ما هو وضع العلاقة بين الحجم والسعر؟

2023-12-01
ملخص:

العلاقة بين الحجم والسعر هي مؤشر رئيسي لسوق الأوراق المالية، ويكشف عن العلاقة بين حجم التداول وأسعار الأسهم. يساعد تحليل هذه التغييرات المستثمرين على فهم نشاط السوق وانعكاسات الاتجاه المحتملة.

مع تغير الفصول، يتغير الطقس كثيرًا بحيث لا يكون أمام الأشخاص خيار سوى التحقق من توقعات الطقس كل يوم لإضافة الملابس وتغييرها. في سوق الأوراق المالية، لا يمكن التنبؤ بالتغيرات، ويعاني كل متداول من الصداع. ومع ذلك، فإن سوق الأوراق المالية لديه أيضًا "توقعات الطقس". يعد هذا أحد أهم المؤشرات للتنبؤ بالاتجاهات المستقبلية: العلاقة بين الحجم والسعر.

volume-price relationship إنه مصطلح في سوق الأوراق المالية، حيث يشير الحجم إلى معدل دوران السهم لكل وحدة زمنية ويشير السعر إلى سعر السهم. ويرتفع سعر السهم أو ينخفض ​​مع حجم العلاقة بين وجود عوامل داخلية معينة. ويمكن للمستثمرين تحليل هذه العلاقة لتحديد وضع بيع وشراء الأسهم. المبدأ الأساسي هو الحجم في السعر أولاً؛ أي أن جميع التغيرات في أسعار الأسهم يجب أن يكون لها حجم أولاً.


ولها أشكال متنوعة من التعبير، أو باختصار، نفس الاتجاه والانحراف نوعين. الحجم والسعر في نفس الاتجاه: عندما يتغير سعر السهم وحجمه في نفس الاتجاه، فهذا يشير إلى أن الاتجاه الحالي مستقر، ومن المتوقع أن يستمر سعر السهم مع زيادة الحجم والارتفاع في الارتفاع. انخفض سعر السهم مع الحجم وانخفض لمواصلة الانخفاض مع احتمال وجود حجم كبير واختلاف السعر عندما يكون سعر السهم وحجمه عكس اتجاه التغيير.


بشكل عام، لإنتاج اتجاه جديد من الإشارات، ارتفع سعر السهم وانخفض الحجم تدريجياً، مما يدل على الاتجاه التصاعدي لسعر السهم. ولا يوجد حجم يدعم الاتجاه الذي ينتمي إلى ما لا يمكن الدفاع عنه؛ يجب على المستثمرين توخي الحذر بشكل مضاعف في هذا الوقت. وبعد فترة طويلة من انخفاض سعر السهم، ارتفع حجم التداول، مما يشير إلى وجود تدفق جديد للأموال، ومن ثم حدث عكس الاتجاه.


رسم تخطيطي لثمانية أشكال شائعة قوية

القوة الشرائية: يتم زيادة حجم التداول بشكل كبير، مصحوبًا بارتفاع في سعر السهم. يشير هذا إلى أن قوة المشتري قوية، وأن السوق صعودي، وقد تكون هناك إشارة شراء.


قوة بيع قوية: حجم التداول متضخم بشكل واضح، مصحوبًا بانخفاض في سعر السهم. يشير هذا إلى قوة بائعة قوية؛ السوق هبوطي. قد تكون هذه إشارة بيع.

Strong Selling Power

ارتفاع الحجم والسعر: ارتفاع الحجم والسعر في نفس الوقت، مما يشير إلى اتجاه السوق القوي الذي من المتوقع أن يستمر.


قمة الاختلاف: ارتفاع جديد في سعر السهم ولكن لا توجد زيادة كبيرة في الحجم قد يكون قمة إشارة السوق؛ عليك أن تكون في حالة تأهب لانعكاس الاتجاه المحتمل.


الاختلاف السفلي: قد يكون الانخفاض الجديد في سعر السهم ولكن عدم وجود زيادة كبيرة في الحجم إشارة إلى قاع السوق؛ كن على اطلاع على انعكاس الاتجاه المحتمل.


حجم فترة التوحيد: في فترة توحيد السوق، يكون الحجم كبيرًا نسبيًا، مما قد يكون إشارة إلى تغير السوق. نحن بحاجة إلى الانتباه إلى الاتجاه الذي قد يحدث.


اختراق الحجم: قد يكون الحجم في اختراق السعر للنقطة المرتفعة السابقة الموسع بشكل ملحوظ بداية إشارة اتجاه صعودي جديدة.

