盤後交易時間到幾點？有何規則、缺點及提高成功率方法？

許多上班族下班後喜歡逛超市，因為白天忙著工作沒時間。其實，股票市場也有為下班族開的“夜市”，那就是盤後交易。白天來不及買賣股票，或是覺得白天價格不合適，晚上還能再看看。不過，這它跟白天的交易可不太一樣，咱們這就來好好了解了解!

盤後交易是什麼？

盤後交易（After-Hours Trading）又叫後市交易，是指在股市正常交易時間結束後，投資人透過電子通訊網路（ECNs）進行買賣的行為。它為投資者提供了在常規交易時段之外的額外交易機會，特別適合全球投資者。

歷史發展

• 起源：1990年代，紐約證券交易所（NYSE）1991年首次引進後市交易（16:00-17:00）。

• 發展：交易時間逐步延長至20:00，新增盤前交易（04:00-09:30）。

• 趨勢：部分券商提供24小時交易，NYSE計劃擴展電子交易至每日22小時。

盤後交易時間到幾點？

1.美股盤後交易時間

在美國，股票市場的正常交易時間為美東時間週一至週五上午9:30至下午4:00。

• 盤後的交易時間為下午4:00至晚上8:00（美東時間）
  

• 對應台灣、馬來西亞的夏令時間為凌晨4:00至上午8:00，冬令時間為凌晨5:00至上午9:00。

2.台股盤後交易時間

在台股市場，盤後的交易：

• 時間：下午2:00至2:30之間的固定價格交易
  

• 成交價：當天1:30收盤價

• 撮合：電腦在2:30隨機撮合成交。

🕒盤後交易到幾點？

美股盤後的交易時間

• 美東時間：下午4:00至晚上8:00
  

• 台灣/馬來西亞夏令時間：凌晨4:00至上午8:00

• 台灣/馬來西亞冬令時間：凌晨5:00至上午9:0

台股盤後的交易時間

• 盤後定價交易時段：14:00至14:30
  

• 盤後零股交易時段：13:40至14:30

盤後交易有哪些規則？

1.美國市場

①交易方式：

• 透過電子通訊網路（ECN）進行，限價單優先。
  

• 限價單可以設定一個具體的買入或賣出價格，從而在價格波動較大的盤後市場中，更好地保護投資者的利益。

舉例說明：假設投資人A希望在盤後的交易中買進蘋果公司(AAPL)的股票。他透過支援後市交易的券商登入帳戶，進入交易介面，具體操作如下：

說明：

• 價格管制：限價單確保買入價不超150美元。
  

• 風險降低：避免市價單的高價風險，降低成本。

• 交易成功：股價達150美元時，限價單成交，買進100股。

②手續費

• 與常規交易相同，不同券商略有差異。
  

• 投資者在選擇券商時，應仔細比較其手續費結構，以確保在盤後交易中不會因高額手續費而增加交易成本。

舉例說明：假設投資人B透過券商A進行盤後的交易，其手續費為每筆交易9.95美元。而另一家券商B的手續費可能為每筆交易7.95美元。具體如下:

說明：雖然差異不大，但在頻繁交易的情況下，累積的手續費差異可能會對投資人的收益產生顯著影響。

2.台股市場

在台股市場，盤後的交易分為盤後零股和盤後整股兩種類型，交易時間和撮合方式各有不同。

①盤後零股交易

• 交易時段：13:40至14:30

• 撮合時間：14:30進行一次性撮合

• 交易對象：投資人可以在此時段內提交零股(不足1.000股)的買賣訂單。

• 成交價格：當日收盤價
  

舉例說明：投資人C在13:45提交買入300股台積電(TSM)的盤後零股訂單，當日收盤價為100元新台幣。 14:30撮合時，市面上有500股賣單，C的訂單成功匹配，具體如下：

❗注意：

• 交易時間：13:40-14:30，超時無法匹配。
  

• 成交價：依收盤價。

• 訂單量：限1000股以下。

• 流動性：注意市場對手方，否則可能不成交。

②盤後整股交易

• 交易時段：14:00至14:30

• 撮合時間：14:30進行一次性撮合

• 交易對象：投資人可以在此時段內提交整股(1.000股的整數倍)的買賣訂單。

• 成交價格：當日收盤價

舉例說明：投資者F在14:05提交買入2000股台積電(TSM)的訂單，當日收盤價為100元新台幣，14:30撮合時成功匹配，總成本為200000元新台幣，具體如下：

❗注意：

• 投資者在盤後交易中，無法以高於或低於當日收盤價的價格成交。

• 在台股市場，交易單位為1張，每張等於1000股。

• 投資者在進行盤後整股交易時，必須以1,000股的整數倍進行交易。

盤後交易的特色有哪些?

