發布日期: 2025年11月17日
近期，台灣期貨交易所宣布調整台指期保證金：
大台指（TX）：原始保證金由 306000 元調升至 322000 元
小台指（MTX）：原始保證金由 76500 元調升至 84500 元
微台指（MINI）：原始保證金由 15300 元調升至 16100 元
對於中小資金投資者而言，保證金調整後交易小台指（MTX）有哪些需要注意的地方？本文將做出詳細解析。
小台指，全稱小型台指期貨（Mini-TAIEX Futures, 代碼 MTX），是由台灣期貨交易所（TAIFEX）於1998年推出的指數型衍生品。它以台灣加權股價指數（TAIEX）為交易標的，合約規模為大台指（TX）的1/4，旨在為中小資金投資者提供進入台股期貨市場的機會。
一句話定位
把300萬元門檻的大台指，切成 1/4 大小，2 萬元出頭就能做多或做空整個台灣大盤。
1.核心特點：
①低門檻入場
一口小台原始保證金約84500元新台幣(2025/11最新標准)，即可控制總價值約137.5萬台幣的指數敞口。
②多空雙向交易
看漲可買入(做多)，看跌可賣出(做空)，支持當日沖銷，靈活適合短線操作。
③避開個股風險
小台追蹤指數，覆蓋台灣股市約900+成分股，單一公司黑天鵝事件對指數影響極小。
一句話記憶：把大台指“縮小4倍”，讓中小資金也能參與大盤波動。
| 項目 | 小台MTX |
| 契約乘數 | 每點50元 |
| 原始保證金 | 84500元 |
| 維持保證金 | 64750元 |
| 最小跳動點 | 1點=50元 |
| 交易時段 | 日盤08:45–13:45；夜盤15:00–次日05:00 |
| 最後結算日 | 每月第3周三 |
| 結算方式 | 現金結算 |
| 漲跌幅限制 | ±10% |
| 契約價值（指數27500點） | 約137.5萬元 |
2.小台近全是什麼？
在部分交易軟件中，台指期貨報價會顯示 “近” 或 “近全”：
| 名稱 | 交易時段 | 含義 |
| 小台近 | 日盤 08:45–13:45 | 僅一般交易時段報價 |
| 小台近全 | 日盤 + 夜盤 15:00–05:00 | 全天可交易，報價會隨市場變化實時更新 |
投資提示
將“近全”報價加入關注清單，可覆蓋全天交易
避免出現 掛單占用保證金但無法成交 的情況
3.小台的優勢
資金門檻低：一口僅需約4.6萬元
杠杆可控：盈虧為大台1/4，降低爆倉風險
策略靈活：可對沖現貨或ETF，進行套利或現金管理
流動性充足：近月日均成交量30萬口以上
小台指以低門檻、靈活策略和全天交易覆蓋，為中小資金投資者提供了輕松參與台灣大盤波動的機會。
了解小台（MTX）最新行情，需關注成交量、未平倉量（OI） 以及各合約的 漲跌與價差，掌握市場多空動向。
1.小台每日交易資訊（TAIFEX 官方）
投資者可查詢以下關鍵指標：
日盤成交量
夜盤成交量
未平倉量（Open Interest, OI）
各合約報價與價差
參考官方數據，有助判斷市場熱度與資金動向
2.最新行情：2025/11/17 13:45 小台指報價
處於日盤尾盤，以下為近月到遠月各合約表現：
| 合約月份 | 指數 | 漲跌（點） | 成交量（口） | 市場解讀 |
| W4（周到期） | 27535 | 103 | 27 | 流動性弱，參考價值低 |
| 11 月（主力合約） | 27476 | 72 | 138,751 | 成交量占比 80%+，市場短線偏多 |
| 12 月 | 27443 | 21 | 20,637 | 遠月漲幅較小，資金態度趨謹慎 |
| 01 月 | 27448 | -3 | 666 | 小幅回檔，顯示長期多空出現分歧 |
