金价稳中求升 白银跌至23.30
2023年12月06日
摘要:
金价围绕2020美元支撑，美元下跌提振，金市整体平稳。探讨过早市场预期修正，国债收益率上升对金价施压。白银跌至23.30，或成做多机会，需警惕市场波动，避免盲目交易。
今天周三（2023年12月6日）亚市早盘，金价在2020美元附近得到支撑，结束了自周一录得的历史高点2144美元以来的两连跌。金价失去了上行动能，但仍然能够守住关键支撑位。这一走势主要受益于美元的广泛下跌，尤其是在重要的美国ADP就业数据公布之前，美元多头在本周的反弹势头有所减缓。此时，美元指数(DXY)已反弹至104.00，该指数衡量美元兑美国贸易伙伴一篮子加权货币的价值。
美债收益率也呈上升趋势，10年期美债收益率升至4.16%。这一因素对金价产生了一定的压力，但金价目前仍在2032美元附近交投，整体而言，金市在市场波动和多重因素的影响下表现出相对平稳的态势，投资者对金价未来走势保持谨慎观望。
今天来探讨一个主线，即过早的市场预期是否已经得到修正。什么是过早的市场预期？指的是市场对于明年降息的幅度以及降息时间等方面已经提前形成一种非常提前的状态。市场曾一度认为明年的三月份可能会降息，降息幅度约为150个基点，这显然已经超出了美联储正常的货币政策路径。因此，在周一的行情中，黄金在一波暴涨之后，缺乏进一步上涨的动力。
黄金从周一的高点2144一路下跌至昨天的2009，跌幅达135美金。这样的下跌幅度可能让一些人感到吃惊，但在周一的时候，当市场一度认为下一个目标是挑战2000、2300、2500这些高点时，黄金却迅速反弹，让很多人措手不及。这也说明了一个道理，即在交易中必须了解黄金背后的详细宏观逻辑。如果对这个逻辑不清楚，随波逐流的交易将导致无法稳定盈利。
接下来看一下市场对于过早的市场预期是否已经修正，可以从国债收益率这个角度来解读。
昨天的10年期国债收益率从4.2%的高点继续下降至4.3%左右，然而黄金并没有上涨。这是因为黄金前期上涨过多，已经提前反映了美债收益率下降的情况。另外，昨天公布的美国劳动市场调查数据显示，就业人数为870万，略低于市场预期的930万。市场对这一数据没有太大反应，说明大多数人认为美国劳动市场相对疲弱。
昨天还公布了美国制造业的ISM指数，显示美国经济仍然具有韧性。在这种情况下，黄金经历了一些调整，尽管幅度相对较小。需要明白，这些数据只是对整体宏观框架进行实质性或回顾性的检验，而不是应该用来盲目交易的具体数据点。
白银在近两天经历了下跌，从25.90一路跌至现在的位置，跌幅达1.8元。然而，这个下跌幅度还没有结束。今天，在白银跌至23.30左右时，大家可以考虑在这个位置做多单。如果市场反弹到昨天的高点24.70以上，可以考虑在这个位置继续做空。除此之外，不要在没有明确交易信号的情况下盲目交易，市场观望可能是一个更明智的选择。
【EBC平台风险提示及免责条款】：本材料仅供一般参考使用，无意作为(也不应被视为)值得信赖的财务、投资或其他建议。
COMEX黄金期货实盘成交量|黄金2300承压 警惕美联储决议
EBC订单流工具显示，COMEX黄金期货在2300美元处面临多空争夺。技术面显示2300美元上方的上行压力明显，若未能收复2300美元，可能下跌至2250美元（现货2230美元）。
2024年05月01日
2024年5月1日-EBC黄金ETF持仓报告解读
截至4月30日，全球最大的黄金ETF SPDR Gold Trust持仓量为832.19吨，维持不变。现货黄金价格暴跌近50美元至每盎司2284.98美元。金价受美联储可能转向鹰派立场的影响下跌。
2024年05月01日
COMEX黄金期货实盘成交量|反攻失利 黄金2324寻求托底
EBC订单流工具显示，COMEX黄金期货目前在2324美元（现货为2316美元）勉强获得支撑，需回升至2340美元（现货为2333美元）以确认止跌，否则可能再次测试2300美元关口。
2024年04月30日
