摘要:
台積電美股TSM在美國上市，具備獨特的成長潛力、獲利穩定性及技術優勢。投資者可透過美股券商購買TSM ADR，或透過CFD和基金間接投資。
TSM(Taiwan Semiconductor Manufacturing Company)是台積電在美國證券交易所的股票代碼，作為全球最大、最先進的半導體代工廠商，其股票有在紐約證券交易所(NYSE)上市。
股票代碼：TSM
上市地點：紐約證券交易所(NYSE)
發行類型：普通股、美國存託憑證(ADR)
TSM股票代表了台積電在全球半導體製造領域的市場份額，尤其是在先進製程技術(例如5nm、3nm晶片)方面，台積電佔據著絕對的技術主導地位。
看台積電(TSM)股價的走勢，你會發現它近幾年漲勢不小，吸引了不少投資人的目光。如果把它和其他大廠，像NVIDIA(NVDA)、Micron(MU)和Intel(INTC)做個對比，會發現台積電在幾個關鍵點上表現得相當出色，甚至在一些方面走在了前面。
| 公司 | 市值 | 企業價值 | 本益比 | 攤薄每股獲利 | 遠期股利及殖利率 | 板塊 | 產業 |
| 台積電(TSM) | 1.19兆 | 914.55億 | 27.53 | 8.6 | 3.29 (1.40%) | 科技 | 半導體 |
| NVIDIA (NVDA) | 3.89兆 | 3.84兆 | 51.4 | 3.1 | 0.04 (0.03%) | 科技 | 半導體 |
| Micron (MU) | 1368.6億 | 142.19億 | 22.03 | 5.55 | 0.46 (0.38%) | 科技 | 半導體 |
| Intel (INTC) | 981.0億 | 127.20億 | 89.71 | -4.48 | 0.50 (2.24%) | 科技 | 半導體 |
1、成長潛力
近年來，隨著5G、人工智慧、高效能運算等領域的不斷發展，全球對半導體的需求大幅上升。台積電透過其先進的製程技術(5nm、3nm製程)為全球科技巨頭(如蘋果、AMD、NVIDIA等)提供代工服務，穩固了其市場地位。
▶對比其他公司
NVIDIA：主要依賴GPU和AI晶片的銷售，雖然成長迅猛，但面臨激烈的競爭壓力，且市場波動較大。
Micron：作為記憶體晶片的生產商，受制於儲存市場的周期性波動，儘管成長潛力較大，但也更依賴市場週期。
Intel：儘管Intel在CPU領域具有強大的市場份額，但在製程技術上的滯後，尤其是台積電在先進製程技術方面的領先，使得Intel面臨較大的壓力。
2、獲利穩定性
台積電的獲利表現相比其他公司更加穩定，尤其是在全球經濟波動時，作為全球最大代工廠商的台積電能夠通過其長期的合作夥伴和客戶基礎，維持較高的產能利用率和穩定的現金流。
▶對比其他公司
NVIDIA 和Micron 的獲利受市場需求波動影響較大，尤其是在週期性強的半導體市場。
Intel 由於產品線過度依賴PC市場，且面臨競爭壓力，獲利穩定性較差。
| 公司 | 1星期 | 3個月 | 年初至今 | 1年 |
| 台積電(TSM) | 1.18% | 56.78% | 14.81% | 25.90% |
| NVIDIA (NVDA) | 0.16% | 62.08% | 17.85% | 25.80% |
| Micron (MU) | -2.70% | 75.40% | 40.75% | -8.46% |
| Intel (INTC) | -1.79% | 12.42% | 9.73% | -30.86% |
3.技術優勢
台積電的5nm和3nm技術已經商用，並且在未來將進一步擴展到更先進的製程技術(如2nm)。這使得台積電能夠提供更有效率、更節能的晶片解決方案，滿足全球對高效能運算的需求。
▶對比其他公司
NVIDIA 在GPU技術上處於業界領先地位，但其核心競爭力主要在於硬體與軟體的結合，而非代工製造。
Micron 和Intel 主要集中在儲存和處理器領域，技術上雖然強大，但在製程技術上的發展較慢。
1.透過美股券商購買台積電ADR(TSM)
台積電的美國存託憑證(ADR)在紐約證券交易所(NYSE)上市，股票代號為TSM。這意味著，投資人透過美股券商能夠直接購買到台積電的ADR，享受與台積電股票相同的價格波動與分紅。
▶購買TSM ADR的步驟如下：
①投資人首先需要在一個支持美股交易的券商平台開設帳戶。
②完成身分驗證並進行資金存入。
③一旦帳戶建立並資金到帳後，投資人可以透過券商平台在美國股市購買TSM ADR股票，投資台積電。
這種方式的優點是簡單直接，不需要跨國交易帳戶或參與台積電本土市場的交易。 TSM ADR的價格變動與台積電在台灣市場的股價密切相關，投資人能夠享受台積電股票漲跌帶來的收益。
2、透過差價合約(CFD)做市商交易
差價合約(CFD)是一種金融衍生性商品，讓投資人不實際持有台積電股票的情況下，透過預測台積電美股TSM的價格漲跌來獲利。投資人與做市商簽訂協議，根據台積電ADR的價格變動計算差價，並依價格變動結算。
▶使用CFD購買TSM ADR的優點：
①允許使用槓桿交易，放大收益。
②無需實際持有TSM股票，可靈活進出。
③適合短期交易者，特別是那些希望利用台積電股票短期價格波動的人。
然而，CFD交易涉及較高風險，因為它允許槓桿交易，也意味著可能放大損失。投資者需要在了解風險的情況下進行操作。
3、 透過投資基金間接持有TSM
雖然直接購買TSM ADR是最直接的方式，但有些投資基金也會持有台積電的股票，投資人可以透過這些基金間接持有TSM。常見的基金形式包括：指數基金、ETF、主動式管理基金。
這種方式適合希望透過基金來分散風險、間接投資台積電的投資者，尤其是那些不希望單獨操作TSM股票的投資者。
*投資小秘訣：台積電在美國掛牌上市的TSM ADR,股東所獲股利是境內所得。但如果你是買賣美股TSM,去買低賣高賺差價就屬於境外所得。
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2025年07月08日
