2025 में इनवर्स ईटीएफ के साथ अपने पोर्टफोलियो को कैसे सुरक्षित रखें

2025 जैसे अस्थिर और अप्रत्याशित बाजार में विकास को आगे बढ़ाने के लिए नकारात्मक जोखिम का प्रबंधन करना महत्वपूर्ण है। पोर्टफोलियो के लिए एक प्रभावी सुरक्षा उपकरण व्युत्क्रम एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड (ETF) का उपयोग करना है।

इन उपकरणों को इस प्रकार डिजाइन किया गया है कि अंतर्निहित सूचकांक या परिसंपत्ति में गिरावट आने पर इनका मूल्य बढ़ जाता है, जिससे ये बाजार में गिरावट के विरुद्ध बचाव के लिए आदर्श बन जाते हैं।

यह मार्गदर्शिका बताएगी कि व्युत्क्रम ईटीएफ कैसे काम करते हैं, निवेशक 2025 में उनकी ओर क्यों रुख कर रहे हैं, उन्हें प्रभावी ढंग से लागू करने की विभिन्न रणनीतियां, तथा प्रत्येक निवेशक को इसमें निवेश करने से पहले किन जोखिमों को समझना चाहिए।

व्युत्क्रम ईटीएफ क्या हैं?

इनवर्स ईटीएफ, जिन्हें "शॉर्ट ईटीएफ" या "बेयर ईटीएफ" के रूप में भी जाना जाता है, को किसी विशिष्ट बेंचमार्क या इंडेक्स के विपरीत प्रदर्शन देने के लिए डिज़ाइन किया गया है। उदाहरण के लिए, यदि एसएंडपी 500 1% गिरता है, तो उसी दिन इनवर्स एसएंडपी 500 ईटीएफ में लगभग 1% की वृद्धि होने की उम्मीद है।

ये फंड स्वैप, फ्यूचर्स कॉन्ट्रैक्ट और अन्य वित्तीय साधनों सहित डेरिवेटिव के संयोजन का उपयोग करके अपना प्रदर्शन प्राप्त करते हैं। वे दैनिक रूप से रीसेट होते हैं, जिसका अर्थ है कि उनका व्युत्क्रम सहसंबंध केवल एक दिन की गतिविधियों के लिए ही होता है, जो उन्हें दीर्घकालिक निवेश के बजाय अल्पकालिक व्यापार या सामरिक हेजिंग के लिए आदर्श बनाता है।

यह कैसे काम करता है: यांत्रिकी और दैनिक रीसेट

जैसा कि ऊपर बताया गया है, इनवर्स ईटीएफ एक इंडेक्स के इनवर्स रिटर्न को प्रतिदिन दोहराने के लिए जटिल उपकरणों का उपयोग करते हैं। वे अपने इनवर्स एक्सपोजर को रीसेट करने के लिए प्रत्येक ट्रेडिंग दिन के अंत में पुनर्संतुलित होते हैं। यह दैनिक रीसेट इंगित करता है कि कंपाउंडिंग के प्रभाव कई दिनों में रिटर्न पर महत्वपूर्ण प्रभाव डाल सकते हैं।

उदाहरण के लिए, यदि S&P 500 पहले दिन 1% गिरता है और दूसरे दिन 1% बढ़ता है, तो व्युत्क्रम ETF की चक्रवृद्धि प्रकृति के कारण शुद्ध परिवर्तन शून्य नहीं होता है। समय के साथ, यदि इसे निर्धारित समय से अधिक समय तक रखा जाए तो इससे ट्रैकिंग त्रुटियाँ हो सकती हैं।

यही कारण है कि इनवर्स ईटीएफ को मुख्य रूप से अल्पकालिक हेजिंग के लिए अनुशंसित किया जाता है। जो निवेशक उन्हें कई दिनों या हफ्तों तक रखते हैं, उन्हें प्रदर्शन पर बारीकी से नज़र रखनी चाहिए, खासकर अस्थिर बाजारों में।

