प्रकाशित तिथि: 2025-10-10
मंदी का पताका एक निरंतरता पैटर्न है जो आम तौर पर एक तेज गिरावट के बाद दिखाई देता है; यह एक संक्षिप्त अभिसरण समेकन से मूल्य टूटने के बाद गिरावट की संभावित बहाली का संकेत देता है।
यह लेख संरचना, पहचान मानदंड, व्यापार यांत्रिकी, पुष्टि तकनीक और जोखिम नियंत्रण के बारे में बताता है जिसका उपयोग आपको मंदी के पेनेंट्स का व्यापार करते समय करना चाहिए।
मंदी का पताका एक उपयोगी निरंतरता पैटर्न है जब यह एक ठोस नीचे की ओर बढ़ने के बाद प्रकट होता है और मात्रा और आकार के मानदंडों को पूरा करता है।
अनुशासित प्रवेश पुष्टि, पेनेंट के ऊपर एक तार्किक स्टॉप और फ्लैगपोल प्रक्षेपण से प्राप्त लक्ष्य के साथ इसका व्यापार करें।
झूठे ब्रेकआउट को फ़िल्टर करने के लिए वॉल्यूम और कम से कम एक गति सूचक का उपयोग करें, और हमेशा स्थिति आकार और स्टॉप के माध्यम से जोखिम का प्रबंधन करें।
व्यक्तिगत, दोहराए जाने योग्य दृष्टिकोण विकसित करने के लिए बैकटेस्ट और जर्नल ट्रेड्स - पैटर्न एक सुसंगत ट्रेडिंग योजना के भाग के रूप में सर्वोत्तम परिणाम प्रदान करता है, न कि एक स्टैंडअलोन सिग्नल के रूप में।
मंदी का पताका एक अल्पकालिक समेकन पैटर्न है जो एक स्पष्ट मूल्य गिरावट (फ्लैगपोल) के बाद होता है और एक छोटे सममित त्रिभुज (पताका) का आकार ले लेता है।
इसे एक निरंतरता पैटर्न के रूप में व्याख्यायित किया जाता है: विक्रेताओं द्वारा मूल्य को नीचे लाने के बाद, बाजार प्रतिभागी रुक जाते हैं और एक संकीर्ण सीमा में व्यापार करते हैं; जब विक्रेता नियंत्रण हासिल कर लेते हैं तो पिछली गिरावट आमतौर पर फिर से शुरू हो जाती है।
व्यापारी इस पैटर्न का उपयोग करते हैं क्योंकि यह परिभाषित प्रविष्टियाँ, स्टॉप और मापनीय लाभ लक्ष्य प्रदान करता है।
फ्लैगपोल: कीमत में पूर्ववर्ती, अपेक्षाकृत तेज़ गिरावट। यह गति दर्शाता है और लक्ष्य निर्धारित करने के लिए आधार माप बनाता है।
पेनेंट (समेकन): कम अस्थिरता की एक संक्षिप्त अवधि जिसमें कीमतें अभिसारी प्रवृत्ति रेखाएँ (उच्च निम्न और निम्न उच्च) बनाती हैं। पेनेंट अनिर्णय और व्यापारिक मात्रा में कमी को दर्शाता है।
ब्रेकडाउन: निचली पेनेंट प्रवृत्ति रेखा के नीचे निर्णायक चाल - आदर्श रूप से वॉल्यूम में वृद्धि के साथ - जो नए सिरे से बिक्री दबाव और डाउनट्रेंड के जारी रहने का संकेत देती है।
मनोविज्ञान: शुरुआती विक्रेताओं ने पहले ही कीमत को नीचे ला दिया है; पेनेंट कुछ प्रतिभागियों को अपनी स्थिति को मजबूत करने या समाप्त करने का मौका देता है; ब्रेकडाउन यह दर्शाता है कि विक्रेताओं ने एक बार फिर खरीदारों को अभिभूत कर दिया है।
यह तय करने के लिए कि कोई पैटर्न व्यापार योग्य है या नहीं, इस चेकलिस्ट का उपयोग करें।
पिछली गिरावट हाल के मूल्य व्यवहार के सापेक्ष स्पष्ट और यथोचित रूप से तीव्र होनी चाहिए। एक छोटा, स्पष्ट फ़्लैगपोल बेहतर है।
समेकन को दो लगभग अभिसारी प्रवृत्ति रेखाओं वाला एक छोटा सममित त्रिभुज बनाना चाहिए। चौड़े या लंबे समेकन कम विश्वसनीय होते हैं।
वॉल्यूम आमतौर पर पेनेंट निर्माण के दौरान गिरता है और ब्रेकडाउन पर इसका विस्तार होना चाहिए।
पताका को ध्वजस्तंभ से बहुत अधिक पीछे नहीं हटना चाहिए (गहरी पीछे हटना एक अलग पैटर्न का सुझाव देता है)।
