عوائد ومخاطر الاستثمار في الأسهم كيف؟

2024-03-22
ملخص:

يتضمن الاستثمار في الأسهم شراء أسهم الشركة أو ملكيتها للمشاركة في الملكية. لديها عائد محتمل مرتفع ومخاطر فشل عالية.

أعتقد أنه طالما كنت في الدائرة المالية، فقد سمعت القول بأنه لا يوجد أحد غني بدون أسهم. وهذا يعني أنه إذا كنت تريد أن تصبح رجلاً ثريًا، فعليك الاعتماد على الاستثمارات في الأسهم. ويمكن ملاحظة أنها كانت واحدة من أكثر طرق الاستثمار ربحية وربحية اليوم. بمعنى آخر، إذا وجدت عملاً محتملاً للاستثمار فيه، فسيكون الأمر أسهل من التنفس لكسب المال. لكن بالنسبة للمستثمر العادي، فهذا أمر جديد. لذلك، في هذه المقالة، سنتحدث معك بشكل جيد حول العائد والمخاطر المتعلقة بالاستثمار في الأسهم.

Equity investment

ماذا يعني الاستثمار في الأسهم؟

ويشير إلى مشاركة المستثمر في ملكية الشركة من خلال شراء أسهم أو حقوق ملكية في الشركة، مع توقع عائد على الاستثمار من خلال زيادة رأس المال، أو توزيعات الأرباح، أو وسائل أخرى. هذا الشكل من الاستثمار يجعل المستثمر مساهما في الشركة وبالتالي يتمتع بالحقوق والمزايا المقابلة، بما في ذلك المشاركة في قرارات الشركة، وتقاسم أرباح الشركة، وارتفاع قيمة الأصول.


يمكن إجراء هذا النوع من الاستثمار من خلال شراء الأسهم في السوق المفتوحة أو من خلال الأسهم الخاصة، على سبيل المثال، عن طريق شراء الأسهم مباشرة من الشركة أو من خلال قنوات مثل صناديق رأس المال الاستثماري وصناديق الأسهم الخاصة. العائد على الاستثمار في الأسهم هو أيضًا العائد الذي يتم الحصول عليه من خلال شراء الأسهم أو حقوق الملكية في الشركة، أي جزأين من زيادة رأس المال وإيرادات توزيعات الأرباح.


بشكل عام، عندما تزيد القيمة السوقية للأسهم أو أسهم الأسهم التي اشتراها المستثمر، فيمكنه كسب مكاسب زيادة رأس المال عن طريق بيع تلك الأسهم أو أسهم الأسهم. قد يكون هذا التقدير بسبب عوامل مثل تحسن أداء الشركة، وزيادة الطلب في السوق، وتحسن توقعات الصناعة. وتقوم بعض الشركات بدفع أرباح منتظمة لمساهميها، وهي جزء من أرباح الشركة. كلما زاد عدد الأسهم أو الأسهم التي يمتلكها المستثمر، زاد دخل الأرباح الذي يمكنه الحصول عليه.


وعادة ما يحدث ذلك قبل طرح الشركة للاكتتاب العام، وعادة ما يكون العائد مرتفعًا. لقد أظهرت العديد من قصص النجاح أن الاستثمار في الشركات الواعدة يمكن أن يحقق عوائد كبيرة. ولهذا يعتبر من أكثر نماذج الاستثمار ربحية وربحية.


على سبيل المثال، في 15 يناير 1999. تعاون 18 شابًا لديهم حلم لإنشاء شركة علي بابا، التي تم إدراجها بنجاح في الولايات المتحدة في عام 2014 برأسمال سوقي يزيد عن 200 مليار دولار في وقت ما، أي ما يعادل إجمالي القيمة السوقية لشركة البنك الصناعي والتجاري الصيني.