市場總體判斷：
日盤主力合約強勢上漲（+72 點）→ 多頭主導
遠月合約漲幅低 → 資金對 長期行情保守
關注夜盤美國市場、國際數據 → 可能改變短線節奏
為了有效管控交易風險，券商對 小台指（MTX） 采用 三級保證金水位制度：
原始保證金
維持保證金
砍倉線（強制平倉線）
以下內容為標准解析及實際操作示例。
1.三級保證金水位標准
①原始保證金：84500 元
開倉門檻：投資者需至少繳納此金額，方可建立 1 口合約頭寸
②維持保證金：64.750 元
風險預警線：當賬戶權益低於此金額時，券商會立即發送 Margin Call(保證金追繳通知)
③砍倉線：約 33%(約 28085 元)
強制平倉線：賬戶權益低於此金額且未補繳保證金時，券商將執行 強制平倉，避免風險擴大
舉例說明：以原始保證金84500 元為基數，按 33% 估算：
84.500 × 33% ≈ 28.085 元(具體金額以券商實時計算為准)
舉例說明：假設投資者賬戶初始權益90000 元，做空1口小台指合約，行情波動的風險處理如下：
| 指數漲幅 | 權益試算 | 水位狀態 | 券商處理 |
| +0 點 | 90000 | ≥84500 | 正常 |
| +200 點 | 90000 − 10000 = 80000 | 64750 ≤ 權益 < 84500 | 首次 Margin Call，限 2 小時內補至 ≥84,500 |
| +350 點 | 90000 − 17500 = 72500 | ≥64750 | 繼續追繳，未補繳則鎖倉 |
| +430 點 | 90000 − 21500 = 68500 | ≥64750 | 二次通知，可強制減倉 |
| +500 點 | 90000 − 25000 = 65000 | 略 ≥64750 | 臨界，券商可先行平倉 1 口 |
| +510 點 | 90000 − 25500 = 64485 | ＜64750 | 立即執行強制平倉，成交價市場撮合，差額由客戶承擔 |
▷注：實際操作中，券商可能因市場流動性變化導致滑價風險。
2.投資提示
實時關注賬戶權益
保證金制度是風險管理的重要工具，投資者需隨時關注賬戶動態。
及時補繳
當權益接近維持保證金線時，應及時補繳，避免觸發強制平倉。
風險意識
強制平倉可能產生滑價風險，投資者需有充足的風險准備。
1.小台交易時間（北京時間）
期貨分為【日盤】與【夜盤】，比股票市場多一輪“夜盤交易”，可提前反應國際行情。
① 日盤：08:45–13:45
比台股現貨早 15 分鍾開盤、晚 15 分鍾收盤
方便投資人領先布局、處理尾盤行情
對接台股主要交易時段
② 夜盤（T+1）：15:00–次日 05:00
覆蓋美股、歐股等主要國際市場
有效反映 美聯儲政策、美國數據、國際事件
減少隔日跳空風險，讓投資者即時應對全球消息
2. 為什麼夜盤重要？
夜盤可視為“預警器”，但同時也帶來額外風險，需預留風控空間。
舉例說明：以2025/10/17 美聯儲鷹派發言，美股夜盤急跌為例：
| 投資者 | 影響 |
| 持有小台指多單（參與夜盤） | 夜盤立即反映 -120 點，浮虧約 -6000 元（1 點=50 元） |
| 純現貨投資者（無夜盤） | 次日 09:00 才看到台股 跳空大跌，無法提前止損 |
結論：夜盤是“預警器”，但同時也是“額外風險源”。需要預留風控空間。
當沖適用時段：08:45–13:45（日盤）
盤後交易不允許當沖
當沖四要件(缺一不可)
08:45–13:30 內完成買賣
同一賬戶
同一商品（MTX）
相同口數