1.流動性低

相較於常規交易時段，後市交易的交易量通常不足總量的10%。

這導致買賣差價較大，投資者在交易時可能面臨更高的成本。

2.專業交易員主導

盤後交易並非一般散戶的主戰場，多數參與者為對沖基金、演算法基金和海外機構等專業交易員。

他們憑藉著豐富的經驗和專業的分析工具，在盤後市場中佔據主導地位。

3.價格波動大

重大新聞或事件往往會選擇在盤後發布，這可能引發股價的劇烈波動。

例如，2023年4月27日，蘋果在盤後公佈超預期財報，股價盤後上漲逾5%，但部分投資人因未能及時參與而錯失機會。

4.交易時間有限

並非所有券商都支持全天交易，投資者在參與盤後的交易時，需要事先了解自己所使用的券商是否提供該服務，以及具體的交易時間限制。

盤後交易的優勢有哪些？

1.滿足時差需求

美股是全球最大的股票交易市場，投資人遍佈全球。

後市交易時段的設定，照顧了不同地區投資者的需求，尤其是亞洲和歐洲的投資者，他們可以在本地時間進行交易，而無需熬夜等待常規交易時段。

2.應對突發新聞

公司財報、重大新聞或突發事件通常在盤後發布。

例如，蘋果在2023年4月27日盤後發布了第二季財報，顯示其營收和每股盈餘都超出市場預期。

這項消息在後市交易時段引發了股價的大幅波動，為投資者提供了交易機會。

盤後交易缺點有哪些？

1.流動性不足

由於後市交易的交易量相對較小，投資者在下單後可能無法立即成交，甚至可能出現延遲成交的情況。

這不僅會增加交易成本，還可能導致投資者錯過最佳交易時機。

2.價格波動大

盤後市場的價格波動較為劇烈，投資人在操作時需要更加謹慎。

一旦市場出現不利走勢，股價可能會迅速下跌，導致投資人遭受重大損失。

3.資訊延遲

並非所有交易平台都能及時提供後市交易的相關資訊。

投資者在選擇券商時，必須確保其能夠提供準確、及時的行情數據和交易訊息，避免因資訊延遲而做出錯誤的決策。

盤後交易的參與方式有哪些？

1.選擇支援盤後交易的券商

投資人在參與盤後的交易前，首先要選擇一家支持該服務的券商。

目前，許多知名券商都提供了盤後的交易服務，投資者可以根據自己的需求和偏好進行選擇。

2.使用限價單

在後市交易中，投資者應盡量使用限價單而非市價單。

限價單可確保投資者的成交價格符合預期，避免因價格波動過大而導致意外成交。

3.關注高流動性股票

高流動性股票在盤後的交易中更容易成交，投資人可以優先關注標普500或納斯達克100中的藍籌股。

這些股票通常具有較高的市場關注度和交易活躍度，並且能夠在一定程度上降低交易風險。

4.提前關注新聞與財報

投資人應事先關注公司的新聞動態和財報發布日期，制定相應的交易策略。

對於那些可能對股價產生重大影響的新聞和財報，投資者應提前做好準備，以便在盤後的交易中迅速做出反應。

5.控制部位與風險

合理的部位控制和風險防範措施是後市交易中不可或缺的一部分。

投資人應根據自己的風險承受能力和投資目標，合理設定停損止盈點，避免因價格劇烈波動而導致過度虧損。

盤後交易成功率如何提升？

1.限價單操作

如前文所述，限價單是後市交易中的重要工具。

投資人應充分利用限價單的優勢，設定合理的買賣價格，避免因價格波動過大而導致意外成交。

2.觀察盤口深度與成交量

在盤後市場中，盤口深度和成交量的變化對於判斷市場趨勢具有重要意義。

投資人應密切注意這些數據，及時調整自己的交易策略。

3.減少非必要交易

盤後市場的波動較大，投資人應盡量減少非必要的交易，避免因頻繁操作而造成不必要的損失。

只有在遇到重大消息或確定性較高的投資機會時，才進行交易。

4.選擇活躍時段

一般來說，盤後交易的開盤和收盤時段交易量相對較高，投資者在這兩個時段內進行交易，更有可能順利成交。

因此，投資者應合理安排交易時間，並抓住這些活躍時段進行操作。

總結

盤後交易為投資者提供了更多彈性和交易機會，尤其適合全球市場連結下的跨時區投資者和專業交易者。然而，它的風險也不容忽視，包括流動性不足、價格波動劇烈和專業機構主導。對於初級投資者，建議謹慎參與，逐步熟悉盤後的交易規則和策略，避免盲目追漲殺跌。