阻力位及其交易策略

2024年02月22日
摘要:

阻力位是价格在上涨过程中受到阻碍的价格水平,在交易中应当作为买卖点的重要参考。其是由卖压过大引起的,交易策略包括在阻力上方卖出,支撑下方买入以及等。

在投资界有这样一句话,叫做选股不如选时。这句话的意思要靠选一支股票赚钱,还不如选择好操作时机,这样赚钱的几率更大。一支好的股票如果买卖时机不对的话,就有可能搞导致投资亏损。而一支不好的股票如果买卖时机对的话,却有可能获得丰厚的利润。而要把握买卖时机,支撑和阻力位的确定就很重要。下面我们就来好好看一看,阻力位及其交易策略。

阻力位阻力位是什么意思

它也称之为压力位,是一个价格水平,股价或货币价格在达到该水平时往往会受到卖方力量的压制,难以突破向上。这是因为在该价格水平上,投资者可能会倾向于出售股票或货币,以获取利润,或者因为那个价格被视为过高或不合理。


也就说当股价上涨到某个价位的附近的时候,股票停止了上涨。就好像上面有什么力量将股价压住了,甚至出现回落的现象。从字面上理解就是往下压,阻止上涨。


这种压力一般是指在一段期间内阻止价格继续上涨的卖压,也就是说当股价涨到某个位置后如果卖压变得非常大,像有个天花板一样使股价无法再往上涨。这样一种可以阻止或者暂时阻止股价上涨的价位,我们称之为压力位。


例如股价从80元涨到100元就回档下来,然后再次反弹到100元又回档下来,那么100元附近就是有大量卖压,在一段期间内阻止价格继续上涨,所以这个100元可以视为压力区。


一般在图表中,阻力或压力就是一条线。要将至少二波的高点相连,并向K线图右方延伸一条线就是阻力线。它通常是一条水平或向下倾斜的直线,价格上涨触及压力线时就会受到阻碍并下跌。


而与之相反的就是支撑位,在图表上通常是一条水平或向上倾斜的直线,当价格下跌触及支撑线时,时常会受到支撑并上涨。其画法是在k线图上将至少两波的低点相连,并向k线图右方延伸一条线。


需要注意的是,阻力和支撑是可以互相变换的。也就是说,第一次当股价成功突破压力区后,原本的压力区就会变成往后的支撑区。反过来如果股价跌破了支撑区,那这个原本的支撑区就会变成往后的压力区。


比如说股价原本在80-100元之间震荡,有些投资者在区间震荡时买入股票,这个区间震荡的范围就是这些投资者的成本区。结果股价经过一轮盘整后最终跌破了80元附近的支撑区,也就是说先前在80-100元买入的投资者陷入了亏损状态。


从交易心理学的角度来看,没有人喜欢亏损。虽然有些人能够克服心理障碍迅速认赔,但还是有很多人选择继续持有而套牢。他们期待股价回升到他们的成本价附近就卖出。所以当股价有机会反弹到先前的支撑区附近的时候,也就是当股价反弹到80元附近的时候,其实股价已经接近回到套牢的人的成本价。


他们会想卖出股票解套,于是产生大量卖压使得股价没办法再往上涨。所以80元这个位置虽然是原本区间震荡的支撑区,但由于支撑区被跌破了,后来当股价反弹上来会有解套盘的卖压,使得80元这个原本的支撑区变成了新的压力区。


同时,要注意的是。在较长时间框架中观察到的阻力通常比短时间框架中的更为重要,一旦股价或货币价格达到阻力位,投资者可能会预期价格会下跌或出现持续的交易区间。


价格图表使交易者和投资者能够直观地识别阻力区域,并提供有关这些价格水平重要性的线索。更具体地说他们着眼于触及次数,并多次测试阻力区域会增加其重要性,因为这会吸引更多买家和卖家做出交易决策。


总之,阻力位会限制价格继续上涨的力量,因为在该价格水平上卖方力量较强,使得价格难以突破。如果价格成功突破阻力,可能会引发进一步的上涨,因为这可能会激发更多的买方兴趣。

