ما الذي يجعل اليورو مميزا؟

التاريخ دائما مشابه بشكل لافت للنظر! من أجل تعزيز التبادلات الاقتصادية بين المناطق، في العصور القديمة، كان لدى تشين شي هوانغ نفس خطوط السكك الحديدية والعملات المعدنية، والآن تستخدم دول منطقة اليورو عملة موحدة. وعلى عكس الدولار الذي يعتبر العملة الأكثر أمانا في العالم، فإنه يعتبر استثمارا محفوفا بالمخاطر من قبل المستثمرين. ومع ذلك، فإن هذا لا يؤثر عليها منذ ولادتها على الفور جعلتها ثاني أهم عملة في العالم. نظرًا لأنه مفضل على نطاق واسع من قبل المستثمرين، فإن حجم التداول كبير جدًا. لماذا هو كذلك؟ سوف تركز هذه المقالة على السمات الخاصة لليورو.

الميزات الخاصة لليورو

رمز العملة هو "€"، الذي صممه الاتحاد النقدي الأوروبي. في معايير المنظمة الدولية للتوحيد القياسي (ISO)، يتكون رمز العملة عادةً من ثلاثة أحرف من أجل تحديد العملات بشكل فريد على نطاق عالمي. رمز العملة هو EUR، ويوجد من 5 إلى 5007 فئة من الأوراق النقدية.

ويمكن إرجاع تاريخها إلى معاهدة ماستريخت عام 1992، التي أرست الأساس للتكامل النقدي والاقتصادي بين الدول الأعضاء في الاتحاد الأوروبي. وفي الوقت نفسه، ومن أجل تعزيز تأسيسه، تم إنشاء الاتحاد النقدي الأوروبي (EMU).

في عام 1994، تبنت الدول الأعضاء في الاتحاد الأوروبي مجموعة من الشروط المعروفة باسم "معايير ماستريخت"، بما في ذلك إلزام الدول الأعضاء بالوفاء بمعدلات تضخم معينة، ومستويات الديون، وأسعار الفائدة، وغير ذلك من المؤشرات الاقتصادية. هذه هي المتطلبات اللازمة للأعضاء المؤسسين لمنطقة اليورو، والتي بموجبها تم تشكيل اتحاد نقدي يتقاسم نفس السياسة النقدية.

في عام 1998. تم إنشاء البنك المركزي الأوروبي (ECB)، ومقره في فرانكفورت، ألمانيا، لتنفيذ السياسة النقدية في المنطقة. في 1 يناير 1999، تم طرح العملة كنقود إلكترونية للمعاملات غير النقدية مثل التحويلات المصرفية والمدفوعات الإلكترونية. ومع ذلك، لم يتم طرح الأوراق النقدية والعملات المعدنية رسميًا للتداول حتى عام 2002.

وفي 1 يناير 2002، بدأ تداول أوراقها النقدية وعملاتها المعدنية رسميًا في الدول الأعضاء في المنطقة، لتحل تدريجياً محل العملات الوطنية الأصلية. وباعتبارها العملة المشتركة الوحيدة المتداولة بشكل قانوني، فهي العملة المشتركة داخل الاتحاد الأوروبي، والتي يديرها البنك المركزي الأوروبي (ECB).

وبمرور الوقت، توسعت المنطقة تدريجياً لتشمل المزيد من الدول الأعضاء. في البداية، كان هناك 11 دولة عضو، ثم زاد العدد فيما بعد إلى 12.16. والآن هناك 19 دولة. وتشمل هذه النمسا، وبلجيكا، وفيمين، وفرنسا، وألمانيا، واليونان، وإيرلندا، وإيطاليا، ولوكسمبورغ، وهولندا، والبرتغال، وسلوفينيا، وإسبانيا، ومالطا، وقبرص، وسلوفاكيا، وإسانيلا، ولاسوفياري، والمملكة المتحدة الأسترالية.

