2023-10-26
복잡한 외환시장에서 교차 통화스와프는 가치 있는 수단이다.국제 무역에서 사람들은 외환 스왑을 이용해 장래 환율에 대해 미리 합의하는 경우가 많은데, 교차 통화 스왑 투자자들에게는이 스왑도 위험을 피하기 위해 사용될 수 있을까?우리 함께 조사해 봅시다!
쌍방간에 계약된 금융파생상품을 말한다.주요 외화가 아닌 서로 다른 두 가지 외화의 원금 금액을 지정된 날짜에 합의된 환율로 교환하고, 다시 다른 날짜에 동일한 환율로 원금 금액의 역환전이 진행된다.이 기간 동안 당사자들은 주기적인 이자지급도 한다.이 거래에는 보통 서로 다른 두 가지 통화가 포함되는데,이 통화는 계약 당사자들의 특정 요구를 충족시키기 위해 이자율과 주금 지급으로 교환됩니다.
이 스왑의 목적은 주로 기업과 투자자들이 환율 리스크를 관리할 수 있도록 돕는 것이다.예를 들어, 한 통화의 이자와 원리금을 다른 통화의 이자와 원리금으로 교환하면 서로 다른 통화 간의 금융 거래에 수반되는 위험을 줄일 수 있습니다.
그것의 구조는 간단하지만, 두 가지 다른 통화를 변환하는 필요를 충족시킵니다.자산이나 책임을 한 외화에서 다른 통화로 전환하고자 하는 경우 (예를 들어, 저가의 유로화를 일본 엔화로 교환하고자 하는 경우), 이것은이 교환을 통해 쉽게 이루어질 수 있다.
이 거래는 초기 스왑과 중지 스왑의 두 가지 주요 단계로 구성됩니다.초기 스왑에서는 한 통화에 대한 고정 또는 변동 이율을 지불하고 다른 통화에 대한 이자율을 받습니다.스왑 중지 단계에 이르면 원금을 교환하는 것이 포함됩니다.
그것의 주요 특징은:
통화 스 왑:이 스왑은 서로 다른 두 통화, 덜 일반적인 비 주요 통화 (예:호주 달러, 캐나다 달러 등) 간의 교환을 포함합니다.
이자율 스왑 (Interest Rate Swap):통화 스와프 외에도 두 통화 간의 금리 스와프도 포함된다.즉, 각 국가 또는 지역의 통화로 서로 이자율 지급의 교환이 이루어지는 것이다.
용어:구체적인 기간이 있으며, 계약서에는 통화 및 금리 스왑이 향후 날짜에 어떤 모습으로 진행될지 정확히 명시될 것입니다.그 기한은 쌍방의 필요에 따라 짧게는 며칠이 될 수도 있고 길게는 몇 년이 될 수도 있다.
리스크 관리:이 스왑은 보통 환율 및 금리 리스크를 관리하는 데 사용됩니다.이를 통해 자산과 부채를보다 유연하게 관리하고 리스크를 줄이며 투자를보다 견고하게 할 수 있습니다.
유동성:시장에서 사고팔 수 있는 표준화된 금융수단으로 높은 수준의 유동성을 제공한다.
교차 통화 스와프의 특점은 거래 당사자가 동시에 두 개의 거래 업무에 합의한다는 점이다.당사자들은 먼저 통화 a를 통화 b로 교환하고, 미리 협상한 환율로 장래의 날짜에 통화 b를 통화 a로 교환하기로 합의한다.매수 및 매도 통화 유형은 두 거래에서 동일합니다.거래에 대한 환율은 주로 통화 이자율과 합의된 기간에 의해 결정됩니다.계약 만료시 환율보다 높거나 낮을 수 있다.
그래서 가능할지도 모르는 이익을 위해 기회를 희생하면서 위험을 헤지한다.만기가 지난 뒤 환율이 투자자에게 유리한 방향으로 변하더라도 좋은 결과를 기대해야 할 것이다.
| 정보 | 설명 |
| 통화 쌍 | EUR/JPY와 같은 주요 통화쌍이 포함되지 않습니다 |
| 시작 날짜 | 시작 날짜 |
| 만료 날짜 | 만료 날짜 |
| 스 왑 율 | 향후 특정 날짜에 기준 통화가 견적 통화로 교환되는 비율입니다 |
| 이자율 유형 (Interest Rate Type) | 스왑의 금리 유형 (예:고정 또는 변동)입니다 |
| 금리 수준 | 스왑과 관련된 통화 금리 수준입니다 |
| 기간 | 통화 스와프 계약의 기간 |
| 확산 | 스왑 레이트와 실시간 시장 금리 사이의 차이입니다 |
| 요금 및 요금 | 스왑과 관련된 기타 수수료 및 비용 |
| Quoter 정보 | 통화스와프 계약을 제공하는 금융기관 또는 은행에 대한 자료입니다 |
| 견적 유효기간 (quote Validity Period) | 제안의 유효 기간 |
위험이 무엇을 할 수 있 는지 cross-currency 왑 피하?
