低美联储加息的速度。上周早些时候公布的数据显示,美国的通胀已经降温,之后市场参与者调低了对美联储激进加息的预期。然而,最近美联储官员的讲话基调仍然鹰派,并阻止了金价突破1800美元的水平。

Kitco Metals高级分析师Jim Wyckoff表示:“在通胀数据变得较温和后,金价最初出现了本能反应,因为投资者预期美联储的积极举措力度会减弱。但后来他们意识到,数据变得更温和而不是温和。”

TD Securities分析师表示,对黄金而言,通胀放缓可能引发大量买盘,但价格仍有逆转的风险。分析师表示:“最终,自营交易员仍持有大量自满的仓位,这表明我们还没有看到黄金投降,这表明痛苦交易仍在下行,但在宏观经济不利因素再次打压黄金之前,价格可能会走高。”


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国际能源署(IEA)

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