滿足條件即可享保證金減半（杠杆放大 x2），風險同步放大，適合熟練交易者操作。
小台具有 月合約（Monthly） 與 雙周合約（Weekly） 兩類，滿足不同周期與策略的交易需求。以下用圖文方式完整說明。
1.可交易合約結構：月合約 + 雙周合約
| 項目 | 月合約（Monthly） | 雙周合約（Weekly） |
| 可交易合約 | 連續3個近月＋下 3 個季月（3/6/9/12 月） | 每周三掛牌未來兩周的周到期合約（以 W 表示） |
| 每份合約期間 | 約1個月 | 2 周 |
| 結算日 | 當月 第 3 個星期三 | 掛牌後的第幾個星期三（W1、W2 代表第幾周結算） |
| 流動性 | ⭐⭐⭐⭐⭐（主力合約） | ⭐⭐～⭐⭐⭐（部分周合約熱度較低） |
| 資料來源 | 台灣期貨交易所（TAIFEX） | 台灣期貨交易所（TAIFEX） |
舉例說明：假設時間為2024/10/01，當下可交易的月合約包含：
2024/10（近月）
2024/11
2024/12
2025/03（季月）
2025/06（季月）
2025/09（季月）
合計6個月合約+2個雙周合約 → 通常同時有 8 個可交易合約。
2.雙周合約（Weekly）更直觀的理解方式
舉例：時間為 2024/10/01，當日會有：
| 合約名稱 | 代表含義 | 結算日 |
| 10W1 | 10 月第 1 周結算的周合約 | 2024/10/02（周三） |
| 10W2 | 10 月第 2 周結算的周合約 | 2024/10/09（周三） |
雙周合約 周期短、對價差敏感、常用於短線策略對沖。
3.結算日計算規則
①月合約：交易月第 3 個星期三
例：2025 年 11 月合約 → 最後結算日 = 2025/11/19
②雙周合約：掛牌後的第幾個星期三
例：MTX 11W4 → 2025/11/26
⚠ 若小台指結算日遇到台風假／假期 → 自動順延下一交易日
許多投資人常問：「小台指一口到底要多少錢？為什麼合約價值上百萬，保證金卻只要幾萬元？」
關鍵在於：
合約價值 = 市場規模
保證金 = 入場門檻
兩者完全不同！以下用最清楚的方式拆解：
1.小台一口合約價值(隨指數變動)
計算公式非常固定：
契約乘數是台期所固定規定：
小台指：50 元/點
大台指：200 元/點
微台指：10 元/點
舉例說明：假設指數為21600點或27500，則合約價值如下：
| 指數點位 | 合約價值（元） | 約算 |
| 21600 | 1080000 | 108 萬 |
| 27 500 | 1375000 | 137.5 萬 |
→合約價值會隨著指數跳動而變化，是浮動的。
2.小台一口保證金(進入市場的門檻)
投資者無需支付百萬合約價值，只需繳納 原始保證金 即可開倉。
2025/11最新標准：小台指1口原始保證金 ≈ 84500 元
功能：風險抵押金，不是成本，也不是價格
作用：決定能否開倉，決定是否能撐住虧損
3.易混淆重點：合約價值 ≠ 保證金
| 項目 | 合約價值（市值） | 原始保證金（門檻） |
| 定義 | 1 口合約對應的大盤市值 | 開 1 口合約需要的最低資金 |
| 金額特點 | 隨指數實時跳動 | 台期所公告調整，相對固定 |
| 功能 | 計算盈虧的基礎 | 維持風險控管，不足會追繳或強平 |
| 舉例 | 指數漲 1 點 → 賺虧 50 元 | 不影響盈虧幅度，只影響能否繼續持倉 |
關鍵說明：
指數每跳動 1 點，盈虧 就是 50 元。
→ 和保證金金額無關！
保證金只決定投資者能不能開倉、能不能撐住虧損。
交易小台指最重要的三大成本：
手續費
交易稅
滑價風險
