隔夜市场血雨腥风,经济衰退前景如鲠在喉

2023年02月28日
摘要:

美股方面,周二美股盘中上演V型反转,欧洲股市方面,泛欧股指创17个月新低,悉数跌超2%创逾两周最大跌幅,原油方面,WTI 8月原油期货收跌8.93美元,跌幅8.24%。

全球市场投资者对经济衰退的可能性忧心忡忡。风险资产隔夜腥风血雨,原油跌近10%的同时,欧美股市也多数收跌,美股盘中上演V字反转,惊险收涨。另一方面,避险资产受益。美元涨至19年高位,美国国债收益率曲线也出现了倒挂,十年期国债一度涨至2.98%的高位。

全球市场

美股方面,周二美股盘中上演V型反转,大型科技股反弹推动纳斯达克100指数尾盘逆转收涨。道指盘中一度下挫700点,标普500指数也一度跌2%,随后拉升。截至收盘,道琼斯工业平均指数跌0.42%,纳斯达克综合指数涨1.75%,美国标准普尔500指数涨0.16%。

多家华尔街投行发布了对美国经济的悲观预测,其中,摩根士丹利警告称,预计美国经济放缓的程度将比预期的更加严重;而高盛也认为,美联储应该会继续保持货币紧缩政策,可能会出现“技术性”衰退。

另外需要关注的一点是,国债收益率曲线也出现了倒挂,一直以来这被认为是市场预期经济放缓的迹象。基准美国十年期国债收益率一度上涨了10个基点至2.98%,但由于经济衰退忧虑,收益率涨势逆转最低跌至2.8%。


而在个股方面,欧洲议会周二通过了被认为是主要针对谷歌 (NASDAQ:GOOG)、苹果 (NASDAQ:AAPL)和亚马逊 (NASDAQ:AMZN)等美国互联网巨头的《数字服务法》和《数字市场法》;此外,由于应急系统出现故障,德国汽车监管机构要求特斯拉 (NASDAQ:TSLA)召回Model Y和Model 3,该要求仅限于德国境内的这两款车,约有5.9万辆受到影响。

周三,美国将会公布6月ISM非制造业PMI以及5月JOLTs职位空缺。另外,FOMC永久票委、纽约联储主席威廉姆斯将会发表讲话。


欧洲股市方面,泛欧股指创17个月新低,悉数跌超2%创逾两周最大跌幅,油气板块跌超6%。其中,泛欧斯托克600指数收跌2.11%。德国DAX30指数收跌2.91%。法国CAC40指数收跌2.68%。英国富时100指数收跌2.86%。

在挪威政府的介入下,挪威国家石油公司Equinor(OL:EQNR)的罢工终于结束。挪威是欧盟第二大天然气供应国,仅次于俄罗斯,约占欧盟天然气消费量的25%。

原油方面,WTI 8月原油期货收跌8.93美元,跌幅8.24%,报99.50美元/桶,创3月中旬以来最大跌幅,以及5月10日以来的最低收盘价。布伦特9月原油期货收跌8.86美元,跌幅7.94%,报102.77美元/桶。


沙特大幅上调8月对亚洲的原油官方售价至接近历史最高水平。沙特阿拉伯国家石油公司周一表示,8月装船的阿拉伯轻质原油的亚洲官方售价(OSP)较阿曼/迪拜报价溢价比7月份提高了2.80美元/桶,至9.30美元/桶,接近5月份创下的每桶9.35美元的历史最高溢价。

高盛称,石油抛售已经“过度”,但石油市场的供应缺口仍未解决。尽管经济衰退的可能性确实在上升,但认为油价将因这种担忧而下跌还为时过早。从根本上说,还没有发现造成周一油价暴跌的催化剂。但值得注意的是,此次抛售发生在7月4日之后交易流动性处于季节性低点的时期。世界银行表示,2022年第二季度至第三季度,全球石油需求预计将增加230万桶/日,超过季节性增幅。


油价的下跌也是投资者担忧全球经济前景的缩影之一。瑞穗的能源期货主管Robert Yawger表示:“我们正在变得焦躁不安,唯一能解释这种情况的就是对经济衰退的恐惧。”

此前花旗警告称,如果发生严重影响需求的衰退,油价到今年年底可能跌至65美元/桶,到2023年底可能跌至45美元/桶“在所有衰退中,油价都会降至边际成本左右”。


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