7种类型的阻力位
类型 描述 示例
历史高点 上涨至先前的历史高点处受阻 $100 历史价格峰值
移动平均线 上涨至移动平均线附近受阻 50日移动平均线处
斐波那契回撤 上涨至斐波那契回撤水平受阻 50% 回撤水平
交易量高峰 上涨时交易量达到高峰 买卖活跃,价格未上升
趋势线 上涨时受到趋势线的阻碍 上升趋势线附近

阻力位是怎么形成的

它是由市场上的卖方力量形成的。当股价或货币价格上涨时,卖方可能会在某一价格水平上出现,以获利或者认为当前价格过高而选择卖出。这种卖方压力在市场上形成了一个阻碍价格继续上涨的阻力位。


当价格接近或达到历史高点或关键的价格水平时,投资者可能会感到恐惧或焦虑,认为当前价格已经过高,有可能出现价格回调。因此,他们可能会选择在这个价格水平上卖出,从而形成了阻力。


或者是在某一价格水平上,可能存在大量的卖单,即供应超过需求。这可能是因为在过去的交易中,投资者在这个价格水平上购买了大量股票或货币,并且在价格回升到这个水平时选择了出售,从而形成了阻力。


还有当价格上涨到一定程度时,持有头寸的投资者可能会选择获利了结,导致卖单增加,从而形成了阻力。这种现象被称为利润回吐,即投资者从之前的买入价格处获得利润,将其资产以更高的价格卖出。这种行为通常会导致价格上涨受到一定程度的阻碍,形成了阻力。


可以通过一个故事来更容易得理解,比如说有个商人从外地买了50个金光闪闪的金条,每个成本价是1000块。然后带回老家摆摊贩卖,起售价是1100块。刚开始很多人来抢购,剩下最后5个金条的时候商人涨价了。每个标价1200块,结果还是被一扫而空。当天,商人成功卖完了金条赚了一大笔。


所以隔天赶紧又到外地去一样用1000块的成本买了100个金条,再带回家乡贩卖。这次每个直接标价1500块,第一天卖出了5个金条,但第二天生意突然停滞下来,没人来买金条了。


原因是之前买金条的一些客人,居然也摆摊卖起了金条。而且为了抢到生意,他们一个金条只卖1300块,抢走了客人。商人于是决定降价,一个金条只卖1200块,果然吸引了一些客人回头。但其他摆摊的也很快跟着降价,卖在1150块。


直接价格降到了1100块,商人的生意突然火爆了起来。因为这是第一次摆摊开卖的售价,之前很多在这个最低价没买到的人感觉很后悔,所以重新卖在1100时很多买家开始疯狂扫货。


与此同时,其他的卖家都不再选择降价了,因为他们当初就是用1100块跟你买的,没理由卖在1100块或更低的价格,所以这个1.100块的市价再也没有继续降下去。这时就可以说1100这个价位形成了一道支撑位,因为这个价位吸引了强烈的市场需求。如果越多人认为1100是合理买入价或是越多人因为怕错过而不断在此买入,那这个支撑位就越有效。


故事继续,当商人发现客人在1100的低价踊跃买入时。隔天又开始慢慢拉抬价格涨价,卖在1200块,一星期后又变成1300块。然后是1500块。一个月后卖到只剩5个金条,商人又标价1600块,但这个价格的金条却总是卖不出去。


值得一提的是有些卖家之前从商人那入手了很多金条,原本是期待金价继续大涨再拿出来转售,但经历了近一个月的价格下跌后他们才发现1500块就是这段日子的最高价。因此一个月后难得又遇上1.500块的价格行情,都赶紧把家里的金条通通拿出来卖,甚至更努力摆摊销售日卖夜卖希望别再错过这波行情。


无形之中很多卖家的心里都开始默认1500块是金条价格的天花板,这时就可以说1500这个价位形成了一道阻力位。因为这个价位吸引了巨大的市场供应,如果越多人认为1500是金条的顶价,或是越多人因为怕错过而选择在此价位出售金条,那这个阻力就越有效。


阻力位形成的原因还可能是因为,技术分析师经常使用图表模式和技术指标来确定价格的阻力。一些常见的技术因素包括历史高点、移动平均线、斐波那契回撤水平等。当价格接近或达到这些技术水平时,交易者可能会预期价格上涨会受到阻碍,从而形成了阻力。


