欧元兑美元有望攻克1.1100的关键阻力,有望连续第七周收高

2023年04月14日
摘要:

随着风险偏好情绪的增强,欧元/美元有望突破1.1100的关键阻力。在美国CPI和PPI走弱以及劳动力市场放缓的背景下,预计美联储将重新考虑进一步加息。欧洲央行为遏制核心通胀而采取的加息步伐存在差异。

随着风险偏好情绪的加强,欧元/美元有望攻克1.1100的关键阻力。在美国CPI和PPI走软以及劳动力市场放缓的情况下,美联储预计将重新考虑进一步加息。欧洲央行在为抑制核心通胀而采取的政策加息步伐上存在分歧。在美元指数下跌的情况下,欧元/美元有望连续第七周收高。


在欧洲早盘时段,欧元/美元在1.1070附近波动。由于美元指数正在努力捍卫其下行势头,预计该主要货币对将继续向1.1100的整数关口上方运行。周四,美元指数仍然处于空头的控制之下,因为美国生产者物价指数(PPI)报告的软化程度高于预期,加强了比先前预期更早暂停政策紧缩周期的必要性。


标准普尔500指数期货在亚洲时段产生了微弱的损失。美国股市周四在美国PPI报告发布后被大量买入,因为它引发了重新考虑美联储在5月货币政策会议上再加息一次的预期。由于对美联储(FED)调整中性政策的希望增强,整体市场情绪极为积极。


除此之外,3月份较低的汽油价格增强了人们对标准普尔500指数公司将公布强劲季度业绩的预期。在汽油费低于平均水平的情况下,企业的投入成本必须保持在较低水平,这将提高营业利润率。


在美国消费者通胀预期下降的希望下,对美国政府债券的需求略有改善。10年期美国国债收益率已经滑落到3.44%以下。


美国PPI和CPI减速的协同效应将促使美联储暂停加息

美国PPI报告显示,在汽油价格下降的情况下,美国整体PPI严重软化至2.6%,而预期为3.0%,之前公布的为4.6%。美国核心PPI保持稳定在3.4%,符合市场参与者的预期,但严重低于之前公布的4.8%。企业通过在工厂门口以较低的价格提供商品和服务,将汽油费用降低所激发的投入成本的好处传递给最终用户。


这将在价值上缓解整体零售需求,并可能迫使美联储更早地寻求暂停利率。


美国劳工部周四报告了每周初请失业金数据的跳升,美国劳动力市场状况正在进一步缓和。该经济数据从预估的23.2万和之前公布的22.8万跃升至23.9万。这也使人们对美国顽固的通货膨胀的担忧进一步减弱。


除此之外,彭博社报道称,美国商业银行连续第四周减少了从美联储两个支持性贷款机制中的借款,因为在上个月硅谷银行倒闭之后,流动性的限制继续得到缓解。信贷条件紧张、美国消费者价格指数(CPI)和PPI走软以及劳动力市场松动的协同效应,也将迫使美联储主席鲍威尔调回降息。


欧元区持续的核心通胀支持欧洲央行的鹰派赌注

石油和能源价格的疲软严重影响了欧元区的整体通胀,然而,核心通胀正朝着相反的方向发展,而且极为持久。这要归功于紧缩的劳动力市场,它为家庭提供了充足的资金用于处置,并使核心通胀保持极度粘性。


不可否认的是,欧洲中央银行(ECB)除了继续提高其利率以努力阻止飞速发展的通货膨胀外,没有其他选择。然而,欧洲央行的决策者们对加息步伐存在分歧。


据路透社报道,欧洲央行管理委员会成员Bostjan Vasle表示,他们正在考虑5月政策会议上的25和50个基点的加息选项。另外,欧洲央行决策者Pierre Wunsch周五表示,"5月份的政策决定是在25和50个基点之间加息",尽管 "规模在很大程度上取决于4月份的核心通胀"。他进一步补充说,"市场对终端利率的定价是合理的;但此后可能不会快速降息。"


欧元/美元技术前景

欧元/美元本周有望继续收高。这将是该货币对连续第七周收阳。该主要货币对有望收于50%斐波那契回撤位(从2021年1月8日高点1.2350到2022年9月30日低点0.9536)1.0952之上,这将进一步增强欧元多头力量。

欧元/美元

上扬的10周期指数移动均线(EMA)约1.0800有望支撑欧元/美元获得更多的上行空间。


相对强弱指数(RSI)(14)已经转入60.00-80.00的看涨区间,表明现在上行势头活跃。


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