पताका, ध्वजस्तंभ की तुलना में अल्पकालिक होती है (अक्सर समय सीमा के आधार पर कई बार से लेकर कुछ सप्ताह तक चलती है)।
संक्षिप्त सारांश के लिए नीचे दी गई सत्यापन चेकलिस्ट तालिका देखें।
पेनेंट की निचली प्रवृत्ति रेखा के नीचे बंद होने की प्रतीक्षा करें।
बेहतर पुष्टि: बढ़ी हुई मात्रा के साथ ब्रेकडाउन या मंदी के पूर्वाग्रह की पुष्टि करने वाला गति सूचक।
वैकल्पिक आक्रामक प्रवेश: ट्रेंड लाइन के नीचे पहले ब्रेक पर प्रवेश करें (गलत ब्रेकआउट की उच्च संभावना को स्वीकार करें)।
रूढ़िवादी: सबसे हालिया स्विंग उच्च या ऊपरी पेनेंट प्रवृत्ति रेखा के ठीक ऊपर।
तंग: ब्रेकआउट मोमबत्ती के उच्च से ऊपर (यदि आपको एक करीबी स्टॉप की आवश्यकता है और बाहर निकलने की अधिक संभावना है)।
ध्वजस्तंभ की ऊंचाई मापें: गिरने के आरंभ से पताका के शीर्ष तक की दूरी।
उस दूरी को विखंडन बिंदु से नीचे की ओर प्रक्षेपित करें - इससे पहला उद्देश्य प्राप्त होता है।
मौजूदा समर्थन क्षेत्रों और पिछले स्विंग लो को अतिरिक्त लक्ष्य के रूप में या अपेक्षाओं को समायोजित करने के लिए विचार करें।
आकार की गणना इस प्रकार करें कि मौद्रिक जोखिम (प्रवेश से लेकर स्टॉप तक) आपके प्रति ट्रेड पूर्व-निर्धारित जोखिम से मेल खाए (उदाहरण के लिए खाते का 1%)।
जैसे ही व्यापार आपके पक्ष में हो, लाभ को लॉक करने के लिए स्केलिंग आउट या ट्रेलिंग स्टॉप का उपयोग करें।
झूठे ब्रेकआउट को कम करने और संभावना में सुधार करने के लिए इन उपकरणों का उपयोग करें:
वॉल्यूम: पेनेंट के दौरान संकुचन देखें और ब्रेकडाउन पर वॉल्यूम में स्पष्ट वृद्धि देखें।
गति सूचक:
आरएसआई: ब्रेकडाउन पर गिरता हुआ या ओवरसोल्ड आरएसआई मंदी की निरंतरता का समर्थन करता है।
एमएसीडी: मंदी वाला एमएसीडी क्रॉसओवर या ब्रेकडाउन पर नकारात्मक हिस्टोग्राम विस्तार वजन बढ़ाता है।
चल औसत: मध्यम अवधि के चल औसत (जैसे 50-अवधि) से नीचे की कीमत जारी रहने के मामले को मजबूत करती है।
समर्थन / प्रतिरोध और फिबोनाची स्तर: जांचें कि क्या अनुमानित लक्ष्य पूर्व समर्थन के साथ मेल खाता है - यह अक्सर अनुमानित चाल के ऊपर की ओर कम कर देगा।
नीचे माप और जोखिम-इनाम को दर्शाने वाला एक सरल, काल्पनिक व्यापार दिया गया है।
| वस्तु |
मूल्य / गणना | टिप्पणी |
|---|---|---|
| फ्लैगपोल की शुरुआती कीमत | 100 | तीव्र गिरावट की शुरुआत |
| पताका शीर्ष (ध्वजस्तंभ अंत) | 80 | समेकन के शीर्ष |
| ध्वजस्तंभ की ऊँचाई | 20 | 100.00 − 80.00 |
| ब्रेकआउट (प्रवेश) मूल्य | 85 | कीमत निचली पेनेंट रेखा से नीचे बंद होती है |
| लक्ष्य (ध्वजस्तंभ प्रक्षेपण) | 65 | 85.00 − 20.00 |
| झड़ने बंद | 90 | ऊपरी पेनेंट प्रवृत्ति रेखा के ऊपर |
| प्रति शेयर जोखिम | 5 | 90.00 − 85.00 |
| प्रति शेयर इनाम | 20 | 85.00 − 65.00 |
| जोखिम लाभ | 1:04 | अनुकूल सेटअप |
स्थिति आकार की गणना करने के लिए इस तालिका का उपयोग करें: यदि आपका स्वीकार्य जोखिम £200 है। स्थिति आकार = £200 / जोखिम प्रति शेयर (अर्थात 200/5 = 40 शेयर)।
झूठे ब्रेकआउट: पेनेंट के नीचे कीमत का टूटना और उसके बाद तेज़ी से उलट जाना आम बात है। शमन: दैनिक क्लोज (दैनिक चार्ट पर) या वॉल्यूम पुष्टिकरण की प्रतीक्षा करें।
पैटर्न की गलत पहचान: झंडे, वेज और सममित त्रिभुज एक जैसे दिख सकते हैं। सुनिश्चित करें कि संदर्भ पूर्ववर्ती तीव्र गिरावट का हो और समेकन अपेक्षाकृत संक्षिप्त हो।