1.小台手續費多少？為什麼不同投資者不同？
手續費區間（單邊 / 1 口）
一般行情：20～35 元
往返各收一次 → 買賣共計兩次手續費
手續費為何人人不同?關鍵在於：
| 影響因素 | 說明 |
| 交易量大小 | 最核心關鍵。量越大、費率越低。 |
| 是否新戶 | 新戶通常先給行情價。 |
| 是否能提供交易對帳單 | 證明交易量者可談更低價。 |
| 是否使用證券商開戶 | 證券商手續費通常較貴（非專業期貨商）。 |
期貨商 vs 證券商：手續費差很大
| 類型 | 特性 | 手續費 |
| 期貨商（名稱含“期貨”） | 專營期貨，系統完整 | ⭐ 較便宜 |
| 證券商（名稱含“證券”） | 主業是股票 | ❗ 較貴很多 |
▷建議使用專業期貨商，成本最低、下單速度佳
2.小台指交易成本怎麼算？（手續費＋期貨交易稅）
小台契約乘數：50 元/點
舉例說明：假設：
買進價：21600
賣出價：21700
手續費：35 元/口（單邊）
盈利：100點＝5000 元
那麼，成本如下：
| 項目 | 計算式 | 金額（元） |
| 買進手續費 | 固定 | 35 |
| 買進交易稅 | 21600×50×0.000 02 | 21.6 ≈ 22 |
| 賣出手續費 | 固定 | 35 |
| 賣出交易稅 | 21 700×50×0.000 02 | 21.7 ≈ 22 |
| 總成本 | 35+22+35+22 | 114 |
▷一次進出一口小台指只需約114元，成本遠低於股票（股票交易稅千分之三且僅賣出計費）。
小台指（MTX）盈虧計算非常簡單，核心公式如下：
1.做多（買進）：
2.做空（賣出）：
說明：50 元/點為小台固定契約乘數，盈虧隨指數波動而變化。
舉例說明：以2025年11月17日，小台指期日盤收盤價格27476為例，假設投資者做多：
①行情上漲：買進→賣出獲利
假設條件：
進場價：27476（2025/11/17 日盤收盤）
出場價：27566（夜盤賣出平倉）
具體如下：
| 項目 | 價格/點數 | 計算式 | 金額（元） |
| 進場價 | 27,476 | — | — |
| 出場價 | 27,566 | — | — |
| 買賣價差 | +100 點 | 27,566 − 27,476 | 100 點 |
| 契約乘數 | 50 元/點 | 固定 | — |
| 毛利潤 | — | 100 × 50 | 5,000 |
| 手續費（來回） | — | 60 × 2 | −120 |
| 交易稅（賣出） | — | 27,566 × 50 × 0.002% | −27.6 |
| 淨利潤 | — | 5,000 − 120 − 27.6 | 4,852.40 |
▷做多100點上漲，扣除手續費與交易稅，實際淨賺約 4852 元
②行情下跌：買進→賣出虧損
假設條件：
進場價：27,476（日盤收盤）
出場價：27,466（夜盤賣出平倉）
| 項目 | 價格/點數 | 計算式 | 金額（元） |
| 進場價 | 27476 | — | — |
| 出場價 | 27466 | — | — |
| 價差 | −10 點 | 27466 − 27476 | −10 點 |
| 契約乘數 | 50 元/點 | 固定 | — |
| 毛損 | — | −10 × 50 | −500 |
| 手續費（來回） | — | 60 × 2 | −120 |
| 交易稅（賣出） | — | 27466 × 50 × 0.002% | −27.5 |
| 淨虧損 | — | −500 −120 −27.5 | −647.5 |