تقلص حجم الانتهاء: في فترة انتهاء السوق، ينخفض ​​الحجم تدريجيًا، مما يدل على أن انتظار وترقب السوق قد يكون إشارة إلى أن الاتجاه على وشك الحدوث.

Volume breakout

وفقا لأنماط مختلفة، يمكن للمستثمرين إصدار أحكام أكثر دقة على السوق بناء على هذه الأنماط في التشغيل الفعلي. تجدر الإشارة إلى أن هذه الأنماط ليست مطلقة ويجب تحليلها جنبًا إلى جنب مع المؤشرات الفنية الأخرى وظروف السوق العامة.


جوهر العلاقة بين الحجم والسعر

وباعتباره جزءًا لا يتجزأ من تحليل سوق الأوراق المالية، فهو يوفر للمستثمرين أدلة على نشاط السوق وقوته ونقاط تحول الاتجاه المحتملة من خلال مراقبة العلاقة بين الحجم وسعر السهم. جوهر ذلك هو هذا:


أولا، يمكن أن يعكس الحجم مستوى نشاط السوق. يشير الحجم الكبير إلى مستوى عالٍ من الاهتمام والنشاط بين المشاركين في السوق، في حين قد يشير الحجم المنخفض إلى سوق الانتظار والترقب أو الضعف. الحجم هو المؤشر الرئيسي لنشاط السوق.


ثانيا، هناك اتساق بين حجم واتجاهات أسعار الأسهم. في الاتجاه القوي، عادة ما يكون ارتفاع أسعار الأسهم مصحوبًا بزيادة في الحجم، بينما في الاتجاه الضعيف، عادةً ما يكون انخفاض أسعار الأسهم مصحوبًا أيضًا بزيادة في الحجم. يوفر هذا الاتساق للمستثمرين أساسًا مهمًا لموثوقية الاتجاه.


عندما يكون سعر السهم على وشك تحقيق تحول، فإن الزيادة في الحجم قد تشير إلى تحول في الاتجاه. على سبيل المثال، قد تشير الزيادة في الحجم مع انخفاض سعر السهم إلى قاع السوق، والعكس صحيح. تعتبر نقاط التحول هذه مهمة لكل من التداول على المدى القصير ومتابعة الاتجاه.


ومن المفيد أيضًا مراقبة الاختلافات بين الحجم وأسعار الأسهم عند القمم والقيعان. قد تشير الاختلافات إلى تغير في قوى السوق وقد تشير إلى انعكاس الاتجاه. تساعد إشارات الاختلاف هذه المستثمرين على اكتشاف تغيرات الاتجاه المحتملة.


تعد قفزات الأسعار وتغيرات الحجم أيضًا من المجالات المثيرة للاهتمام. عادةً ما تكون قفزة الأسعار انعكاسًا لتغير جذري في معنويات المشاركين في السوق، وقد تؤدي الزيادة في الحجم إلى تعزيز موثوقية الاتجاه. في حالة حدوث اختراق للسعر، قد تؤدي الزيادة في الحجم إلى تأكيد موثوقية الاتجاه.


كما أن اختراقات الحجم وتوحيد الانكماش هي ظواهر مهمة في العلاقة بين الحجم والسعر. عادة ما يكون الاختراق في الحجم إشارة إلى بداية اتجاه جديد، في حين أن توحيد الانكماش قد يشير إلى انتظار السوق والحاجة إلى الحذر من البداية المحتملة للاتجاه. توفر هذه الظواهر للمستثمرين أدلة على تغيرات الاتجاه.


وأخيرا، من المهم أيضا الجمع بين الحجم والتغيرات في سعر السهم. يجب أن يتماشى تضخيم الحجم مع الاتجاه الصعودي أو الهبوطي لسعر السهم من أجل دعم موثوقية هذا الاتجاه. إذا كان الحجم يتوسع ولم يتبعه سعر السهم، فقد يكون ذلك علامة على وجود اتجاه ضعيف. وفي الوقت نفسه، يمكن لمجموعة من المؤشرات الفنية وطرق التحليل الأخرى، مثل المتوسطات المتحركة ومؤشرات القوة النسبية، أن توفر تقييماً أكثر شمولاً لظروف السوق.


جوهر هذا هو الكشف عن ديناميكيات السوق واتجاهاته الداخلية من خلال إلقاء نظرة أعمق على العلاقة بين الحجم وسعر السهم. وهذا يوفر للمستثمرين معلومات أكثر شمولاً عن السوق ويساعدهم على اتخاذ قرارات استثمارية أكثر دقة.