لقد أصبح هؤلاء المؤسسون الـ 18 الآن مليارديرات، منذ بداية استثمارهم بقيمة 500.000 يوان فقط وحتى إدراج القيمة السوقية لشركة علي بابا البالغة 200 مليار دولار أمريكي، محققين أكثر من 200.000 ضعف النمو. أصبح ماسايوشي سون، رئيس مجلس إدارة سوفت بنك، أغنى رجل جديد في اليابان بفضل استثماره في شركة علي بابا.


وهذا ليس مثالا؛ بالإضافة إلى ذلك، تأثر رئيس شركة CyberWorks في هونغ كونغ باسيفيك سينشري ريتشارد لي أيضًا بالاستثمار في Tencent. حقق استثمار 1.1 مليون دولار أمريكي في النهاية ربحًا قدره 11.5 مليون دولار أمريكي، وفي أقل من عام، زادت قيمة الأسهم بأكثر من 10 مرات. ثم هناك شركة بايدو الصينية، التي خلقت 8 مليارديرات، و50 مليونيرًا، و200 مليونير عندما تم طرحها للاكتتاب العام. كل قصص النجاح هذه تعطي فكرة عن مدى ارتفاع العائد على الاستثمار في الأسهم، ومن الطبيعي الاندفاع إليها.


بشكل عام، يمكن إجراء الاستثمارات القائمة على الأسهم عبر مراحل مختلفة. المرحلة الأولى هي مرحلة البذور، والتي غالبًا ما تكون مدعومة من قبل المستثمرين الأفراد. إذا تم الاستثمار في مرحلة مبكرة، فمن الطبيعي أن تكون الأرباح المكتسبة بعد النجاح أكبر. ولكن مرة أخرى، عادة ما تحمل هذه الجولة أعلى المخاطر.


بشكل عام، يمكن للمستثمرين تحقيق عائد جيد من خلال مراحل مثل الاستثمار الملائكي. الاستثمار الملائكي هو استثمار يوفر الدعم المالي للشركات الناشئة في مرحلة البدء، وعادة ما يتم تمويله من قبل المستثمرين الأفراد أو صناديق الاستثمار الملائكية.


تتبع جولات التمويل مراحل تمويل مختلفة، مثل السلسلة A وB وC، والتي تزداد تدريجيًا مع توسع الشركة والتحقق من صحة نموذج أعمالها. في المرحلة النهائية قبل طرح أسهمها للاكتتاب العام، يجوز للشركة إجراء PIPO (طرح عام خاص قبل الاستثمار) للتحضير للاكتتاب العام.


وبطبيعة الحال، يرتبط العائد على الاستثمار ارتباطا وثيقا بمرحلة الاستثمار. عادة ما تحقق الاستثمارات الملائكية المبكرة عوائد أعلى، في حين أن الاستثمارات اللاحقة أقل خطورة ولكنها أقل فائدة. عادة ما تحقق استثمارات ما قبل الاكتتاب العام الأولي (PIPO) عوائد أعلى، في حين تصبح استثمارات ما بعد الاكتتاب العام إدارة رأس المال السوقي، مع تداول الأسهم في السوق الثانوية وعوائد محدودة نسبيا.


وهو استثمار طويل الأجل يتوقع فيه المستثمر الحصول على عوائد مستقرة طويلة الأجل، بما في ذلك ارتفاع سعر السهم وإيرادات توزيعات الأرباح، من حيازة الأسهم. ولذلك، يقوم المستثمرون عادةً بإجراء بحث وتحليل متعمق حول نموذج أعمال الشركة وفريق الإدارة والتطوير المستقبلي لضمان الاستدامة والعائد على المدى الطويل لاستثماراتهم.


باختصار، الاستثمار في الأسهم هو السلوك الاستثماري لإيجاد الشركات الواعدة والاستثمار في أسهمها. تثبت الحالات الناجحة إمكاناتها الكبيرة في تحقيق الأرباح، ولكنها تتطلب أيضًا من المستثمرين إجراء العناية الواجبة الكافية وتقييم المخاطر لتقليل مخاطر الاستثمار والحصول على عوائد مستقرة طويلة الأجل.