2025 में इनवर्स ईटीएफ के लिए आउटलुक

चूंकि दर अनिश्चितता, भू-राजनीतिक अशांति और धीमी वैश्विक वृद्धि के कारण 2025 में अस्थिरता एक बड़ा विषय बनी हुई है, इसलिए व्युत्क्रम ईटीएफ की मांग उच्च स्तर पर बनी रहेगी। संस्थागत उपयोग में उल्लेखनीय वृद्धि हुई है, खासकर हेज फंड और मालिकाना ट्रेडिंग फर्मों के बीच जो आर्बिट्रेज और अस्थिरता रणनीतियों में उनका उपयोग करते हैं।

खुदरा निवेशक भी अधिक परिष्कृत हो गए हैं। शैक्षिक प्लेटफ़ॉर्म और ब्रोकरेज अब वास्तविक समय में व्युत्क्रम ETF जोखिम की निगरानी और प्रबंधन के लिए अधिक उपकरण प्रदान करते हैं। AI-आधारित पोर्टफोलियो प्रबंधन प्रणालियों के लोकप्रिय होने के साथ, कई रोबो-सलाहकार बाजार तनाव अवधि के दौरान व्युत्क्रम ETF का उपयोग करके सामरिक हेजिंग को भी शामिल करते हैं।

2025 में उपलब्ध प्रकार

जैसा कि बताया गया है, उपलब्ध इनवर्स ईटीएफ की रेंज में काफी विस्तार हुआ है। निवेशक अब व्यापक इंडेक्स, सेक्टर, कमोडिटी, बॉन्ड और यहां तक ​​कि क्रिप्टोकरेंसी से जुड़े इनवर्स ईटीएफ पा सकते हैं। सबसे अधिक इस्तेमाल किए जाने वाले इनवर्स ईटीएफ में से कुछ इस प्रकार हैं:

• एसपीडीएन - उलटा एस एंड पी 500 ईटीएफ

• एसएच – प्रोशेयर्स शॉर्ट एसएंडपी 500

• पीएसक्यू - शॉर्ट नैस्डैक-100

• एसडीएस - अल्ट्राशॉर्ट एसएंडपी 500 (2x लीवरेज)

• DOG – शॉर्ट डॉव 30

• एसजेबी – शॉर्ट हाई यील्ड बॉन्ड

2025 में तकनीक, ऊर्जा और उभरते बाजारों जैसे क्षेत्रों को कवर करते हुए अधिक विशिष्ट इनवर्स ईटीएफ ने भी गति पकड़ी है। आर्टिफिशियल इंटेलिजेंस और बायोटेक क्षेत्रों की बढ़ती लोकप्रियता के साथ, नए इनवर्स ईटीएफ भी सामरिक हेजिंग के लिए उन क्षेत्रों को ट्रैक कर रहे हैं।

2025 में इनवर्स ईटीएफ के साथ हेजिंग क्यों करें?

1) अस्थिर आर्थिक परिदृश्य

2025 के मध्य तक, बाजारों में अनिश्चितता बढ़ रही है। लगातार मुद्रास्फीति, उच्च ब्याज दरें और भू-राजनीतिक तनाव ने अस्थिरता पैदा की है। जबकि प्रमुख सूचकांकों में सुधार हुआ है, लेकिन इक्विटी-भारी पोर्टफोलियो के लिए तेज गिरावट अभी भी खतरा बनी हुई है।

2) मूल परिसंपत्तियों को बेचे बिना सुरक्षा

इनवर्स ईटीएफ निवेशकों को अपने दीर्घकालिक पदों को बेचे बिना लाभ की रक्षा करने या नुकसान की भरपाई करने की अनुमति देते हैं। यह विशेष रूप से कर योग्य खातों में उपयोगी है, जहां बेचने से पूंजीगत लाभ कर लग सकता है या परिसंपत्ति आवंटन बाधित हो सकता है।

3) बाजार की घटनाओं पर तीव्र प्रतिक्रिया

व्युत्क्रम ईटीएफ के साथ, व्यापारी जटिल शॉर्ट-सेलिंग या विकल्प ट्रेडिंग रणनीतियों में शामिल हुए बिना बाजार समाचारों - आय आश्चर्य, फेड घोषणाएं, या आर्थिक डेटा - पर त्वरित प्रतिक्रिया दे सकते हैं।