समाचार/उत्प्रेरक की अनदेखी: व्यापक आर्थिक घोषणाएँ या कॉर्पोरेट समाचार तकनीकी पैटर्न को अमान्य कर सकते हैं। ज्ञात प्रमुख घटनाओं से तुरंत पहले नए ट्रेड शुरू करने से बचें।
खराब जोखिम नियंत्रण: अपर्याप्त स्टॉप प्लेसमेंट या बड़े आकार की पोजीशन, अन्यथा अच्छे सेटअप को खाते के लिए खतरा पैदा करने वाले ट्रेडों में बदल देती हैं।
समग्र प्रवृत्ति कई समयावधियों में दृढ़तापूर्वक नीचे की ओर है।
आयतन व्यवहार अपेक्षित पैटर्न (संकुचन फिर विस्तार) के अनुरूप है।
कोई भी बड़ी आर्थिक या कंपनी-विशिष्ट घटना निकट नहीं है।
समेकन असामान्य रूप से लंबा है या पताका का आकार अस्पष्ट है।
बाजार या तो एक सीमा तक सीमित है या उसमें प्रभावी दिशात्मक पूर्वाग्रह का अभाव है।
अस्थिरता तकनीकी संरचना के बजाय समाचारों से प्रेरित होती है।
जीत दर और औसत रिटर्न का अनुमान लगाने के लिए अपने चुने हुए बाज़ार और समय-सीमा पर मंदी के पेनेंट मानदंड का बैकटेस्ट करें। प्रवेश और निकास के सुसंगत नियमों का उपयोग करें।
एक ट्रेड जर्नल रखें जिसमें निम्नलिखित बातें दर्ज हों: पैटर्न छवि, प्रवेश, स्टॉप, लक्ष्य, परिणाम, तथा यह भी कि ट्रेड क्यों सफल हुआ या असफल रहा।
समय-समय पर समीक्षा करें और नियमों को परिष्कृत करें (उदाहरण के लिए, न्यूनतम ध्वजस्तंभ लंबाई, स्वीकार्य पताका अवधि)।
कम से कम दो बाजारों (जैसे इक्विटी और विदेशी मुद्रा) और दो समय-सीमाओं पर पैटर्न का बैकटेस्ट करें।
ऐतिहासिक चार्ट पर पैटर्न को पहचानने का अभ्यास करें: ध्वजस्तंभ, पताका, विखंडन और वास्तविक परिणाम को चिह्नित करें।
तकनीकी पैटर्न पहचान को मजबूत धन प्रबंधन के साथ संयोजित करें: यह आमतौर पर वह स्थान है जहां लाभदायक व्यापारी स्वयं को शौकिया व्यापारियों से अलग करते हैं।
एक तेजी वाला पेनेंट पैटर्न एक स्थापित अपट्रेंड के भीतर अस्थायी समेकन का संकेत देता है।
जब पुष्टि और अनुशासित जोखिम प्रबंधन के साथ कारोबार किया जाता है, तो बुलिश पेनेंट अच्छी तरह से परिभाषित मापदंडों के साथ उच्च गुणवत्ता वाली निरंतरता सेटअप प्रदान करता है।
आमतौर पर दैनिक चार्ट पर एक से तीन सप्ताह, या इंट्राडे टाइमफ्रेम पर कुछ सत्र, जो अस्थिरता पर निर्भर करता है।
हाँ। असफल पैटर्न तब होता है जब कीमत नीचे की बजाय ऊपरी ट्रेंडलाइन से ऊपर टूटती है, जो अक्सर बाज़ार की धारणा में बदलाव या कमज़ोर वॉल्यूम पुष्टि के कारण होता है।
नहीं। एक मंदी का झंडा समानांतर रेखाओं के बीच बनता है, जबकि एक मंदी के झंडे में अभिसारी प्रवृत्ति रेखाएं एक छोटा त्रिकोण बनाती हैं।
वे सभी समय-सीमाओं पर दिखाई देते हैं, लेकिन आमतौर पर 4-घंटे, दैनिक या साप्ताहिक चार्ट पर अधिक विश्वसनीय होते हैं, जहां मूल्य शोर कम होता है।
हाँ। यह पैटर्न भीड़ के मनोविज्ञान को दर्शाता है, न कि परिसंपत्ति के प्रकार को, इसलिए यह स्टॉक, फ़ॉरेक्स, कमोडिटीज़ और क्रिप्टो में समान रूप से दिखाई देता है।
अस्वीकरण: यह सामग्री केवल सामान्य जानकारी के लिए है और इसका उद्देश्य वित्तीय, निवेश या अन्य सलाह के रूप में नहीं है (और इसे ऐसा नहीं माना जाना चाहिए) जिस पर भरोसा किया जाना चाहिए। इस सामग्री में दी गई कोई भी राय ईबीसी या लेखक द्वारा यह सुझाव नहीं देती है कि कोई विशेष निवेश, सुरक्षा, लेनदेन या निवेश रणनीति किसी विशिष्ट व्यक्ति के लिए उपयुक्त है।
