未来几年,外汇市场还会有哪些新变化?

2023年04月06日
摘要:

2022年末以来,全球金融市场度过了一个颇为震荡的收尾和开局。先是美联储放缓加息,而后银行业流动性危机席卷全球,百年瑞信直接在一波冲击中沉寂于历史的舞台。在当前的市场环境下,很难有一个可以稳健投资的标的,于是投资多元化成为了市场主基调。

2022年末以来,全球金融市场度过了一个颇为震荡的收尾和开局。先是美联储放缓加息,而后银行业流动性危机席卷全球,百年瑞信直接在一波冲击中沉寂于历史的舞台。


资产端方面,AT1接连暴雷,投资价值一泻千里;黄金避险属性凸显,但是居高不下的价格让人颇有点高处不胜寒的感觉;流动性资产暴露在高通胀之下,也难逃经济周期的制掣。


在当前的市场环境下,很难有一个可以稳健投资的标的,于是投资多元化成为了市场主基调。


外汇市场作为全球最活跃的交易市场,自然受到更多投资者的欢迎。随着金融行业不断革新变化,对于外汇市场而言,未来两年会有哪些新的变化呢?


一、首先是外汇保证金交易将进一步开放

前些年,中国银行和建设银行已经提前布局了外汇市场,并且获得了英国FCA全监管牌照。

中国银行

2023年郑州商品交易所更是打响了国内外汇保证金交易的第一枪,现在可以直接在MT4上面搜索到国泰君安的服务器了。


与此同时,外汇局批准中信、华泰、中泰,招商证券等4家证券公司结售汇业务试点资格。下一步,国家外汇管理局将指导试点机构稳妥有序开展结售汇业务,适时总结试点经验,研究扩大外汇市场参与主体,促进非银行金融机构外汇业务健康发展。

国家外汇管理局

随着我国外汇市场进一步放开,国内将会有更多优质的券商和银行,提前布局外汇市场,也为我们参与外汇交易提供更多元的渠道。


二、更多优质的海外交易券商将被引入

早在2019年,证监会依法核准设立摩根大通证券(中国)有限公司、野村东方国际证券有限公司。下一步,证监会将继续坚定落实我国对外开放的总体部署。


除了引进海外交易券商,我国企业也加快了海外并购的步伐。比如2015年中信证券收购KVB昆仑国际金融60%的股权,成为其控股股东;吉利集团也在2017年收购了盛宝银行30%的股份,并表示未来会继续扩大股份收购的规模,通过盛宝银行多元化资产平台的优势弥补自己在金融服务领域的不足。


无论是引入还是并购外汇交易券商,都是我国外汇市场发展迈出的坚实一步。但是对于我们普通投资者而言,在选择交易券商参与交易时,一定要注意监管资质,防止碰到一些鱼目混珠的平台。


就现阶段而言,还是建议优先选择FCA的持牌机构,而且必须是全牌持牌机构。具体的甄别方法,以EBC Group为例:打开FCA查询网站:https://register.fca.org.uk/,在搜索栏中输入EBC的监管号927552,并点击firms进行查询,然后我们就可以看到关于EBC所有详细的信息。

FCA持牌机构EBC

其中在Status和Type两栏分别显示Authorised和Regulated,说明这家公司正处在FCA的有效监管中,并且是全牌监管。

Status

但需要注意的是,如果是EEA Authorised等字样,则不是FCA全牌监管,一定要保持关注。


三、EA交易越来越普及

1990年我国成立证券交易所的时候,国外还是电子盘+报价员的模式;谁都不会想到,到了1994年,我国就成为了世界上率先进入电子交易时代的国家。


随着全球金融行业日新月异的变化,加上迈达克推出了EA交易,程序化交易开始在全球风靡,并且诞生了很多技术流派。


我最近在观摩EBC交易大赛的时候,就注意到第一名的选手就是一名EA交易员。在过去17个交易日里,他累计下单41140笔,平均每天2420笔,累计收益表现达到了55倍之多。

