Diterbitkan pada: 2025-12-10
Devaluasi adalah ketika pemerintah atau bank sentral secara resmi menurunkan nilai mata uangnya terhadap mata uang lain atau sekeranjang mata uang. Hal ini terjadi dalam sistem nilai tukar tetap atau yang dikelola secara ketat, di mana otoritas, bukan pasar, yang menetapkan nilai tukar tersebut.
Secara sederhana, setelah devaluasi Anda membutuhkan lebih banyak unit mata uang lokal untuk membeli jumlah mata uang asing yang sama.
Hal ini penting bagi para pedagang karena devaluasi seringkali terjadi secara tiba-tiba, bukan secara mulus. Devaluasi dapat menciptakan celah tajam, perubahan tren yang signifikan, dan risiko yang tidak biasa dalam forex dan pasar terkait.
Dalam perdagangan, devaluasi adalah tindakan kebijakan resmi di mana mata uang yang ditetapkan atau dikelola dengan ketat ditetapkan lebih rendah terhadap mata uang lain atau keranjang.
Hal ini berbeda dari pelemahan pasar pada umumnya. Pelemahan pasar adalah penurunan alami yang didorong oleh penawaran dan permintaan.
Devaluasi adalah keputusan yang disengaja. Para pedagang biasanya melihatnya ketika bank sentral mengeluarkan pernyataan resmi atau mengubah rentang perdagangan suatu mata uang.
Di platform perdagangan, devaluasi muncul sebagai lonjakan nilai tukar yang tiba-tiba. Jika suatu mata uang didevaluasi sebesar sepuluh persen, nilainya terhadap dolar AS dapat langsung melonjak lebih tinggi.
Para analis, pedagang makro, dan siapa pun yang memegang posisi terkait mata uang tersebut mengamati pengumuman ini dengan cermat. Kantor berita, siaran pers pemerintah, dan kalender ekonomi sering kali menyoroti kapan keputusan semacam itu mungkin terjadi.
Devaluasi secara instan mengubah nilai relatif aset yang didenominasikan dalam mata uang yang terpengaruh. Misalnya, jika pemerintah menurunkan nilai mata uangnya sebesar 10 persen dalam semalam, semua pasangan mata uang asing yang melibatkan mata uang tersebut akan mengalami penyesuaian harga.
Para pedagang mungkin akan melihat peningkatan volatilitas pada:
Pasar valas, di mana spread melebar dan likuiditas mungkin menipis selama pengumuman.
Pasar komoditas, karena penetapan harga komoditas sering kali menggunakan mata uang cadangan utama.
Pasar obligasi, karena devaluasi dapat meningkatkan ekspektasi inflasi dan memengaruhi suku bunga.
Pasar ekuitas, terutama di negara-negara yang perekonomiannya bergantung pada ekspor, dapat memperoleh keuntungan dari mata uang yang lebih lemah.
Memahami motivasi dan latar belakang ekonomi makro di balik devaluasi membantu pedagang mengantisipasi berapa lama efek ini dapat bertahan dan apakah kebijakan tersebut menandakan tekanan ekonomi yang lebih luas.
Beberapa kekuatan mendorong pemerintah atau bank sentral ke arah devaluasi.
Ketika suatu negara kehabisan dolar atau euro untuk mempertahankan nilai tukar tetapnya, negara tersebut dapat menurunkan patokan nilai tukarnya. Ketika cadangan devisa menurun, mata uang cenderung menghadapi tekanan yang lebih besar, dan devaluasi menjadi lebih mungkin terjadi.
Jika perekonomian kesulitan menjual barang ke luar negeri, mata uang yang lebih murah dapat membuat ekspor lebih menarik. Ketika angka ekspor menurun, tekanan untuk mendevaluasi dapat meningkat.
Ketika harga lokal naik terlalu cepat, mata uang menjadi terlalu tinggi nilainya. Pihak berwenang dapat menurunkan nilainya agar lebih mencerminkan kondisi riil. Ketika inflasi melonjak, devaluasi sering digunakan untuk memulihkan daya saing, meskipun hal itu juga dapat memperburuk tekanan harga di kemudian hari.
Kekuatan-kekuatan ini menciptakan sinyal yang diikuti oleh para pedagang. Ketika mereka melihat cadangan devisa menurun, inflasi melonjak, atau angka ekspor melemah, mereka mulai memperhitungkan kemungkinan devaluasi.
