Дата публикации: 2025-11-05
Брокер C-Book сочетает модели A-Book и B-Book, обеспечивая баланс между справедливым доступом к рынку и разумным управлением рисками.
Брокер C-Book — менее распространённая гибридная модель, сочетающая в себе особенности систем A-Book и B-Book .
Это позволяет брокерам динамически управлять рисками, например, перенаправлять некоторые сделки внешним поставщикам ликвидности (стиль A-Book), а другие оставлять внутри компании (стиль B-Book) на основе таких факторов, как эффективность работы клиента, размер сделки или рыночные условия.
Брокер C-Book использует адаптивную модель управления рисками, при которой сделки классифицируются и обрабатываются по-разному.
Приказы прибыльных или крупных трейдеров могут направляться напрямую поставщикам ликвидности, в то время как позиции менее крупных или менее стабильных трейдеров могут храниться внутри компании.
Такая гибкая настройка помогает брокерам сохранять прибыльность, предлагая эффективное исполнение сделок широкой клиентской базе.
Модель C-Book выполняет функцию моста управления рисками между исполнением A-Book и B-Book.
Система брокера непрерывно анализирует поведение трейдеров, включая процент выигрышных сделок, продолжительность торговли и объем, чтобы решить, куда направить каждый ордер.
Например, трейдеры, которые стабильно получают прибыль, часто переключаются на маршрутизацию A-Book, при которой сделки передаются на рынок, чтобы избежать потерь брокера.
В то же время менее опытные или нечасто совершающие сделки трейдеры могут остаться на стороне B-Book, где их сделки управляются изнутри.
Эта модель дает брокерам гибкость, позволяющую им балансировать риски и защищать свой бизнес в периоды нестабильности, сохраняя при этом конкурентоспособные цены.
Представьте себе форекс-брокера, использующего схему C-Book.
Профессиональный трейдер, который регулярно получает прибыль от сделок EUR/USD, проходит путь A-Book, по которому его ордера отправляются напрямую поставщикам ликвидности, что гарантирует реальное рыночное исполнение и прозрачность.
Новый трейдер с небольшими позициями и нерегулярными сделками останется на стороне B-Book, и его ордера будут исполняться брокером изнутри.
Эта система позволяет брокеру выборочно хеджировать и эффективно управлять рисками по различным профилям трейдеров, сохраняя прибыльность и при этом обеспечивая прозрачность для клиентов.
| Преимущества / Преимущества | Недостатки/Риски |
|---|---|
| Балансирует риск между исполнением A-Book и B-Book | Может снизить прозрачность, если правила маршрутизации не будут раскрыты |
| Обеспечивает гибкость в условиях нестабильных рынков | Трейдеры могут не знать, как обрабатываются их заказы |
| Поддерживает как начинающих, так и профессиональных трейдеров | Конфликты интересов могут все еще существовать для стороны B-Book. |
| Позволяет брокерам динамически управлять рисками | Сложная структура может сбить с толку новичков |
A-Book Broker: направляет сделки напрямую поставщикам ликвидности для реального рыночного исполнения.
B-Book Broker: проводит клиентские сделки внутри компании, потенциально извлекая прибыль из клиентских убытков.
Гибридная модель: объединяет методы A-Book и B-Book для оптимизации управления рисками.
Поставщик ликвидности: банк или учреждение, предлагающее брокерам котировки на покупку/продажу.
По-разному. Брокер C-Book сочетает в себе плюсы и минусы обеих систем, предлагая гибкость, но иногда меньшую прозрачность.
Большинство брокеров не афишируют это открыто, но вы можете ознакомиться с их политикой исполнения или спросить о том, как они управляют потоком клиентских ордеров.
Эффективное управление рисками и направление прибыльных трейдеров на рынок (A-Book) и внутреннее управление менее стабильными трейдерами (B-Book).
Брокер C-Book сочетает модели A-Book и B-Book для адаптивного управления рисками. Он распределяет сделки с учетом эффективности трейдера и рыночной конъюнктуры, обеспечивая баланс между прозрачностью и прибыльностью.
Несмотря на гибкость, этот метод менее прост, чем чистые настройки A-Book или B-Book, и может ограничить полную прозрачность исполнения сделок.
Отказ от ответственности: Данный материал предназначен исключительно для общих информационных целей и не предназначен (и не должен рассматриваться как) финансовый, инвестиционный или иной совет, на который следует полагаться. Никакое мнение, высказанное в материале, не является рекомендацией EBC или автора о том, что какая-либо конкретная инвестиция, ценная бумага, сделка или инвестиционная стратегия подходит тому или иному лицу.