EA交易员累计收益

虽然是快进快出的高频交易,但是他的仓位控制得非常小,整体盈利也非常稳健,夏普比率竟然高达294.44%,接近3,这几乎是顶级基金经理才能达到的水平。

夏普比率

其实这也不难理解,因为EA交易是程序化交易,只要你的算法够好,可以避开一些非理性因素和人性对于交易的影响,能够跑得又稳又好也就不足为奇了。


除了上面这个优势外,MT4早已经形成了非常稳定的EA交流社区,提供2000多个付费工具和700多个免费工具,可以辅助交易更好的执行。所以,EA交易是未来发展的一个必然趋势,即使你不喜欢高频交易,还有趋势交易、震荡类交易等多种EA,都可以辅助你判断走势。


还有一些平台还推出了华尔街同款的订单流工具,简单说,就是接入交易所数据端,通过盘口分析,掌握市场的每一笔订单流向。这个工具和EA结合,基本就是直接盯着整个市场流动性交易了。但一般收费也比较高,所以很少有散户使用。


不过,也有例外,EBC Group是市面上寥寥无几的几家免费提供订单流工具的平台。


虽说是免费提供,但是EBC订单流工具与市面上收费的相比不遑多让。首先是最重要的数据来源,EBC订单流工具合作方就包括了CME和伦敦金属交易所,他们承载世界上相当一部分交易,所以提供的数据更具权威性。

EBC订单流工具

其次是,EBC订单流工具加入了「大机构市场参与者的交易行为」。按官网解释,通俗地说就是分析盘口主力资金行为,比如吸筹派发等,EA用户就可以根据这些数据进行跟庄交易。 


如果你对EBC订单流工具感兴趣的话,不妨可以去官网获取免费领取的信息。


四、外汇跟单和外汇托管将更受青睐

外汇市场永远不缺乏优秀的交易者。对于刚刚入市的投资者来说,如果能够模仿、甚至复制他们的交易,那么就可以在享受交易乐趣的同时,获得额外的收益。于是,外汇托管和外汇跟单模式诞生了。


外汇托管

就和基金一样,你把资金交给专门的托管团队,由他们投资赚取收益。


外汇跟单

外汇跟单则是交易员将自己的信号放在跟单社区进行展示。投资者可以通过交易员的收益表现、交易品种和交易风格,选择适合自己的信号,然后一键跟随,复制收益。


随着专业化投资深入人心,越来越多投资者选择把资金交给专业的交易员。在行情瞬息万变的外汇行业,外汇托管和外汇跟单无疑为新手提供了非常好的参与窗口。


不过相比之下,目前外汇跟单还是更为普遍的方式。一来小资金量投资者可能很难参与外汇托管;另外,外汇托管团队也可能存在交易低谷期等等,存在发挥不佳的情况,投资者也无法调整自己的投资方向。相比之下,外汇跟单不限制资金量,可以随时切换信号,保持最佳的交易状态。


以EBC跟单社区为例,EBC同步为投资者提供了六维评价系统,并且可以实时查看交易员的每一笔订单。


通过六维评价系统,投资者可以准确把握交易员的交易风格、收益表现、回撤情况,以区分是稳健交易者还是激进交易者,从而确定自己的跟单风格。

飘红998收益表现

而实时查看每一笔订单,则可以了解交易员的交易思路,观摩学习,提高自己的交易水平。在适当时刻,更可以一键跟单,同步收益。

实时查看每一笔订单

总的来说,在过去几年里,我们看到了外汇行业许多非常可喜的变化。


随着我国金融市场进一步开放,一个更具活力的外汇交易市场将成为我们多元化投资组合的一部分。更重要的是,外汇市场公平透明的交易机制,将成为我们对冲市场风险、平抑市场波动的有力工具。

美联储:美国金融稳定的支柱

美联储:美国金融稳定的支柱

美联储是美国的中央银行,通过独立性、透明度和专业性支撑金融市场稳定。其双重结构体系确保了政府监管和私人参与的平衡,保障了货币政策的公正性和稳定性。

2024年03月01日
基金分红的本质和意义

基金分红的本质和意义

基金分红是基金公司定期向投资者发放部分利润的方式,其本质是将基金投资所获得的收益返还部分,意义是提供稳定收益、增强满意度、降低回撤风险,促进市场发展。

2024年02月29日
日本股市的历史与复苏

日本股市的历史与复苏

日本股市经过三十年停滞的历史,如今展现出复苏迹象,其原因在于全面财务管理改革和日元贬值。投资者应把握住这个机遇,同时关注日本央行政策和人口老化等风险。

2024年02月29日