鲍威尔鹰派言论提振美元,日元多头恐慌

2023年02月28日
摘要:

美国国债收益率连续第二天回落,美元交投于105.10附近,日元对美元汇率一度跌破1美元兑换136.8日元,日元兑美元下跌0.29%,美元周三上涨,欧元下跌。

周四亚市盘初,现货黄金交投于1817.80附近,因激进加息带来的阻力以及经济衰退风险加剧推动的避险买盘影响,黄金走势胶着;美国国债收益率连续第二天回落,美元交投于105.10附近,日元对美元汇率一度跌破1美元兑换136.8日元,创1998年10月以来的新低。美联储主席鲍威尔表示,美国经济的最大风险是持久的高通胀,而不是加息会使经济增长速度大幅放缓。

金价周三下跌,盘中交投震荡,被两股力道拉锯,一方面是激进加息带来的阻力,一方面又受助于经济衰退风险加剧推动的避险买盘。标准普尔500指数收盘略低,看起来将进入五十多年来美指最糟糕的上半年。

此前美联储主席鲍威尔表示,美国经济的最大风险是持久的高通胀,而不是加息会使经济增长速度大幅放缓。

“决策力度取决于市场将在低通胀制度下停留多长时间。但风险在于,由于冲击的多样性,我们将的过渡到更高的通胀制度,毕竟我们的工作是从数据上防止这种情况发生。”鲍威尔在欧洲央行会议上表示。


投资者担心,美联储积极推动通胀将推动经济陷入衰退,投资者正焦灼的等待周四的个人消费支出(PCE)价格指数数据。

投资者认为在这一点上,经济放缓或轻度衰退几乎是共识,因为它与经济有关,现在的问题是,美联储需要做多少工作,用多大的力度才能控制通胀。

美国商务部周三的一份报告显示,美国经济在第一季度收缩略高于此前的估计,因为贸易逆差扩大到历史新高,COVID-19感染的复苏损害了娱乐等服务的支出。

由于通胀担忧困扰投资者,美国国债收益率下滑。10年期美国国债收益率下跌10.5个基点至3.102%,而两年期国债收益率下跌6.5个基点至3.059%。

外汇方面,美元周三上涨,欧元下跌。鲍威尔表示,设计出能够避免让美国经济陷入衰退的紧缩政策当然是可能的,但他补充称,机会不大,不能保证会成功。

富国银行货币策略师Erik Nelson表示:“在我看来,鲍威尔听起来相当鹰派。他说想先发制人,或者赶在任何通胀预期脱锚和不必要的上升之前行动。我认为这也许有点偏离了过去几个月市场的看法,即他们会对通胀预期上升做出反应,从此番发言中得到的信息似乎是,他们会主动出击,而不是被动应对。”

美元指数攀升0.593%,至105.070,全球股市因经济衰退风险增加而下跌之际,投资者购买美国资产以求避险。不过,美元指数仍低于两周前创下的105.79的20年高位。

日元兑美元下跌0.29%,汇率一度跌破1美元兑换136.8日元,创1998年10月以来的新低。与此同时,日本债市也受到了冲击,日本长期限国债收益率普遍上行。Nelson称,最新的走势表明 “卖出日元的倾向非常强烈,这一切都归结于日本央行是唯一没有收紧政策的央行。”

日本长期限国债收益率

全球首席经济学家管涛表示,今年亚洲货币集体走弱,更多与美联储超预期紧缩,推动洲际交易所(ICE)美元指数刷新20年来的高点有关。前5个月,日元兑美元汇率在美元指数的篮子货币中跌幅最大,达到10.4%。

欧元兑美元盘尾下跌0.74%,报1.044。外界普遍预计,欧洲央行将追随全球同行,在7月进行10年来的首次加息,以为不断飙升的通胀降温,不过经济学家对加息幅度的看法不一。这让投资者感到紧张。

欧洲央行行长拉加德周三表示,疫情之前的超低通胀时代不太可能重现,央行需要适应大幅提高的价格增长预期。


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息票债券

欧元兑美元在10周最低水平整理,持稳于1.0700附近

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美元兑日元反弹于139.00上方,处在看涨形态中

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澳元兑美元在0.6500以下仍遭受大肆抛售,创11月以来新低

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