ثلاث طرق للاستثمار في الأسهم
طرق وصف صفات
الاستثمار الفردي يقوم الأفراد بشراء أسهم الشركة أو أسهمها مباشرة. تمويل الاستثمار المباشر عالي المخاطر.
ملاك الاستثمار يأتي تمويل الشركات الناشئة من الأفراد أو الصناديق الملائكية. رأس المال المبكر لتحقيق عوائد عالية.
رأس المال الاستثماري تدعم الصناديق نمو الشركات الناشئة برأس المال مقابل حقوق الملكية. الإدارة المتخصصة للشركات المتنامية.

ما مدى خطورة الاستثمار في الأسهم؟

وباعتباره شكلاً من أشكال الاستثمار عالي المخاطر وعالي المكافأة، فإنه عادةً ما يتضمن قيام المستثمرين بضخ رأس المال في شركة ناشئة مقابل أسهم في الشركة والأرباح عندما تنمو الشركة وتتطور. ويلعب المستثمرون دورًا رئيسيًا في هذه العملية، ويمكن أن يساعد دعمهم المالي الشركة على التوسع والنمو وجني عوائد مربحة في نهاية المطاف. ومع ذلك، فإن هذا النوع من الاستثمار يحمل درجة أعلى من عدم اليقين والمخاطر مقارنة بأشكال الاستثمار الأخرى، حيث أن نجاح الشركات الناشئة لا يمكن التنبؤ به دائمًا ويمكن أن تنتهي العديد من المشاريع بالفشل.


ومع ذلك، فإن قصص النجاح شائعة، وقد تحول بعض هؤلاء المستثمرين من لا شيء إلى مليارديرات. على سبيل المثال، حققت شركات جوجل وفيسبوك وما إلى ذلك عوائد كبيرة للمستثمرين. ومع ذلك، فإن الاستثمار في الأسهم ليس سلسًا تمامًا. هناك العديد من التحديات والشكوك التي يجب على المستثمرين مواجهتها.


أولاً، معدل بقاء الشركات الناشئة منخفض. وفقاً لمجلة World Magazine، فإن أقل من 18% من الشركات الناشئة تستمر لأكثر من خمس سنوات. وهذا يعني أنه من بين 100.000 شركة ناشئة، على سبيل المثال، يمكن لـ 1.000 فقط البقاء على قيد الحياة بعد خمس سنوات. وهذا يعني أن أكثر من 80% من الشركات الناشئة سوف تفشل في غضون خمس سنوات، مما يعني أن المستثمرين قد يواجهون خسائر فادحة.


ثانيا، تتطلب مثل هذه الاستثمارات عادة تأمين رأس المال على المدى الطويل، وقد يضطر المستثمرون إلى الانتظار لسنوات أو أكثر لرؤية العائدات. بالإضافة إلى ذلك، يحتاج المستثمرون إلى تحمل الخسائر الناجمة عن تقلبات السوق ومخاطر الأعمال، الأمر الذي قد يشكل اختبارًا كبيرًا للمستثمر العادي.


ومع ذلك، فإن نجاح الاستثمار قد يعتمد على التخطيط الاستراتيجي للشركة وقدرات التنفيذ، وقد يكون لعوامل مثل سوء اتخاذ القرار لدى الإدارة ووضعها غير الصحيح في السوق تأثير سلبي على الاستثمار. قد تتضمن بعض الاستثمارات مجالات عالية التقنية أو صناعات ناشئة، كما أن عوامل مثل التكنولوجيا غير الناضجة، ودورات تطوير المنتجات الطويلة، وانخفاض قبول السوق قد تزيد من مخاطر الاستثمار.


وفي الوقت نفسه، حتى بعد الإدراج، قد تتأثر قيمتها بعوامل مثل العرض والطلب في السوق، والظروف الاقتصادية العامة، واتجاهات الصناعة. قد تؤدي تقلبات السوق وعدم اليقين إلى تقلبات في قيمة الاستثمار.


