金價失去動力 美元疲軟或成為提振因素
2023年11月20日
摘要:
今日亞洲早盤金價走弱，受美元疲軟和美債殖利率下降影響。金價現在1980美元左右波動，反映投資者對美元和債券市場的關切，未來或影響金價表現，本週市場預計波動較小。
今天週一（2023年11月20日）亞洲早盤，金價呈現失去動力的趨勢。美元的疲軟和美國公債殖利率的下降可能成為提振貴金屬的因素。目前金價正在1980美元左右波動，這一市場走勢反映了投資者對美元和債券市場的關注，預計這些因素可能在未來影響金價的表現。在這一背景下，投資人對金融市場的整體趨勢保持警惕，以及時調整投資策略。
上週五市場波動相對較小，而本週由於感恩節的原因，大部分經濟數據都在週二、週三前發布。因此，本週後期市場波動預計不會很大。回顧上週，整個市場行情為何一路上漲主要是因為美國一些經濟數據表現一般，特別是通膨數據呈現下滑趨勢。市場對於遠期降息時點的提前預期導致黃金在上週基本上恢復了跌勢。
本週市場首先將延續上週情緒，努力將整體情緒拉滿，使市場在對降息時點過度誇張的情況下得以緩解。上週公債殖利率下跌至4.45%左右，跌幅相對較大。今天的黃金走勢有些人可能會認為當前位置是一個走勢的關鍵點，透過畫線標註阻力位，從而採取相應的交易策略，但是簡單地根據這種方式進行分析是不夠的，市場情緒會受到多方面因素的影響。
本週將公佈聯準會會議紀要和消費者新興指數、房地產相關數據，這些數據仍然可能偏弱。黃金首先需要將市場對於未來的預期拉滿，雖然聯準會升息的具體時間可能在2024年9月，但由於通膨下降，市場可能提前認為升息的時點會在下個月，即12月左右。
在11月通膨數據公佈之前，市場普遍認為可能要提前至2024年3月。這種市場心理導致了降息時點的持續提前預期。當11月的數據公佈後，發現美國的通膨仍有一定的韌性，市場對於降息時點的預期又被延後。明年可能維持相對高利率。這一系列的變化導致了黃金的價格波動。
市場可能在聯準會升息時點方面進行調整，但升息幅度不太可能一次降至零。市場可能慢慢降息，可能先降至中性利率，具體中性利率是250個基點還是300個基點目前尚不清楚。黃金目前的價格已經提前計入了未來75個基點的升息幅度，目前的操作建議是觀望，等待市場表現再做出決策。
在黃金的具體操作上，需要注意觀察早盤的走勢，特別是在1973附近的位置。如果黃金在這個位置形成支撐並反彈，可以考慮在高位試探空單，例如在2004或2005的位置。然而，如果市場下跌並突破1970，尤其是下穿1973，那麼可能會打破20日均線支撐，黃金行情可能會繼續下行。
對於白銀而言，首先需要形成一個合理的斜坡形態。目前尚未看到合理的斜坡形態，而在25附近有一些衝擊幅度，建議等待市場在23.30到23.40的位置形成合理的斜坡形態，可以考慮接多單。如果白銀下跌並觸及23.30左右，也可以在這個位置考慮接多單。至於做空的話，建議等待市場在24.20至25.00左右形成合理的阻力位再考慮。
【EBC平台風險提示及免責條款】：本資料僅供一般參考使用，無意作為(也不應被視為)值得信賴的財務、投資或其他建議。
COMEX黃金期貨實盤成交量|黃金漲勢放緩 但2377為多頭托底
EBC訂單流工具顯示，COMEX黃金期貨POC價位在2,386美元(現貨2,382美元)，位於1小時K線底部，賣方試圖推低價格。行情上升楔形，關鍵支撐在2377.40美元，突破將測試2364美元。
2024年05月17日
2024年5月17日-EBC黃金ETF持倉報告解讀
截至5月16日，全球最大的黃金ETF SPDR Gold Trust持股量為833.36噸，較前一日增加1.43噸。現貨黃金價格在觸及2,397.44美元/盎司的最高點後有所回落，收在2,375美元/盎司上方。
2024年05月17日
COMEX黃金期貨實盤成交量|守住30小時線 多頭或站上2400
EBC訂單流工具顯示，COMEX黃金期貨POC價2,391.6美元(現貨2,386.20美元)。籌碼下移，短線橫盤。支撐2382.78美元(現貨2378.55美元)，上探2414.30美元(現貨2404.50美元)。
2024年05月16日