व्युत्क्रम ETF का उपयोग करके लोकप्रिय हेजिंग रणनीतियाँ

1. पोर्टफोलियो ओवरले हेजिंग

निवेशक अपने कुल पोर्टफोलियो का एक प्रतिशत - मान लें कि 10% से 20% - अपने प्राथमिक जोखिम के अनुरूप एक व्युत्क्रम ETF को आवंटित कर सकते हैं। उदाहरण के लिए, यदि आपका अधिकांश पोर्टफोलियो S&P 500 के साथ संरेखित है, तो SPDN या SH खरीदना एक बचाव के रूप में काम कर सकता है।

2. क्षेत्र-विशिष्ट संरक्षण

यदि आपने प्रौद्योगिकी में भारी निवेश किया है, तो REW (प्रोशेयर्स अल्ट्राशॉर्ट टेक्नोलॉजी) जैसा एक इनवर्स टेक ईटीएफ आपकी मूल स्थिति को समाप्त किए बिना क्षेत्र-विशिष्ट मंदी को कम करने में मदद कर सकता है।

3. घटना-संचालित ट्रेडिंग

फेडरल रिजर्व की बैठकों या आय सीजन जैसी विशिष्ट घटनाओं पर बाजार की तीव्र प्रतिक्रिया की आशंका करने वाले व्यापारी, पुट या शॉर्टिंग जैसे डेरिवेटिव का सहारा लिए बिना, अल्पकालिक गिरावट का लाभ उठाने के लिए व्युत्क्रम ईटीएफ का उपयोग कर सकते हैं।

4. उलटा ईटीएफ जोड़े ट्रेडिंग

कुछ निवेशक पेयर ट्रेडिंग रणनीति में लीवरेज्ड लॉन्ग ईटीएफ के साथ-साथ इनवर्स ईटीएफ का भी इस्तेमाल करते हैं। उदाहरण के लिए, उच्च अस्थिरता के दौरान, वे 2x लीवरेज्ड ईटीएफ को शॉर्ट कर सकते हैं और अस्थिरता में कमी से लाभ उठाते हुए बाजार जोखिम को बेअसर करने के लिए इसके विपरीत समतुल्य को लॉन्ग कर सकते हैं।

लाभ और जोखिम

व्युत्क्रम ईटीएफ खुदरा और संस्थागत निवेशकों दोनों के लिए कई प्रकार के लाभ प्रदान करते हैं:

• प्रतिभूतियों को शॉर्ट करने की कोई आवश्यकता नहीं : आपको स्टॉक उधार लेने या मार्जिन खाते का उपयोग किए बिना मंदी का जोखिम प्राप्त होता है।

• पहुंच : नियमित ब्रोकरेज खातों के माध्यम से उपलब्ध; किसी विशेष अनुमोदन या मार्जिन व्यवस्था की आवश्यकता नहीं है।

• पारदर्शिता : अन्य ईटीएफ की तरह, व्युत्क्रम ईटीएफ दैनिक होल्डिंग्स प्रकाशित करते हैं और पूर्ण दृश्यता प्रदान करते हैं।

• तरलता : अधिकांश प्रमुख व्युत्क्रम ईटीएफ अत्यधिक तरल होते हैं तथा इनमें बोली-मांग का फैलाव बहुत कम होता है।

• कर दक्षता : कर योग्य खातों में, व्युत्क्रम ईटीएफ, कोर पोजीशन को बेचने से कर योग्य घटना को ट्रिगर किए बिना हेजिंग की अनुमति देते हैं।

अपनी अपील के बावजूद, इनवर्स ईटीएफ जोखिम रहित नहीं हैं। निवेशकों को हेजिंग टूल के रूप में इनका उपयोग करने से पहले इन कमियों को समझना चाहिए।

• दैनिक रीसेट जोखिम : दैनिक पुनर्संतुलन के कारण, दीर्घकालिक धारकों को महत्वपूर्ण ट्रैकिंग त्रुटियों का अनुभव हो सकता है, विशेष रूप से अस्थिर बाजारों में।

