Apa artinya Bearish?

2023-12-11
Ringkasan:

Investor bearish mengharapkan penurunan harga pasar atau aset, menggunakan strategi seperti short-selling. Menganalisis konsep seperti divergensi, flag, reli, dan penutupan memerlukan pertimbangan yang cermat dalam menavigasi naik dan turunnya pasar.

Dikatakan bahwa pasar saham berisiko dan investasi harus hati-hati. Tapi apa yang kita lihat adalah, tidak peduli apakah pasar saham sedang naik atau turun, orang-orangnya banyak, dan tidak ada yang kurang. Begitu banyak orang yang merasa bingung; pasar saham sedang naik turun; bagaimana tidak ada yang pergi? Bagi yang belum paham, sulit sekali untuk memahaminya, namun bagi yang benar-benar memahami investasi orang, sangat memahaminya. Faktanya, ini melibatkan konsep pendek.

Bearish Apa artinya Bearish?

Nama Inggrisnya, Bearish, yang berarti bearish, mengacu pada investor yang memperkirakan pasar atau harga aset tertentu akan turun. Hal ini terjadi ketika seseorang atau organisasi investasi memperkirakan akan segera terjadi penurunan harga suatu aset sehingga mengambil posisi short, yaitu dengan menjual aset yang belum mereka miliki dengan harapan dapat membelinya kembali di masa depan dengan harga yang lebih rendah. harga. Ini adalah sentimen pasar yang menunjukkan pasar secara keseluruhan bearish.


Di bidang keuangan, biasanya mengacu pada strategi investasi di mana investor mengantisipasi bahwa harga suatu aset (misalnya saham, komoditas, atau mata uang) akan turun dan oleh karena itu mengambil posisi untuk menjual kontrak short-selling. Secara khusus, mengambil posisi short-selling berarti investor membeli suatu aset (biasanya saham) dengan meminjamnya dan segera menjualnya, dan kemudian membeli kembali aset tersebut di masa depan untuk mengembalikannya kepada pemberi pinjaman. Jika harga aset turun pada saat pembelian kembali di masa depan, investor dapat membeli kembali aset tersebut dengan harga lebih rendah dan mendapatkan keuntungan.


Penjualan pendek adalah strategi investasi yang bertentangan dengan posisi beli-panjang tradisional. Investor memperkirakan pasar akan turun dan oleh karena itu mendapat untung dari penurunan tersebut dengan melakukan penjualan pendek. Ini kebalikan dari posisi beli panjang, dimana investor membeli suatu aset dengan ekspektasi harga akan naik.


Ketika sejumlah besar investor mengambil posisi bearish, pasar mungkin mendapat tekanan untuk melakukan penjualan pendek. Hal ini dapat menyebabkan lebih banyak investor mengambil posisi bearish, sehingga menciptakan efek siklus yang pada akhirnya menurunkan harga aset. Seperti halnya membeli posisi long, investor short-selling juga menghadapi risiko kerugian. Jika pasar bergerak berlawanan dengan ekspektasinya dan harga aset naik, investor short-buying akan membeli kembali aset dengan harga lebih tinggi saat mereka membeli kembali, sehingga mengakibatkan kerugian.


Suatu pasar dapat dikatakan berada dalam pasar short-selling ketika pasar secara keseluruhan umumnya sedang jatuh dan investor pada umumnya melakukan strategi short-selling. Hal ini sering disebut sebagai pasar beruang (bear market) karena pasar beruang sedang bergerak ke bawah, seperti pasar saham yang sedang didorong ke bawah. Sebaliknya, ketika harga saham naik, disebut pasar bullish karena tanduk bantengnya sedang naik.

Bearish dan bullish
Perbedaan Kasar Bullish
Definisi Investor menjual untuk mengantisipasi penurunan harga. Investor mengantisipasi kenaikan harga.
Karakteristik Investor bearish menggunakan strategi penjualan pendek. Optimisme, pasar bullish
Pengukuran Pinjam, jual, harapkan pembelian kembali yang lebih rendah dalam penjualan pendek. Beli aset dengan mengharapkan harga jual di masa depan yang lebih tinggi.
Dampak Penjualan pendek yang kuat dapat memicu tren turun. Posisi buy yang kuat dapat menyebabkan tren naik.
Profitabilitas Keuntungan dari penurunan harga, dengan risiko tidak terbatas. Keuntungan dari kenaikan harga, namun potensi kerugian terbatas.