بالإضافة إلى دول الاتحاد الأوروبي التسعة عشر، تُستخدم العملة أيضًا في الأراضي الأجنبية لهذه الدول الأعضاء، مثل غيانا الفرنسية، وتينيفانج، وما إلى ذلك. بالإضافة إلى ذلك، هناك أربع دول أوروبية صغيرة: أندورا، موناكو، الفاتيكان، وسان مارينو. هذه الدول ليست أعضاء اسميًا في الاتحاد الأوروبي، لكن الدول المجاورة لها أعضاء في الاتحاد الأوروبي، لذا من أجل الراحة، فإنها تستخدم أيضًا الفاتورة.

في حين أن المملكة المتحدة قبل خروج بريطانيا من الاتحاد الأوروبي استخدمت الجنيه الإسترليني، فقد اعتمدت السويد والدنمارك عملاتهما الخاصة لأن معظم سكانهما المحليين لا يختارون الانضمام في الوقت الحالي. ومع ذلك، خارج أوروبا، تستخدم العديد من المناطق الخاصة للدول الأعضاء في الاتحاد الأوروبي العملة أيضًا كعملة لها، مثل منطقة كوسوفو في الجبل الأسود.

اعتبارًا من عام 2019. يستخدم حوالي 343 مليون شخص العملة. يستخدم أكثر من 200 مليون شخص على مستوى العالم العملة المرتبطة به، ولهذا السبب يقال إن اليورو هو ثاني أكثر العملات تداولًا في العالم، بعد الدولار الأمريكي. وعلى الرغم من أن عمرها الآن لا يتجاوز العشرين عامًا، إلا أنها تحتل مكانة مهمة في مجال الاستثمار في النقد الأجنبي.

السمات الخاصة لأساسيات اليورو

الميزة الخاصة لها هي أنها العملة المشتركة لـ 19 دولة عضو لأنها تشترك في نفس السياسة النقدية وتخضع جميعها لسيطرة البنك المركزي الأوروبي (ECB)، المسؤول عن تنفيذها. جعل قراراتها المتعلقة بالسياسة النقدية متسقة نسبيا، على عكس الدول الأخرى التي لديها سياسة نقدية مستقلة.

ولذلك، فإن الوضع المالي لبعض الدول الأعضاء سيكون له أيضًا تأثير على العملة الموحدة. على سبيل المثال، قد تثير البلدان التي تعاني من مستويات ديون مرتفعة وعجز مالي مفرط مخاوف المستثمرين بشأن الاستقرار العام للعملة الموحدة.

كما أنها ترتبط ارتباطا وثيقا بالتكامل الاقتصادي للدول الأعضاء في المنطقة وكذلك بالاستقرار السياسي فيما بينها. ويرجع ذلك إلى الروابط التجارية والمالية القوية نسبياً بين الدول الأعضاء، مما يجعل الاقتصادات داخل المنطقة مترابطة. ونتيجة لذلك، فإن أداء العملة يتأثر عادة بحالة اقتصاد المنطقة ككل. وفي الوقت نفسه، يمكن لعوامل مثل الأحداث السياسية ونتائج الانتخابات وتشكيل الحكومة أن يكون لها تأثير على العملة، خاصة عندما تزداد حالة عدم اليقين السياسي.

وهناك أيضاً حقيقة مفادها أن البلدان المنضمة إلى المنطقة مطالبة بالوفاء بسلسلة من ما يسمى "معايير ماستريخت"، والتي تتضمن شروطاً مثل معدلات التضخم المعقولة، والسياسات المالية السليمة، وتوقعات التضخم المنخفضة. تم تصميم هذه المعايير للتأكد من أن الدول الأعضاء تتمتع بقاعدة اقتصادية صحية نسبيًا عند تقديم عملة مشتركة.

هناك شيء آخر يجب أخذه في الاعتبار وهو البيانات الاقتصادية، والتي لها تأثير مباشر في منطقة اليورو على سعر صرف العملة الموحدة. وتشمل هذه البيانات الناتج المحلي الإجمالي والتضخم وبيانات التوظيف وبيانات التجارة والمزيد. عادة ما تكون البيانات الاقتصادية القوية داعمة للعملة، في حين أن ضعف الاقتصاد قد يؤدي إلى انخفاض قيمتها.