• चक्रवृद्धि प्रभाव : कई दिनों में, चक्रवृद्धि के कारण रिटर्न अपेक्षित प्रदर्शन से विचलित हो सकता है - इससे नुकसान बढ़ सकता है।

• खरीदें और रखें के लिए उपयुक्त नहीं : व्युत्क्रम ईटीएफ को सामरिक, अल्पकालिक चालों के लिए डिज़ाइन किया गया है, न कि दीर्घकालिक हेजिंग या निवेश के लिए।

• क्षेत्र या सूचकांक पूर्वाग्रह : संकीर्ण क्षेत्रों या अस्थिर परिसंपत्तियों पर केंद्रित व्युत्क्रम ईटीएफ में प्रवर्धित ट्रैकिंग त्रुटियां हो सकती हैं।

• मनोवैज्ञानिक तनाव : बाजार में तेजी के दौरान इनवर्स ईटीएफ में गिरावट देखना भावनात्मक व्यापारिक निर्णय लेने का कारण बन सकता है, जिसका दीर्घकालिक पोर्टफोलियो स्वास्थ्य पर प्रभाव पड़ सकता है।

आपको कब उपयोग करना चाहिए?

1) प्रत्याशित अल्पकालिक बाजार गिरावट के दौरान

यदि आप आर्थिक आंकड़ों के जारी होने, भू-राजनीतिक तनावों या केंद्रीय बैंक के निर्णयों के कारण अल्पावधि सुधार की अपेक्षा करते हैं, तो व्युत्क्रम ईटीएफ आपको शीघ्रता और कुशलता से बचाव करने में मदद कर सकते हैं।

2) एक सामरिक बचाव के रूप में

कुछ निवेशक अपने पोर्टफोलियो के एक हिस्से को हेज करने के लिए व्युत्क्रम ईटीएफ का उपयोग करते हैं - आमतौर पर बीटा-भारी परिसंपत्तियों को - जबकि वे स्टॉक, बॉन्ड या म्यूचुअल फंड में अपनी मुख्य स्थिति बनाए रखते हैं।

3) डाउनट्रेंड की पुष्टि

तकनीकी व्यापारी अक्सर उलटा ईटीएफ जोड़ने से पहले मंदी की गति की पुष्टि की तलाश करते हैं। मूविंग एवरेज, एमएसीडी, आरएसआई या कैंडलस्टिक पैटर्न जैसे उपकरण इन ट्रेडों के लिए प्रवेश बिंदुओं को मान्य करने में मदद कर सकते हैं।

निष्कर्ष

निष्कर्ष में, इनवर्स ईटीएफ बाजार जोखिम के खिलाफ बचाव, लाभ की रक्षा, या अल्पकालिक सुधारों से लाभ उठाने के लिए शक्तिशाली उपकरण हो सकते हैं। हालांकि, उन्हें सावधानी और उनके तंत्र की समझ के साथ उपयोग किया जाना चाहिए। वे दीर्घकालिक निवेश के लिए आदर्श नहीं हैं, लेकिन जब चतुराई से उपयोग किया जाता है तो सार्थक सुरक्षा प्रदान कर सकते हैं।

इसके बावजूद, 2025 के बाजार परिवेश में - जो अनिश्चितता, उच्च ब्याज दरों और कमजोर भावना से परिभाषित होगा - व्युत्क्रम ईटीएफ निवेशकों को निवेश करते समय सुरक्षित रहने के लिए एक लचीला और सुलभ तरीका प्रदान करेगा।

अस्वीकरण: यह सामग्री केवल सामान्य जानकारी के उद्देश्य से है और इसका उद्देश्य वित्तीय, निवेश या अन्य सलाह के रूप में नहीं है (और इसे ऐसा नहीं माना जाना चाहिए) जिस पर भरोसा किया जाना चाहिए। सामग्री में दी गई कोई भी राय ईबीसी या लेखक द्वारा यह अनुशंसा नहीं करती है कि कोई विशेष निवेश, सुरक्षा, लेनदेन या निवेश रणनीति किसी विशिष्ट व्यक्ति के लिए उपयुक्त है।