Apa yang dimaksud dengan short stock?

Ini terjadi ketika seorang investor menjual suatu saham dengan cara meminjamnya dan menjualnya di pasar. Ini kebalikan dari strategi tradisional membeli saham. Investor percaya bahwa harga saham akan turun dan dengan demikian mampu membeli kembali saham shorted dengan harga lebih rendah dan mendapatkan keuntungan dari selisihnya.


Untuk melakukan short-sell suatu saham, investor perlu meminjam sejumlah saham yang sesuai dari broker atau pemberi pinjaman lain dan kemudian menjual saham tersebut. Suatu saat di masa depan, investor short-selling perlu membeli kembali jumlah saham yang sama dan mengembalikannya kepada pemberi pinjaman agar transaksinya selesai sepenuhnya. Jika harga saham lebih rendah pada saat pembelian kembali dibandingkan pada saat penjualan pendek, maka investor penjualan pendek mendapat untung.


Strategi bearish sering digunakan ketika pasar sedang jatuh atau bergerak sideways karena dalam kondisi pasar seperti ini, investor short-selling diharapkan mendapat untung dari penurunan harga saham. Menjual saham dalam jangka pendek merupakan strategi investasi yang berisiko tinggi karena harga saham secara teoritis dapat naik tanpa batas, sehingga menimbulkan potensi kerugian bagi investor yang bearish yang mungkin juga tidak dapat diatasi.


Dalam kasus GameStation GME, misalnya, Zhang San meminjam 100 saham dari dana a untuk dijual pendek, dan 100 saham yang dijual oleh Zhang San dibeli oleh dana b. Saat ini Li Si ingin menjual GME, jadi dia meminjam 100 saham dari Dana B. 100 saham yang dijual Li Si kemudian dibeli oleh Dana C. Kemudian Wang Wu meminjam GME dari Dana C dan menjualnya lagi, dan seterusnya pada. Secara teoritis jumlahnya sampai n kali lipat jumlah saham yang beredar, yakni tidak ada batasan atas.


Dan karena sistem regulasi AS mengizinkan pialang saham untuk melakukan lindung nilai internal, yaitu melakukan lindung nilai secara internal antara mandat klien mereka yang berbeda untuk saham yang sama dalam arah yang berlawanan dan dalam jumlah yang sama, tanpa harus masuk bursa, Jadi pada waktu tertentu , hampir tidak mungkin untuk menentukan jumlah pastinya.

posisi pendek
Karakteristik Keterangan
Definisi menjual aset untuk mendapatkan keuntungan dari penurunan harga di masa depan.
Mempertaruhkan Investor mungkin menghadapi kerugian jika harga naik, bukan turun.
Manfaat Leverage memperbesar keuntungan dan kerugian dengan perubahan harga aset.
Lingkungan Pasar Digunakan untuk mengantisipasi penurunan pasar atau aset, ideal untuk tren turun atau pasar bearish.
Strategi Lindung Nilai Digunakan untuk melakukan lindung nilai terhadap penurunan pasar secara keseluruhan, mengurangi risiko portofolio.
Instrumen Perdagangan Investor melakukan lindung nilai terhadap penurunan pasar melalui short-selling dan derivatif.

Penyelarasan Pendek

Biasanya mengacu pada kekuatan penurunan yang relatif kuat di pasar, sebagaimana dibuktikan dengan beberapa aset, sekuritas, atau indeks pasar yang menunjukkan tren menurun. Penyelarasan seperti ini mungkin menunjukkan pesimisme di pasar, dimana investor umumnya memperkirakan harga akan terus turun.


Harga sebagian besar saham menunjukkan tren menurun dan mungkin bersifat pasar atau sektor tertentu. Beberapa indeks pasar utama, seperti indeks saham dan indeks berjangka, secara keseluruhan menunjukkan tren penurunan. Beberapa indikator teknis, seperti Relative Strength Index (RSI), Stochastic Index (KDJ), dll., menunjukkan bahwa pasar atau aset sedang oversold.


Rata-rata jangka pendek melintasi rata-rata jangka panjang ke bawah, membentuk "salib kematian", yang mungkin menyiratkan penguatan kekuatan bearish. Beberapa pola pembalikan, seperti kepala dan bahu, mungkin terbentuk pada saat ini. Seiring dengan tren turun, volume perdagangan mungkin meningkat, menunjukkan pesimisme di kalangan pelaku pasar.


