2025-07-02
सोना (XAU/USD) 3,330 डॉलर के निकट सीमित दायरे में कारोबार करना जारी रखे हुए है, क्योंकि निवेशक ब्याज दर अपेक्षाओं में बदलाव, भू-राजनीतिक घटनाक्रम और तकनीकी मूल्य कार्रवाई पर विचार कर रहे हैं।
इस साल की शुरुआत में अप्रैल में 3,500 डॉलर से ऊपर के रिकॉर्ड उच्च स्तर को छूने के बाद, कीमती धातु समेकन चरण में प्रवेश कर गई है। इसलिए, व्यापारी और निवेशक अब पूछ रहे हैं: क्या यह अगले चरण से पहले एक विराम है, या लाभ लेने का संकेत है?
इस माहौल में, यह समझने के लिए कि क्या रखना है, खरीदना है या बेचना है, वास्तविक समय के चार्ट, तकनीकी संकेतकों और व्यापक आर्थिक ताकतों पर गहन ध्यान देने की आवश्यकता है - जिनके बारे में हम नीचे बता रहे हैं।
1. मूल्य सीमा, समर्थन और प्रतिरोध
अप्रैल में 3,500 डॉलर के करीब पहुंचने के बाद, सोना 3,300 डॉलर से 3,350 डॉलर के बीच सीमित दायरे में सिमट गया है। इंट्राडे अस्थिरता में कमी आई है, जो समेकन को दर्शाता है।
चार्ट मॉडल एक अल्पकालिक तेजी की प्रवृत्ति का संकेत देते हैं: सोना सिग्नल लाइनों के माध्यम से बढ़ गया है और $ 3,525 की ओर बढ़ने से पहले $ 3,345 के आसपास समर्थन का पुनः परीक्षण कर सकता है।
इसके विपरीत, अन्य रिपोर्टें विश्वसनीय मंदी के ब्रेकआउट का संकेत देती हैं, जिसमें हालिया बंद भाव 50-दिवसीय चलती औसत $3,295 से नीचे गिर गया है, जो संभावित नीचे की ओर दबाव का संकेत देता है।
2. तकनीकी संकेतक
दूसरी तरफ, आरएसआई फरवरी के बाद से अपने सबसे निचले स्तर पर है, जो कमजोर होती तेजी की गति का संकेत है। साप्ताहिक चार्ट मजबूत मंदी की गति की पुष्टि करते हैं, जिसमें सोना 50-दिवसीय एमए से ऊपर के स्तर को बनाए रखने में विफल रहा है।
कुल मिलाकर, तकनीकी सेटअप में मजबूती के साथ गिरावट का जोखिम भी दिख रहा है, जब तक कि निर्णायक खरीदारी सामने न आए।
1. अमेरिकी डॉलर और ब्याज दर का परिदृश्य
सोना अमेरिकी डॉलर के साथ विपरीत रूप से सहसंबद्ध है। डॉलर की हालिया कमजोरी ने सोने को सहारा दिया, लेकिन अगला कदम फेड दर पथ और श्रम-बाजार संकेतों पर निर्भर करेगा। ब्याज दरों में कटौती की उम्मीदों के इर्द-गिर्द अनिश्चितता के साथ, सोने को आगे बढ़ने में संघर्ष करना पड़ सकता है।
2. भू-राजनीतिक जोखिम और केंद्रीय बैंक की मांग
अनिश्चितता के दौर में सोने की कीमतों में उछाल आता है। मध्य पूर्व और अमेरिका-चीन संबंधों में तनाव कम होने के बावजूद, केंद्रीय बैंक - खास तौर पर एशिया में - सोने के भंडार को बढ़ाना जारी रखते हैं, जिससे मध्यम अवधि में कीमतों को समर्थन मिलता है।
3. भौतिक मांग और बाजार संरचना
आभूषण और सिक्कों की मांग में नरमी के संकेत मिले हैं। बैंक नोटों की बढ़ती कीमतों ने उपभोक्ता मांग को कम कर दिया है, जो 2025-26 के लिए आशावादी अनुमानों के साथ भी अल्पकालिक लाभ को सीमित कर सकता है।
| परिदृश्य | मूल्य सीमा | रणनीति |
|---|---|---|
| आधार | $3,300–3,360 | गिरावट पर खरीदें, $3,275 से नीचे सुरक्षित रहें |
| तेजी | $3,360+ → $3,525 | ब्रेकआउट पर लंबे समय तक जाएं |
| मंदी | $3,275 → $3,200+ | शॉर्ट/खरीद प्रमुख समर्थन से नीचे है |