다음과 같은 주요 위험을 포함하여 외환 거래와 관련된 광범위한 위험을 헤지하는 데 사용할 수 있습니다:
그것을 잠그는 것을 통해 기업은 통화에서 환율 미래 시점에서, 따라서을 피하는 환율 변동을에서 발생 할 수 있는 위험이 있다.이것은 특히 중요 한 국경을 가로 질러를 국제적으로 무역과 투자 기업,로 그들은 자주 다른 통화 간의 거래에 대처 해야 한다.
스 왑 계약은 보통 표준화 된 금융 상품은 쉽게 샀고 시장에서 판매 한다.이 감소 유동성 위기로 기업들이 언제든지이 러한 계약을 사고 팔 거나 할 수 있는 필요 한 자금을 충족 할 수 있습니다.
신용 왑에서 상계 과의 관계도 중요하다.과의 계약에 서명 함 으로써 신뢰 할 수 있는 계약 상의 상계, 기업과 관련 된 위험을 피 할 수 있 상계 혹은 신용 위험이 높은 신뢰 할 수 없다.
울타리 수 cross-currency cds 금리 위험?물론 입니다.스 왑 계약 뿐만 아니라 일반적으로 화폐 교환을 포함 한 통화에 금리 상승의 영향을 대비 하기 위하여 사업을 허용 하거나 금리 하락 금융 위치에 됩니다.
시장의 잠재적인 영향을을 포함 되어 있는 위험을 감수 시장 변동에의 재정 위치 한 사업이다.cds, 반면에,에서 기업들이 시장 리스크를 줄이 는데 도움이 될 수 있 잠금 미래 통화 거래의 가격이다.
cds를 사용 하여 계획 할 수 있는 기업을 위한 그들의 미래 금융 위치, 그들이 만날 수 있 다는 보장 없이 미래의 통화 요구 불리 한 시장 변화의 적용을 받는 것 입니다.
| 기능 | 앞으로 외환 스 왑 (FX) | 교차 통화 스 왑 |
| 종류 | 금융 파생은 화폐 교환을 위해 사용 된다. | 통화 스 왑 기기, 보통 두 통화와 관련 된다. |
| 참여하는 통화 | 일반적으로 기본 통화와 견적 통화를 포함하여 두 개의 통화가 포함됩니다. | 주요 통화가 아닌 두 통화의 교환을 포함합니다. |
| 환율 설정 | 이 계약에는 미래 날짜에 통화를 교환하는 특정 스왑 레이트가 포함되어 있습니다. | 특정 스왑레이트를 반드시 포함하지는 않지만 서로 다른 통화 간의 환율 및 금리 리스크 헤지. |
| Risk 관리 목적 | 불리한 환율 변동으로부터 기업이나 투자자를 보호하기 위해 사용됩니다. | 환율 및 금리 리스크를 관리하면서 기업의 특정 재무 요구도 충족하는 데 사용됩니다. |
| 주요 목적 | 특히 국제 무역과 국경 간 투자를 위해 환율 리스크를 관리하는 데 사용됩니다. | 환율, 금리, 재무 계획 위험 등 다양한 위험을 관리하는 데 사용됩니다. |
| 유동성 | 시장 유동성이 좋고 사고 팔기가 쉽다. | 표준화 된 금융 상품들이 높은 수준의 유동성을 제공 한다. |
부인:이 자료는 일반적인 정보 목적으로만 사용되며, 의존해야 하는 금융, 투자 또는 기타 조언으로 (그리고 그렇게 여겨져서는 안 됨) 의도되지 않습니다.자료에 제시된 어떤 의견도 특정 투자, 보안, 거래 또는 투자 전략이 특정 사람에게 적합하다는 ebc 또는 저자의 권고가 되지 않습니다.