▷做多10點下跌，扣除手續費與交易稅，實際虧損約 648 元
3.小台指投資提示
盈虧隨指數波動實時變化
每點變動 50 元，保證金占用小，杠杆放大效果明顯。
成本不可忽視
來回手續費 + 交易稅，會影響淨利潤，尤其是短線交易頻繁時。
風險管理
虧損達到可承受比例，及時止損，避免強平風險。
小台新手最推薦從 兩大基礎策略著手：
策略 1：順勢趨勢交易（賺上漲點數）
策略 2：對沖保值策略（用期貨降低現貨風險）
以下用實例說明操作邏輯及盈虧計算。
1.順勢多頭策略(賺上漲趨勢)
順勢策略的核心：
“行情向上 → 找支撐買進 → 漲到目標位平倉”
適用場景：
均線多頭排列
成交量放大
上漲趨勢明顯
舉例說明：假設投資者判斷小台趨勢向好，在20200點買進，目標為20500平倉，具體盈虧計算如下：
| 項目 | 計算 | 結果 |
| 單口獲利點數 | 20500 − 20200 | 300 點 |
| 單口獲利金額 | 300 × 50 元 | 15000 元 |
| 2 口總盈利 | 15000 × 2 | 30000 元 |
※ 以上為毛盈虧，未含手續費與交易稅。
新手注意事項（必讀）
必設止盈：如 20,500 點，避免貪心
必設止損：如 20,000 點，防反轉大虧
控制倉位：單次保證金 ≤ 賬戶資金 30%
2.對沖保值策略(降低現貨風險)
適用對象：
持有大量台股現貨或 ETF（如 0050 ETF）
擔心短期指數下跌
希望降低組合回撤
策略核心：
期貨空單賺的錢 → 用來抵消現貨虧損。
舉例說明：假設投資者現貨持倉200 張 0050 ETF，市值 100 萬元。即可賣出一口小台空單，單價合約為137.5萬。
①情景一：大盤急跌 2%
| 項目 | 價格/點數 | 盈虧計算 | 金額（元） |
| 0050 現貨 | 50→49 元 | 200 張×1000 股×(−1) | −20000 |
| 小台指空單 | 27500→26950 點 | 550 × 50 | 27500 |
| 淨損益 | — | −20000 + 27500 | 7500 |
| 對沖效率 | — | 現貨虧損被完全覆蓋且倒賺 | ✅ 有效 |
②情景二：大盤急漲 2%
| 項目 | 價格/點數 | 盈虧計算 | 金額（元） |
| 0050 現貨 | 50→51 元 | 200 張×1,000 股×(+1) | 20000 |
| 小台指空單 | 27500→28050 點 | −550 × 50 | −27500 |
| 淨損益 | — | 20000 − 27500 | −7500 |
| 對沖結果 | — | 漲時收益被期貨虧損抵消 | ⚠ 穩健避險但非盈利策略 |
注意事項：
對沖比例必須正確，避免“下跌仍虧”或“漲時虧更多”
對沖策略重在穩健，非追求高收益
3.小台對沖：口數速算公式
股票族常用小台對沖現貨下跌風險。
核心公式：
參數說明：
| 參數 | 說明 |
| 現貨市值 | 如 200 萬元 0050 |
| β 系數 | 波動與大盤連動，如台積電 β≈1.2 |
| 50 | 小台契約乘數（1 點 = 50 元） |
| 指數 | 當前 MTX 實時報價 |
實戰示例：
對沖 200 萬 0050（β =1），指數 20,000 → 2000000 ÷ (20,000 × 50) = 2 口
對沖 150 萬台積電（β =1.2），指數 27,535 → ≈1.31 口 → 實操取整 1 口
關鍵提醒：
市值變化 → 動態調整口數
β 變化需更新 → 如權值股財報變動
| 維度 | 小台（MTX） | ETF：0050 | 大台指（TX） |
