게시일: 2026-03-17
이란 해안 인근에서 세 척의 선박이 투사체에 맞았다고 영국 Maritime Trade Operations는 수요일 밝혔습니다. 이는 호르무즈 해협 안팎에서 보고된 일련의 사건 중 최신 사례입니다.
트럼프의 유조선에 대한 미 해군 호위 약속에도 불구하고, 미국은 드론, 기뢰 및 고속 공격정 때문에 호르무즈 해협을 통한 안전한 통항을 완전히 보장하는 데 상당한 어려움에 직면해 있습니다.
사우디아라비아의 홍해 경유 석유 수송은 3월에 사상 최고치를 기록할 전망이지만, 전쟁으로 인한 수송 감소를 보완하는 데 필요한 수준에는 여전히 훨씬 못 미칩니다.
홍해 경로는 또한 예멘의 후티 세력으로 인한 보안 위험을 수반합니다. 이들의 공격은 이스라엘–가자 분쟁 기간 동안 해운을 교란했습니다. 이러한 위협은 향후에도 배제할 수 없습니다.
TankerTrackers의 공동창업자 Samir Madani는 이란이 호르무즈 해협을 통해 중국으로 대량의 원유를 계속 보냈지만, 이 중요한 수역을 통한 광범위한 공급은 여전히 차단되어 있다고 말했습니다.
노무라는 이 해협을 통한 석유 수송이 중국 전체 에너지 소비의 단지 6.6%에 불과하다고 말했습니다. 이 나라는 1월 기준으로 약 1.2 billion barrels의 육상 원유 비축량을 보유하고 있었으며, 이는 약 3 to 4개월치의 비축분에 해당합니다.
이는 공급 차질에 대한 면역을 의미하지는 않지만, 유라시아의 다른 제조 강국들보다 더 큰 경제적 회복력이 있을 가능성이 높아 보입니다.
중국의 전력회사들은 2025년에 처음으로 가동 중인 청정 전력 설비 용량이 화석연료 용량을 웃돌게 되었으며, 태양광이 현재 석탄에 이어 두 번째로 큰 발전 설비 규모를 차지하고 있습니다.
앞으로 세계를 선도하는 배터리 생산 부문은 잉여 에너지를 저장했다가 수요가 높은 시기에 방출함으로써 청정 전력 추세를 더욱 가속화할 것으로 보입니다.
베이징은 생태 및 기후 보호를 강화하기 위한 포괄적인 새로운 환경법을 방금 승인했습니다. 이는 고품질 성장을 보장하기 위해 재생에너지 및 EVs의 보다 광범위한 도입이 필요함을 의미합니다.
"도로 연료 수요가 이미 정점에 달할 조짐을 보이고 재생에너지 설비가 빠르게 확장됨에 따라 중국의 유가 변동에 대한 민감도는 감소하고 있습니다," OCBC 애널리스트들이 말했습니다.
한 연구에 따르면 중국의 AI 데이터센터는 2030년까지 연간 1,000 테라와트시 이상의 전력을 소비할 것으로 예상되며, 이는 대략 현재 일본 전체의 연간 전력 소비량과 비슷합니다.
iShares Global Clean Energy ETF는 금리 하락과 AI 호황으로 인해 2025년에 강한 반등을 보였습니다. 이 부문은 일반적으로 자본집약적이어서 금융 여건이 긴축되면 화석연료보다 매력이 떨어집니다.
금리 인상 기대가 커지고 있음에도 불구하고 유럽과 중동의 전쟁이 장기화될 경우 세계는 에너지 전환을 가속화해야 할 수도 있습니다. EU와 일본 모두 에너지 자립의 중요성에 눈을 떴습니다.
빅테크는 재생에너지보다 더 신뢰할 수 있는 전력원을 찾고 있습니다. Microsoft, Amazon, Meta 및 Google은 모두 원자력 프로젝트에 막대한 투자를 했습니다.
Global X Uranium ETF는 10년 만에 최고 수준을 기록했습니다. 카자흐스탄의 국영 우라늄 생산업체는 현장 회수 작업에 필수적인 황산 부족과 관련된 지속적인 생산 문제에 직면해 있습니다.
화석연료 산업과 에너지 분석가들은 수개월 동안 기술 부문이 결국 천연가스를 수용해야 할 것이라고 주장해 왔습니다. 원자력 발전소는 건설에 시간이 너무 오래 걸리기 때문입니다.
새로운 전망에 따르면 미국은 막대한 글로벌 가스 발전 신규 건설 붐을 주도하고 있으며, 이러한 기록적인 호황은 AI를 지원하기 위한 에너지 집약적인 데이터센터의 확장에 의해 촉발되고 있습니다.
트럼프 행정부는 또한 수많은 청정에너지 프로젝트를 차단했고 LNG 수출을 확대했습니다. 국내 가스 가격은 2026년에는 횡보하고 내년 다시 급등할 것으로 전망됩니다.
ExxonMobil과 Chevron은 이에 대해 큰 베팅을 하고 있습니다. 이들은 기술 기업을 위한 가스 화력 발전소를 건설하고 탄소 포집 통합을 개발하며 주요 호주 LNG 프로젝트에 투자하고 있습니다.
그럼에도 불구하고 United States Natural Gas Fund ETF는 생산량의 지속적 증가로 인해 불리한 상황에 있습니다. 따라서 우라늄은 여전히 더 나은 'pick-and-shovel' 투자 기회로 보입니다.
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