एचएसबीसी के मुख्य धातु विश्लेषक ने चेतावनी दी है कि सोने की वर्तमान गति "उच्चतम" है, और उन्होंने अल्पावधि में 3,215-3,125 डॉलर तक गिरावट की भविष्यवाणी की है - लेकिन बैंक को अभी भी 2025-26 में 3,100-3,600 डॉलर के आसपास समर्थन दिखाई देता है।
अन्य विशेषज्ञों ने 2026 की शुरुआत में और अधिक कमजोरी का अनुमान लगाया है, तथा 2025 के अंत तक और 2026 की शुरुआत तक 3,000 डॉलर से नीचे के स्तर का लक्ष्य रखा है, क्योंकि आर्थिक सुधार और जोखिम उठाने की प्रवृत्ति के कारण सुरक्षित निवेश की मांग कम हो रही है।
इसके विपरीत, विश्लेषकों का कहना है कि यदि अस्थिरता बढ़ती है या भू-राजनीतिक संघर्ष बढ़ता है, तो सोना इस साल के अंत तक या 2026 तक 4,000 डॉलर पर वापस आ सकता है
कुल मिलाकर, निकट भविष्य में, जब तक कि फेडरल रिजर्व के संकेत या भू-राजनीतिक तनाव जैसे मैक्रो कारक नहीं बदल जाते, तब तक कम से मध्यम उतार-चढ़ाव की उम्मीद करें। मध्यम अवधि में, विपरीत संकेतक - केंद्रीय बैंक अधिग्रहण बनाम घटती भौतिक मांग - सोने को एक सीमा के भीतर बनाए रख सकते हैं जब तक कि ब्याज दरें कम न हो जाएं या नई गड़बड़ी न हो जाए।
सामरिक दृष्टिकोण
व्यापारियों को सोने के चल रहे समेकन के साथ तालमेल बिठाना चाहिए। चूंकि 50-दिवसीय एमए प्रतिरोध बन गया है, इसलिए $3,300-$3,315 के आसपास की गिरावट पर खरीदारी कम जोखिम वाले अवसर प्रदान कर सकती है। $3,275 से नीचे एक सुरक्षा स्टॉप दैनिक रुझानों के अनुरूप है।
ब्रेकआउट प्ले
$3,350–3,360 से ऊपर की लंबी बढ़ोतरी $3,525 या उससे अधिक की ओर वापसी का संकेत दे सकती है। इलियट वेव विश्लेषण का समर्थन है कि एक ब्रेकआउट एक और ऊपर की ओर आंदोलन शुरू कर सकता है।
नकारात्मक परिदृश्य
$3,295 को बनाए न रखने पर $3,250 और फिर $3,200-3,150 पर और गिरावट आ सकती है। विशेषज्ञों द्वारा प्रस्तावित निराशावादी परिदृश्य से पता चलता है कि ये स्तर यथार्थवादी हैं।
निष्कर्ष में, सोना वर्तमान में होल्डिंग चरण में है। व्यापारियों के लिए, तंग स्टॉप के साथ समर्थन के निकट खरीदारी एक अवसर प्रदान करती है; ब्रेकआउट गति विकल्प खरीद को पुष्ट कर सकती है। वास्तविक समय के चार्ट तेजी की गति को कम होते हुए दिखाते हैं, और धातु की $3,360 से ऊपर तोड़ने में असमर्थता नीचे की ओर दबाव का कारण बन सकती है।
चाहे आप ब्रेकआउट की निगरानी करने वाले स्विंग ट्रेडर हों या वैल्यू एंट्री की तलाश करने वाले दीर्घकालिक निवेशक, अभी सबसे अच्छा तरीका धैर्य रखना, महत्वपूर्ण स्तरों और मैक्रो उत्प्रेरकों के साथ प्रविष्टियों का समन्वय करना है। सोने की कहानी खत्म नहीं हुई है, लेकिन अल्पावधि में, यह दृढ़ विश्वास से अधिक समय के बारे में है।
अस्वीकरण: यह सामग्री केवल सामान्य जानकारी के उद्देश्य से है और इसका उद्देश्य वित्तीय, निवेश या अन्य सलाह के रूप में नहीं है (और इसे ऐसा नहीं माना जाना चाहिए) जिस पर भरोसा किया जाना चाहिए। सामग्री में दी गई कोई भी राय ईबीसी या लेखक द्वारा यह अनुशंसा नहीं करती है कि कोई विशेष निवेश, सुरक्षा, लेनदेन या निवेश रणनीति किसी विशिष्ट व्यक्ति के लिए उपयुक्त है।