| 資金門檻 | 低：約 84500 元保證金 | 極低：碎股 1000 元可投 | 高：約 338000 元保證金 |
| 杠杆屬性 | 中：約 23 倍 | 無：不放大 | 高：約 23 倍，但金額 ×4 |
| 流動性 | 高：日成交量 13 萬口 | 極高：台股最大 ETF | 極高：日成交量 50 萬口 |
| 操作靈活性 | 高：多空雙向、可當沖 | 低：僅多單、T+1、不能放空 | 高：多空雙向、當沖 |
| 風險等級 | 中：每點 50 元 | 低：隨指數波動 | 高：每點 200 元 |
1.理解期貨價格結構：正價差 vs 逆價差
小台指與大盤指數（台灣加權指數）走勢高度相關，但價格不會完全一致，會產生價差。
| 名稱 | 定義 | 常見情境 |
| 正價差 | 期貨價格 > 大盤指數 | 市場偏多、預期未來上漲、或包含持倉成本 |
| 逆價差 | 期貨價格 < 大盤指數 | 市場偏空、避險需求加強、資金預期下跌 |
價差重要性：
大盤漲3%，期貨只漲1% → 逆價差 → 多頭風險高
大盤跌，期貨逆勢強漲 → 正價差擴大 → 易被“價差收斂”掃損
實戰建議
做單前先看“期現價差”是否合理
搭配期貨漲跌幅％ vs 大盤漲跌幅％判斷趨勢強弱
避免只看期貨價格而忽略大盤方向
2.警惕夜盤風險：波動更大、消息面沖擊強
小台指夜盤(15:00–05:00)雖能對接歐美市場，但其風險遠高於日盤。
①夜盤波動大3大原因
美股、FED、非農等國際數據在夜間公布
地緣政治、突發新聞對期貨影響立刻反應
淩晨流動性相對降低，常出現跳點與滑價
② 常見風險情境
美股夜間暴跌 3%，小台夜盤直接跳空 200+ 點
清晨 3-5 點價差擴大，平倉可能成交不順
重大數據時出現瞬間飆漲飆跌
③實戰建議
新手減少夜盤開倉
若夜盤持倉，務必設定 條件單止損 / 止盈
數據公布前(20:30、22:00)盡量減倉或離場
夜盤僅以 輕倉(1 口)試單，不滿倉重押
3.看懂成本與稅金：決定實際“淨”盈虧
不少新手明明“小賺”，卻發現結算後變虧，原因就在於交易成本。
①小台成本明細（2025 年參考）
| 項目 | 金額 | 說明 |
| 期貨交易稅 | 合約價值 × 0.002% | 只在平倉收取一次 |
| 手續費 | 20–35 元 / 口 | 開倉 + 平倉各收一次 |
成本影響示例：
毛盈利 1000 元 → 扣交易稅 20.2 元 + 手續費 60 元 → 淨賺 919.8 元
毛盈利 80 元 → 扣手續費 + 稅金 → 實際虧損 -0.2 元
實戰建議：
比較不同券商手續費，落差可達 30% 以上
避免高頻交易，否則手續費會吃掉利潤
提前用“淨盈虧”思維評估策略
4.風險控制：避免被杠杆反噬
小台指杠杆約17倍，容易產生“大賺快、賠更快”。
①嚴控倉位：新手黃金法則
| 賬戶總資金 | 建議最大倉位 |
| 10 萬 | 1 口 |
| 30 萬 | 最多 2–3 口 |
▷原則：單筆交易保證金 ≤ 30% 賬戶資產
②不要攤平虧損（補倉）
例：1 口虧 5,000 元後加碼 2 口
若再跌 100 點 → 總虧損 15,000 元，易被強平
期貨補倉大多變“越補越虧”
③隨時監控保證金與風險度
原始保證金：開倉必需
維持保證金：低於此會被追繳
風險度 > 80% → 爆倉危險
風險度 > 100% → 可能被強制平倉
④必設止損：拒絕扛單
例：17000 做多 → 設止損 16800（200 點）
虧損 = 200 × 50 = 10,000 元
而“不願止損+扛單”會讓損失變成 災難級指數擴散。
1.小台指適配族群：核心信息總覽
以下四大族群最常使用小台：