Hal ini dapat menjadi acuan bagi investor ketika melakukan analisis pasar, terutama ketika merumuskan strategi short-selling. Namun, investor perlu menyadari bahwa sentimen dan tren pasar bersifat dinamis dan dapat dipengaruhi oleh berbagai faktor.


Divergensi dan bentuk bendera

Divergensi pendek adalah pola dalam analisis teknis yang mengacu pada situasi di mana harga pasar mencapai titik tertinggi baru, namun indikator teknis atau tren pasar yang terkait menunjukkan sinyal yang relatif lemah yang menunjukkan kemungkinan pembalikan harga. Ini adalah sinyal pembalikan yang menunjukkan bahwa kekuatan tren naik pasar mungkin melemah dan tren harga menurun mungkin sedang terjadi.


Hal ini ditunjukkan oleh harga pasar yang membentuk titik tertinggi baru pada grafik, yaitu harga yang membentuk titik tertinggi baru. Berbeda dengan pembentukan harga tertinggi baru, indikator teknis yang mendasari atau tren pasar lainnya menunjukkan tanda-tanda pelemahan. Hal ini dapat berupa penurunan indikator teknikal, garis tren negatif, dan lain-lain.

Bearish divergence

Short flag juga merupakan pola grafik analisa teknikal yang sering digunakan untuk menentukan kemungkinan tren harga di pasar. Ini adalah pola pembalikan yang menunjukkan bahwa tren naik saat ini mungkin berbalik menjadi tren turun.


Sebelum terbentuknya pola flag, pasar biasanya mengalami masa uptrend dimana harga suatu saham atau indeks pasar terus naik. Setelah tren naik, terjadi konsolidasi sideways dalam waktu singkat, membentuk tiang bendera. Konsolidasi ini dapat ditandai dengan harga yang relatif stabil dengan volatilitas yang rendah, sehingga membentuk tiang bendera yang melandai ke bawah.


Selama pembentukan tiang bendera, volume biasanya berkurang secara bertahap. Pasalnya, aktivitas perdagangan pelaku pasar relatif rendah pada saat konsolidasi.


Konfirmasi terakhir dari formasi flag adalah ketika harga menembus ke bawah melalui garis support dari flag tersebut. Ini adalah sinyal yang menunjukkan pasar mungkin sedang memasuki tren turun. Pola ini terlihat sebagai pola pembalikan yang menandakan kemungkinan pembalikan tren naik saat ini menjadi tren turun, dan investor akan mempertimbangkan strategi short-selling setelah mengamati pola ini.

Bearish Pennant

Pantulkan dan isi ulang

Reli singkat adalah situasi di mana harga mengalami kenaikan jangka pendek dalam tren turun di pasar atau aset tertentu. Peningkatan ini mungkin bersifat sementara dan hanya disebabkan oleh melemahnya kekuatan penjual atau perubahan sentimen pasar. Hal ini tidak berarti perubahan mendasar dalam tren pasar, melainkan kenaikan singkat dalam tren turun.


Dalam tren turun, ada periode kenaikan harga pasar dalam jangka pendek yang menciptakan reli. Volume mungkin relatif rendah saat ini, yang mungkin mengindikasikan berkurangnya minat pelaku pasar. Alasan kenaikan ini adalah perubahan sentimen pasar, seperti berita baik atau perubahan ekspektasi pasar.


Beberapa indikator teknikal mungkin memberi sinyal reli, seperti Relative Strength Index (RSI) atau Stochastic Index (KDJ), yang menunjukkan bahwa pasar sedang oversold. Namun dukungan indikator teknikal tersebut belum tentu menunjukkan bahwa tren telah berubah.


Penutupan pendek, juga dikenal sebagai penutupan pendek, adalah ketika seorang investor menutup posisi di pasar dengan membeli jumlah posisi yang sama, sehingga menutupi posisi yang sebelumnya dijual secara pendek. Hal ini biasanya menyebabkan kenaikan harga pasar karena investor yang membeli aset meningkatkan permintaan, sehingga menaikkan harga. Dan ketika harga pasar mulai naik, lebih banyak investor yang awalnya menjual posisi short mungkin merasakan peningkatan risiko dan memilih untuk menutup (membeli) posisi short yang sebelumnya mereka jual untuk menghindari kerugian.