وفي الوقت نفسه، تلعب السياسة النقدية للبنك المركزي الأوروبي (ECB) دورًا رئيسيًا في حركة العملة الموحدة. إن قرارات البنك المركزي الأوروبي وبياناته السياسية، وخاصة فيما يتعلق بمستوى أسعار الفائدة والتيسير الكمي، فضلاً عن تنظيم النظام المالي، تؤثر على توقعات المستثمرين.

وباعتبارها إحدى العملات الاحتياطية العالمية، فإن أساسياتها تهم أيضًا المستثمرين الدوليين والبنوك المركزية. وتؤثر الظروف الاقتصادية والمالية العالمية على مكانتها وأدائها الدولي. على سبيل المثال، قد يؤثر تباطؤ أو تسارع النمو الاقتصادي العالمي على الصادرات والواردات في منطقة العملة الموحدة، مما يؤثر بدوره على قيمة العملة.

قد يكون لحالة التجارة داخل منطقة العملة المشتركة، وكذلك العلاقات الدولية مع البلدان والمناطق الأخرى، تأثير أيضًا على قيمة عملتها المشتركة. تعتبر الفوائض أو العجز التجاري والعلاقات مع الشركاء التجاريين الرئيسيين من الاعتبارات المهمة. وقد يكون للعوامل الخارجية، مثل تقلبات أسعار السلع الأساسية والكوارث الطبيعية وأحداث الصحة العامة، تأثير أيضًا على أساسيات العملة.

قد تؤدي الأحداث والتوترات الجيوسياسية إلى تحفيز الطلب على أصول الملاذ الآمن والتأثير على حركتها. تؤثر معنويات المستثمرين وتوقعات السوق على أساسيات العملة. يمكن أن تتأثر معنويات السوق بمجموعة متنوعة من العوامل، بما في ذلك التقلبات في الأسواق المالية العالمية والتوترات الجيوسياسية وما إلى ذلك.

وبشكل عام، فإن أساسيات العملة المشتركة هي مزيج معقد من العوامل. يركز المستثمرون والمحللون عادة على هذه العوامل لتقييم الحركة المستقبلية للعملة.

الميزات الخاصة لليورو مقابل الدولار

وباعتبارهما العملتين الأكثر استخدامًا، فإنهما عملتان احتياطيتان بين البنوك المركزية حول العالم. ونتيجة لذلك، فإن اليورو مقابل الدولار هو الأكثر شعبية وهو حاليا العملة الأكثر تداولا في سوق الفوركس العالمي. وحجم تداولها الضخم يجعل من الصعب على الأفراد أو المؤسسات التلاعب بها؛ التداول عادل وموثوق نسبيًا. بالإضافة إلى ذلك، فإن اتجاه سعر الصرف للتقلبات قصيرة المدى صغير، وفي بعض الأحيان توجد قاعدة يجب اتباعها، وهو ما يفضي جدًا إلى حكم المستثمر لحماية الأرباح.

ولكن لأن ولادتها تبنى على أساس الدول الأعضاء، فإن أي دولة في المنطقة تعاني من اضطرابات اقتصادية وسياسية قد تؤثر على الاستقرار الاقتصادي في المنطقة بأكملها، كما ستتأثر نفس الفترة من تقلبات الأسعار. لذا فهي في نظر المستثمرين عملة ذات سمات محفوفة بالمخاطر. لكن المخاطرة غالبا ما تكون مخفية في الفرص ذات العائد المرتفع، لذلك لا تزال مفضلة لدى المستثمرين.

باعتباره أحد أزواج العملات الأكثر شعبية ونشاطًا في سوق الفوركس، فإن زوج EUR/USD فريد من نوعه حيث يتم تداوله على أساس يومي بكميات كبيرة. هذه السيولة العالية تجعل من السهل على المتداولين الدخول والخروج من السوق، وتكون تقلبات الأسعار في وقت المعاملة صغيرة نسبيًا.