总的来说,阻力是由市场上的卖方力量形成的,通常在股价或货币价格上涨时出现,因为在这个价格水平上,卖方愿意出售资产,从而抑制了价格的进一步上涨。

分析历史价格估计阻力位

阻力位怎么算

它是在技术分析中用来描述价格上涨时所遇到的阻碍点。这个价格水平通常是价格上涨到一定程度时,因卖方力量增强或投资者的抛售压力而难以继续上涨的点。一般来说它都是通过分析历史价格走势和其他技术指标来估计,并不能被数字计算出来。如上图,欧美对美元有3次在绿色线附件遇到阻力,故而这里有一个压力位。


但通过波浪理论,可以延伸出这样一个公式,得到一个大概的数值,以便大家能够更快的来找到阻力点。该公式具体为:(b×c)÷a


其计算公式分为两步,第一是先找到一支股票上涨波段中的最低点,把它标志为a点。再找到反弹后的高点,把它标志为b点。再将股价第一次回调点,设置为c。再将这些数字带入到上述公式中,就能够得到压力位了。


比如某支股票的一波上涨过程中低点是31.89.反弹高点呢是35.58.回调点是34块。套用刚才所说的公式,反弹点b乘以回调c然后除以低点a。就是35.58乘以34.再除以31.89.得出的结果就是37.93.这个就是属于短时间的压力位。


得出这个压力位的时候,投资者就知道大概到什么价位就需要注意了。在上方得出这种阻力价位的时候,就知道大概什么位置可以去介入进行交易。但要注意的是,不管是阻力还是支撑,它都并不是一条线或者单一价位,而是一个区域。


在实际交易中,投资者不会把阻力位当做一个确切的数值,而是一个价格区域。当价格接近阻力时,投资者就会采取相应的交易策略,例如减仓或者设定止损单,以应对价格上涨受阻的情况。


阻力位交易策略

因为阻力是一个良好的介入时机,所以它通常被投资者当做核心来决定交易策略。当然,作为与其互换的支撑位,也同样是投资者交易的重点。一般来说,投资者会选择它们为买卖点,比如最常见的就是在支撑位买入,再从阻力位卖出。


在支撑附近买入,阻力附近卖出这种策略一般都是在区间市场中有效,且没有新闻干扰市场。对于能够及时止损的交易者,这种入市策略提供了高胜率和稳定利润的机会。


而在阻力上方买入,在支撑位下方卖出则是一种趋势跟随的交易策略。虽然该策略的胜率可能低于50%,但利润可能远大于亏损。这种策略适用于高波动市场,因为市场趋势的概率较高。投资者还可以在新闻事件后使用该策略,这样更有可能获利。


专业交易者采用的策略则是在虚假支撑突破前买入,在虚假阻力突破前卖出。当市场突破支撑时,许多交易者会以卖出进入市场。然而如果市场回升超过支撑,卖出的交易者将面临未实现的亏损,必须买回以减小损失。回升至制上方的动作向区间交易者发出信号,提示他们采取多头仓位,并推动价格上涨。


还可以在支撑前卖出,在阻力前买入。要知道强劲趋势市场很可能会持续朝一个方向运动,直至达到支撑或阻力。专业交易者可通过在支撑水平前卖出和在阻力水平前买入,来寻找其他交易者的止损单。


这种策略提供了高风险回报的交易机会。在卖出时设定目标在支撑位下方。若趋势强劲市场可能会突破支撑以扩大利润。反之若市场在触及支撑位后停止下跌,可以以较小利润退出。


阻力位分析是投资入门策略的基本操作之一,可以用来管理止盈、设置止损以及进场、出场点确定等。不过影响价格变化的因素还有很多,支撑位和压力位也往往被突破。所以判断其作用力度的时候,需要结合整体市场情况具体分析。

阻力位交易策略
策略 描述 优点
卖出或减仓 在阻力附近卖出或减仓 获取利润或减少风险
设定止损单 在阻力设置止损单 限制潜在损失
观望或轻仓 在阻力附近观望或减仓 适用于对市场不确定的投资者
反弹交易 在价格回调时买入 追求价格再次上涨的机会
短空头策略 在阻力附近卖出空头期货 赚取价格下跌的收益

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