Jika terjadi berita positif atau perubahan pasar, investor merasakan perubahan sentimen pasar dan memilih untuk menutup posisinya guna menghindari kerugian lebih lanjut. Ketika sentimen pasar berubah dari pesimistis menjadi optimis, investor mungkin memilih menutup posisinya untuk menghindari kerugian lebih lanjut. Atau ketika beberapa indikator teknis, seperti indeks kekuatan relatif (RSI) atau indeks stokastik (KDJ), menunjukkan bahwa pasar berada dalam keadaan jenuh jual, investor mungkin memperkirakan harga akan naik dan memilih untuk menutup posisi tersebut.


Langkah spesifiknya adalah investor terlebih dahulu menjual sejumlah aset tertentu secara short, yakni meminjam dan menjual. Ketika investor yakin waktu yang tepat telah tiba, mereka membeli posisi short yang mereka beli dengan jumlah yang sama untuk menutup posisi yang sebelumnya mereka jual short. Ketika posisi ditutup, investor akan mendapat untung atau rugi selisih pergerakan harga aset. Aset yang dipinjam sebelumnya kemudian dikembalikan dengan membeli aset tersebut, dan transaksi ditutup sepenuhnya.


Hal ini biasanya terjadi setelah investor memperkirakan harga suatu aset akan turun, kemudian pasar atau harga suatu aset tertentu mulai naik dan investor merasa perlu menutup posisinya untuk menghindari kerugian lebih lanjut. Ini adalah strategi umum untuk mengelola risiko dan mewujudkan keuntungan.


Penting untuk dicatat bahwa hal itu tidak selalu menghasilkan keuntungan. Hal ini karena harga aset mungkin lebih tinggi pada saat penutupan posisi dibandingkan pada saat short sale sehingga menyebabkan investor menderita kerugian. Investor harus berhati-hati dan menyadari sepenuhnya risiko pasar saat melakukan operasi penutupan ini.


Tindakan menutup aset dapat memperburuk reli pasar, menciptakan apa yang disebut “tekanan” karena investor terpaksa membeli aset di pasar yang sedang meningkat, sehingga mendorong harga menjadi lebih tinggi. Fenomena ini, yang juga dikenal sebagai "short pemerasan", terjadi ketika investor terpaksa membeli aset untuk menutup posisinya, sehingga memicu reli pasar.

Pola pembalikan pendek
Pola Pembalikan Karakteristik Makna
Dasar Ganda Dua posisi terendah, kedua lebih rendah, bagian bawah "U". Tren turun berakhir, mengantarkan tren naik.
Kepala dan Bahu Bawah Tiga titik terendah, titik terendah tengah bawah, kepala dan bahu. Tren pendek berakhir, beralih ke tren naik.
Transisi dari puncak ke bawah Busur bagian bawah Pasar akan berbalik menjadi tren naik
Atasan Ganda Dua tertinggi, kedua lebih rendah, "M" teratas. Akhir dari tren naik, tren turun
Kepala dan bahu Tiga tinggi, kepala rendah tinggi, kepala & bahu. Tren panjang berakhir, akan berubah menjadi tren turun
Perputaran Puncak Busur Atas Pasar akan berbalik ke tren turun

Penafian: Materi ini hanya untuk tujuan informasi umum dan tidak dimaksudkan sebagai (dan tidak boleh dianggap sebagai) nasihat keuangan, investasi, atau nasihat lain yang harus diandalkan. Tidak ada pendapat yang diberikan dalam materi yang merupakan rekomendasi dari EBC atau penulis bahwa investasi, keamanan, transaksi, atau strategi investasi tertentu cocok untuk orang tertentu.

Memahami Penawaran dan Permintaan

Memahami Penawaran dan Permintaan

Jelajahi bagaimana penawaran dan permintaan membentuk tren perdagangan, level support/resistance & strategi. Kuasai dinamika pasar untuk kesuksesan perdagangan.

2024-05-27
Model Bisnis dan Analisis Investasi Amazon

Model Bisnis dan Analisis Investasi Amazon

Amazon adalah raksasa e-commerce dan cloud global yang model bisnisnya memprioritaskan arus kas. Investor fokus pada pertumbuhan jangka panjang dan arus kas.

2024-05-24
Peran dan fitur operasi pasar terbuka

Peran dan fitur operasi pasar terbuka

Operasi pasar terbuka menyesuaikan jumlah uang beredar melalui perdagangan obligasi dengan fleksibilitas dan transparansi pasar, namun mengalami kelambatan dan intervensi. ​

2024-05-24