العلاقة بين الحجم والسعر عشرة ذاكري
صيغة بليغة توضيح
الحجم والسعر يرتفعان معًا الحجم والسعر يرتفعان معًا، سوق قوي
الحجم والسعر يسقطان معًا يتوافق الحجم والسعر، مما يشير إلى ضعف السوق.
اختراق الانكماش حجم التداول منخفض مع ارتفاع سعر السهم.
تصحيح الحجم حجم التداول يتزايد مع التراجعات، وقد يستمر الاتجاه.
أعلى المغادرة لم يرتفع حجم التداول عند مستويات قياسية جديدة، واحترس من أعلى الإشارات.
رحيل القاع لم يرتفع حجم التداول عند مستويات منخفضة جديدة، تنبيهًا للإشارة السفلية
يزداد الحجم ويتسطح السعر زيادة الحجم، وسعر السهم الثابت، في حالة الانتظار والترقب.
تقليل الكمية ومستوى السعر انخفاض الحجم، وسعر السهم الثابت، والاتجاه غير المؤكد.
الانتهاء من التخفيض ينخفض ​​الحجم تدريجيًا أثناء توحيد السوق
حجم الرصاص يزداد الحجم أولاً ثم يرتفع السعر

كيفية التحليل

يتضمن ذلك مراقبة العلاقة بين تحركات أسعار الأسهم وحجمها، وهو ما يمكن القيام به في عدة خطوات:


أولا، مراقبة التغيرات في الحجم. تحقق من اتجاه الحجم، خاصة عندما تكون هناك تقلبات مهمة في سعر السهم. قد تشير الزيادة في الحجم إلى زيادة في نشاط المشاركين في السوق، في حين أن انخفاض الحجم قد يشير إلى سوق الانتظار والترقب أو الضعف.


بعد ذلك، قم بتحليل اتجاه الحجم. ركز على ما إذا كان الحجم يتوسع أم يتقلص. في حالة ارتفاع سعر السهم، قد يشير الحجم الموسع إلى قوة المشتري القوية لصالح الاتجاه الصعودي. على العكس من ذلك، فإن الحجم الذي يتم توسيعه ولكن سعر السهم ينخفض ​​قد يشير إلى قوة البائع القوية لصالح الاتجاه الهبوطي.


ومن المهم أيضًا مقارنة الحجم مع اتجاه سعر السهم. في الاتجاه الصعودي، يرتفع الحجم مع سعر السهم؛ في الاتجاه الهبوطي، ينخفض ​​الحجم مع سعر السهم. قد يشير هذا الاتساق إلى موثوقية اتجاه السوق.


ابحث أيضًا عن الاختلافات العلوية والسفلية. عندما يشكل سعر السهم ارتفاعًا أو انخفاضًا جديدًا، لاحظ ما إذا كان الحجم متسقًا معه. إذا لم يتوسع الحجم وفقًا لذلك، فقد يكون هناك تباعد، مما يشير إلى أن قوى السوق قد تضعف وأنه يجب الانتباه إلى إشارات الانعكاس المحتملة.


انتبه أيضًا إلى الاختراقات والتراجعات. لاحظ ما إذا كان سعر السهم يخترق مستوى الدعم أو المقاومة الرئيسي جنبًا إلى جنب مع تراكم الحجم. قد يشير الاختراق ذو الحجم الموسع إلى استمرار الاتجاه؛ على العكس من ذلك، إذا كان حجم التداول منخفضًا، فقد يكون ذلك اختراقًا كاذبًا ويتطلب الحذر. بالإضافة إلى ذلك، انتبه إلى كيفية تصرف الحجم عندما يتراجع السهم لمعرفة ما إذا كان يتضخم، مما قد يساعد في تحديد قوة التراجع ومعنويات السوق.


وأخيرا، انتبه لقفزات الأسعار. عندما يقفز سعر السهم، ابحث عن زيادة في الحجم. عادة ما تكون قفزات الأسعار مصحوبة بتغيرات جذرية في معنويات المشاركين في السوق، وقد تؤدي الزيادة في الحجم إلى تعزيز موثوقية الاتجاه.