Bayangkan seorang pedagang mengamati pasangan mata uang di mana 1 dolar sama dengan 10 unit mata uang lokal. Pedagang tersebut memegang posisi beli kecil. Semalam, pemerintah mengumumkan devaluasi sebesar sepuluh persen. Kurs baru menjadi 1 dolar sama dengan 11 unit.
Pasangan mata uang ini melonjak. Jika trader memegang posisi long USD terhadap mata uang lokal, posisinya akan menguntungkan karena dolar sekarang membeli lebih banyak mata uang tersebut. Pergerakan dari 10 ke 11 merupakan kenaikan sepuluh persen.
Posisi kecil senilai 1.000 dolar dapat memperoleh 100 dolar di atas kertas.
Jika trader melakukan short selling pada pasangan mata uang yang sama, hasilnya akan berbalik. Posisi tersebut akan mengalami kerugian karena mata uang lokal kini memiliki nilai yang lebih rendah. Trader mungkin akan menghadapi stop loss jika mereka tidak menentukan ukuran trade dengan benar.
Ini menunjukkan bagaimana perubahan kebijakan yang cepat dapat mengubah hasil bahkan tanpa perdagangan pasar normal.
Jika negara tersebut memiliki nilai tukar tetap atau terkelola, devaluasi dimungkinkan. Mata uang yang mengambang bebas tidak memiliki devaluasi resmi.
Pernyataan tiba-tiba di luar tanggal rapat normal dapat menandakan stres.
Jika selisihnya melebar di saat sepi, ini mungkin menandakan menurunnya keyakinan.
Ketika cadangan devisa turun selama beberapa bulan, risiko meningkat.
Jika inflasi jauh melampaui target, mata uang mungkin tertekan.
Periksa hal-hal ini setidaknya sekali sehari saat memperdagangkan pasangan mata uang yang terkait dengan mata uang yang dikelola. Sebelum rilis ekonomi utama apa pun, tinjau kembali hal-hal ini.
Depresiasi: Penurunan alami nilai mata uang yang disebabkan oleh kekuatan pasar dan bukan karena tindakan kebijakan.
Revaluasi: Peningkatan resmi nilai mata uang berdasarkan sistem nilai tukar tetap atau terkelola.
Kebijakan Moneter:Serangkaian alat yang digunakan oleh otoritas pusat untuk mengelola kondisi ekonomi, termasuk suku bunga dan pasokan uang.
Devaluasi adalah kebijakan yang diambil oleh otoritas. Depresiasi adalah penurunan alami yang disebabkan oleh kekuatan pasar. Hanya mata uang tetap atau mata uang yang dikelola yang dapat didevaluasi.
Mata uang yang lebih murah dapat membantu ekspor, tetapi dampaknya bergantung pada permintaan, rantai pasokan, dan seberapa cepat perusahaan menyesuaikan harga. Inflasi yang tinggi dapat membatasi manfaatnya.
Tidak ada yang tahu pasti. Para pedagang memantau cadangan, inflasi, data perdagangan, dan komentar pemerintah untuk menilai risiko. Sinyal-sinyal ini membantu persiapan, tetapi tidak menjamin ketepatan waktu.
Barang impor menjadi lebih mahal. Hal ini dapat mendorong inflasi lebih tinggi. Pemerintah harus menyeimbangkan manfaat ekspor dengan risiko kenaikan harga.
Devaluasi adalah pengurangan nilai mata uang secara sengaja oleh otoritas pemerintah. Ini adalah alat strategis yang sering digunakan untuk mengatasi ketidakseimbangan perdagangan atau masalah daya saing, tetapi disertai dengan risiko signifikan termasuk inflasi, pelarian modal, dan ketidakpastian investor.
Bagi para pedagang, devaluasi dapat dengan cepat mengubah dinamika harga di pasar valuta asing, obligasi, komoditas, dan ekuitas.
Memahami mengapa devaluasi terjadi dan bagaimana ia berinteraksi dengan fundamental ekonomi yang lebih luas memungkinkan para pedagang untuk merespons dengan kejelasan dan strategi yang beralasan.
Penafian: Materi ini hanya untuk tujuan informasi umum dan tidak dimaksudkan (dan tidak boleh dianggap sebagai) nasihat keuangan, investasi, atau nasihat lain yang dapat diandalkan. Pendapat yang diberikan dalam materi ini tidak merupakan rekomendasi dari EBC atau penulis bahwa investasi, sekuritas, transaksi, atau strategi investasi tertentu cocok untuk orang tertentu.
BROKER TERBAIK
DUNIA
World's Best Broker