① 小資新手 —「入門練習 + 建立交易紀律」
適用情境：熟悉期貨交易機制，建立止損、止盈習慣
建議口數：1 口
最低賬戶權益：≥ 10 萬元（含保證金 4.6 萬 + 風險緩沖約 5 萬）
操作重點：僅做日盤、固定止損（±50 點）、避開夜盤高波動
為何適合：單口波動小、風險可控，資金需求低
② 日內短線當沖客 —「吃波動、搶價差」
適用情境：日內交易，不留倉，捕捉 50–100 點波動
建議口數：1–3 口（依資金規模）
操作重點：主力合約、關注夜盤美股方向、控制手續費成本
為何適合：支持 T+0，高流動性，滑價低，波動大
③ 股票族（0050 / 台積電） —「對沖下跌風險」
適用情境：持有台股現貨，擔心大盤下跌，不想賣股卻想降低回撤
建議口數：按“對沖公式”動態計算（下節詳解）
操作重點：牛市對沖 30–50%，熊市可對沖 100%，定期調整 β 系數
為何適合：小台與大盤相關性 >0.95，賣空即可抵銷現貨虧損，成本遠低於 ETF 調整
④ 資產配置者 —「替代 ETF 的低成本指數布局」
適用情境：長期持有指數（類似 0050），追求低成本、多空靈活
建議口數：2–5 口（依資產規模）
操作重點：每月展期，低估多單，高估減倉或加空，選擇近月合約減少基差損耗
為何適合：無 ETF 管理費，可做多空策略，長期成本比 ETF 低 60%+
2.不適合交易小台指的族群
①完全保守型
追求保本、穩定利息 → 建議貨幣基金、債券 ETF。
②資金不足者
賬戶權益 < 8 萬元 → 抗風險能力太弱，容易被強平。
③無法盯盤者
夜盤波動大(美股、地緣政治、FOMC)，
無法盯盤 = 容易遭遇跳空重傷。
| 項目 | 大台指（TX） | 小台（MTX） | 微型台指（STX） |
| 標的 | 台灣加權股價指數 | 同左 | 同左 |
| 合約乘數 | 每點200元 | 每點50元 | 每點10元 |
| 原始保證金 | 約306000元 | 約76500元 | 約15300元 |
| 維持保證金 | 約234000元 | 約35200元 | 約12350元 |
| 最小跳動 | 1點=200元 | 1點=50元 | 1點=10元 |
| 合約價值 | 高 | 中 | 低 |
| 當沖保證金折扣 | 可減半 | 可減半 | 無折扣 |
| 適用投資者 | 資金充裕、機構法人 | 一般散戶、中小資金 | 小資金、短線靈活交易 |
Q1：小台指可以做空嗎？
A：可，直接賣出開倉，下跌即獲利，無需借券。
Q2：小台夜盤交易注意事項？
A：流動性充足，但價差可能擴大 3–5 點；建議限價單，避免滑價。
Q3：小台可對沖選擇權嗎？
A：可，用小台對沖 Delta 風險，例如賣出 Call 後買小台，鎖定方向性。
Q4：小台指會實物交割嗎？
A：現金結算，到期按“最後結算價”差補，無股票交割風險。
Q5：保證金不足會怎樣？
A：低於維持保證金即追繳，低於 25% 原始保證金券商可強平。
Q6：能用外幣交易嗎？
A：僅限新台幣，海外投資者需換匯並開立境外賬戶。
小台指是台灣指數期貨市場的入門利器，具有以下核心優勢：
低門檻：約8.45萬元即可參與總市值180萬元的指數合約
杠杆適中：盈虧為大台指1/4，更適合初學者
操作靈活：可短線、波段、對沖操作
風險可控：分散至900+成分股，降低個股黑天鵝風險
流動性充足：成交量大，價差小，易於交易
對於新手而言，小台是第一口指數期貨的首選;對於中小資金投資者，是練習杠杆、指數思維與風險控制的黃金賽道。
【EBC平台風險提示及免責條款】：本材料僅供一般參考使用，無意作為(也不應被視為)值得信賴的財務、投資或其他建議。