وينبغي استخدام تحليل العلاقة بين الحجم والسعر بالتزامن مع المؤشرات الفنية الأخرى، مثل المتوسطات المتحركة، ومؤشر القوة النسبية (RSI)، وما إلى ذلك، للحصول على تحليل أكثر شمولاً للسوق. تجدر الإشارة إلى أن تحليله ليس مطلقًا، ويمكن أن تتأثر ظروف السوق بمجموعة متنوعة من العوامل. ولذلك، فمن الأفضل دمجها مع معلومات أخرى للحفاظ على الحذر والشمولية عند إجراء التحليلات.

كيفية تحليل العلاقة بين الحجم والسعر
يحلل ارتفاع الأسهم سعر السهم ثابت هبوط الاسهم
زيادة الحجم سوق قوي زيادة الحجم والسعر ثابت عكس ممكن
حجم مسطح توحيد ممكن انتظر و شاهد اتجاه غير مؤكد
انخفاض الحجم اتجاه ضعيف عكس ممكن سوق ضعيف

ما هي إشارة "زيادة الحجم وتسطيح الأسعار"؟

يشير "ارتفاع الحجم والسعر ثابتًا" إلى زيادة في الحجم بينما يكون سعر السهم ثابتًا بشكل أساسي. قد يشير هذا الوضع إلى وجود بعض عدم اليقين في السوق وأن المستثمرين يتخذون نهج الانتظار والترقب لمستوى السعر الحالي.


من المهم ملاحظة أن الزيادة في الحجم قد تشير إلى زيادة في نشاط المشاركين في السوق، ولكن قد يظل المستثمرون على الهامش لأن سعر السهم ثابت نسبيًا. قد يكون هذا نتيجة انتظار السوق لبعض المعلومات أو الأحداث الرئيسية.


"إن الزيادة في الحجم والسعر الثابت ليست إشارة واضحة للشراء أو البيع ولكنها قد تكون مقدمة لتحول الاتجاه. قد تشير الزيادة في الحجم إلى تغير في معنويات السوق، ولكن يجب دمجها مع مؤشرات وأنماط أخرى. لتأكيد تغيير الاتجاه المحتمل.


قد يكون سعر السهم الثابت بسبب توازن القوى النسبي بين المشترين والبائعين، مع وجود السوق في وضع جانبي أو توحيد. عند هذه النقطة، من الضروري إيلاء اهتمام وثيق لتحركات الأسعار اللاحقة لتأكيد اتجاه السوق.


في حالة "زيادة الحجم وتسطيح الأسعار"، قد يحتاج المستثمرون إلى توخي الحذر وانتظار المزيد من إشارات السوق أو التأكيد. في هذا الوقت، يمكن الجمع بين المؤشرات أو الأنماط الفنية الأخرى للحصول على معلومات أكثر شمولاً عن السوق.


إخلاء المسؤولية: هذه المادة مخصصة لأغراض المعلومات العامة فقط وليس المقصود منها (ولا ينبغي اعتبارها) تقديم مشورة مالية أو استثمارية أو غيرها من النصائح التي ينبغي الاعتماد عليها. لا يشكل أي رأي في المادة توصية من EBC أو المؤلف بأن أي استثمار أو ضمان أو معاملة أو استراتيجية استثمار معينة مناسبة لأي شخص محدد.

تصنيف ووظائف المؤسسات المالية

تصنيف ووظائف المؤسسات المالية

المؤسسات المالية هي منظمات مختلفة تعمل في الأنشطة المالية: شركات التأمين والبنوك وبنوك الاستثمار. تحقيق الأرباح من خلال فروق الأسعار والرسوم وعوائد الاستثمار، وتوفير تداول الأموال وإدارة المخاطر للاقتصاد.

2024-03-01
التصنيفات الائتمانية: مؤشر رئيسي للاستثمار وتأثير السوق

التصنيفات الائتمانية: مؤشر رئيسي للاستثمار وتأثير السوق

التصنيف الائتماني هو عملية تقييم مخاطر الائتمان لمصدري السندات أو المقترضين أو المنتجات المالية، مما يؤثر على تكاليف الاقتراض وسيولة السوق. من المهم بالنسبة للمستثمرين تقييم مخاطر التخلف عن السداد.

2024-03-01
فرص ومخاطر عمليات الاندماج والاستحواذ

فرص ومخاطر عمليات الاندماج والاستحواذ

عمليات الاندماج والاستحواذ (M&A) هي عملية دمج أو الاستحواذ على شركتين لتصبحا شركة واحدة. تقديم فرص للتوسع ولكن يشكل مخاطر تكاملية ومالية؛ تنطوي الإمكانات ذات العائد المرتفع للمستثمرين على مخاطر خسارة الاستثمار.

2024-03-01