علاوة على ذلك، فهي تعتبر أحد أزواج العملات الرئيسية، وتعكس أسعار صرفها بشكل مباشر نقاط القوة والضعف النسبية في الاقتصادين، منطقة اليورو والولايات المتحدة. نظرًا لأنه يضم اثنين من أكبر الاقتصادات في العالم، فقد اجتذب هذا الزوج الكثير من الاهتمام من المستثمرين حول العالم. وبما أن كلاهما من بين العملات الاحتياطية الرئيسية في العالم، فإن تداولهما يتأثر بالوضع العالمي لكليهما. وأي تغيير في أحد الاثنين عادة ما يسبب تقلبات في الأسواق العالمية، مما يؤثر بدوره على الزوج.

يتولى البنك المركزي الأوروبي والاحتياطي الفيدرالي المسؤولية عن السياسات النقدية لدولتي العملتين، وقرارات البنكين المركزيين لها تأثير مباشر على تقلبات أسعار الصرف. على سبيل المثال، ستؤدي قرارات أسعار الفائدة واتجاه السياسة النقدية إلى إثارة اهتمام السوق بشراء وبيع زوج العملات هذا. وسوف يتأثر أيضًا بشكل مباشر بمؤشرات الاقتصاد الكلي للبلدين والمنطقة، بما في ذلك معدلات نمو الناتج المحلي الإجمالي، ومعدلات التضخم، وبيانات التوظيف، وما إلى ذلك. ويراقب المستثمرون هذه المؤشرات عن كثب للحصول على معلومات حول صحة كلا الاقتصادين.

ويرتبط الأداء بينهما ارتباطا وثيقا بالرغبة في المخاطرة العالمية. عندما تكون الرغبة في المخاطرة في السوق مرتفعة، قد يميل المستثمرون إلى شراء العملات ذات العائد المرتفع. وعندما تكون الرغبة في المخاطرة في السوق أقل، فقد يفضلون شراء الدولار الأمريكي الأكثر أمانًا نسبيًا. سيكون لهذا تأثير مباشر على سعر الصرف بين الاثنين، وقد تؤدي ضغوط مخاطر السوق إلى انخفاض زوج يورو/دولار EUR/USD.

قد يكون للأحداث والتوترات الجيوسياسية أيضًا تأثير على زوج العملات هذا. على سبيل المثال، التوترات الجيوسياسية، وعدم اليقين السياسي، والنزاعات التجارية بين الولايات المتحدة وأوروبا يمكن أن تثير مخاوف المخاطر في السوق، والتي بدورها يمكن أن تؤثر على أداء زوج العملات هذا.

بشكل عام، تجذب خصائص اليورو في سوق الفوركس المزيد والمزيد من المستثمرين. يمكن للمتداولين المبتدئين أيضًا تجربة تداول العملات الأجنبية في زوج EUR/USD. كونها واحدة من أكبر خمس عملات في العالم ويفضلها مستثمرو الفوركس في نفس الوقت يثبت أنه لا يمكن تجاهل تأثيرها على العالم. لكن الارتباط بين البلدان مرتبط بشكل لا ينفصم؛ يحتاج المستثمرون الأذكياء إلى الانتباه إلى التغييرات الجديدة بين عملات البلدان وتعلم كيفية سحب الشرنقة من التغييرات من أجل توفير حكم مناسب لاستثماراتهم الخاصة.

إخلاء المسؤولية: هذه المادة مخصصة لأغراض المعلومات العامة فقط وليس المقصود منها (ولا ينبغي اعتبارها) تقديم مشورة مالية أو استثمارية أو غيرها من النصائح التي ينبغي الاعتماد عليها. لا يشكل أي رأي في المادة توصية من EBC أو المؤلف بأن أي استثمار أو ضمان أو معاملة أو استراتيجية استثمار معينة مناسبة لأي شخص محدد.