ليس هذا فحسب، فقد تواجه الشركات المستثمر فيها أيضًا مخاطر تجارية مثل المنافسة في السوق، والتغيرات التكنولوجية، وسوء الإدارة، ومشكلات جودة المنتج، مما قد يؤثر على ربحية الشركة وتطويرها على المدى الطويل. قد يكون للمشاكل المالية مثل الوضع المالي السيئ للشركة، وعبء الديون المفرط، وعدم كفاية التدفق النقدي تأثير سلبي على الاستثمار، بما في ذلك حالات مثل انخفاض سعر السهم وتخفيض أو وقف توزيعات الأرباح.


علاوة على ذلك، ستخضع هذه الاستثمارات للقوانين واللوائح ذات الصلة وقد تنطوي على مخاطر الامتثال والإجراءات القانونية. يجب على المستثمرين أن يأخذوا بعين الاعتبار أولاً آلية الخروج عند القيام بالاستثمار، ولكن عملية الخروج قد تتأثر بعوامل مختلفة مثل ظروف السوق ووضع الشركة والقوانين واللوائح وغيرها، وقد يكون هناك خطر صعوبة الخروج أو الفشل في الخروج. الحصول على العائد المتوقع.


بشكل عام، يحمل الاستثمار في الأسهم مخاطر عالية نسبيًا ولكنه مصحوب أيضًا بعوائد محتملة عالية. يجب على المستثمرين تقييم المخاطر بعناية واتخاذ التدابير المناسبة لإدارة المخاطر وفقًا لقدرة تحملهم للمخاطر وأهدافهم الاستثمارية وتفضيلاتهم الزمنية. على سبيل المثال، يمكن تخفيف المخاطر من خلال تنويع المحافظ الاستثمارية، وإجراء البحوث الكافية والعناية الواجبة، واختيار استراتيجيات الاستثمار الحكيمة.

ما هو عدد سنوات الخروج النموذجي من الاستثمار في الأسهم؟
فترة الخروج قصيرة المدى (1-3 سنوات) متوسطة المدى (3-7 سنوات) طويلة المدى (+7 سنوات)
1 سنة مرحلة البدء، عدد قليل من المخارج بالنظر إلى الخروج، لم يتم تحقيق الأهداف خطط الخروج والنمو.
سنتان النتائج الأولية والنمو السريع النمو هو الوقت الأفضل للخروج. تتوفر المزيد من خيارات الخروج.
3 سنوات النمو المطرد يجذب المستثمرين. زعيم الصناعة مع خروج مضمون. النظر في الاكتتاب العام أو البيع.
4 سنوات النمو المستدام له تأثيره. النظر في الاكتتاب العام أو صفقة كبيرة. استراتيجية الخروج تتبع السوق.
5 سنوات رائدة في السوق، ذات قيمة عالية الخروج عن طريق الاكتتاب العام أو صفقة كبيرة. خروج كامل أو جزئي مع العودة

كيفية الاستثمار في الأسهم

على الرغم من أن نفس المستثمر يشتري أسهم الشركة، وبالتالي يصبح مساهمًا في الشركة ويشارك في أرباح الشركة المستقبلية وتقديرها، إلا أنه، على عكس الاستثمار في الأسهم العادية، في الاستثمار في الأسهم، يشتري المستثمر مباشرة أسهم الشركة أو أسهمها ويصبح مساهمًا الشركة، والمشاركة في ملكية الشركة وقرارات إدارتها، بينما في الاستثمار في الأسهم العادية، يشتري المستثمر أسهم شركة مدرجة بالفعل من خلال سوق الأوراق المالية ويصبح مساهمًا في الشركة، ولكنه عادةً لا يشارك بشكل مباشر في أسهم الشركة. الإدارة وصنع القرار.


من حيث المخاطر والعائد، فإن استثمارات الأسهم عادة ما تكون ذات مخاطر وعائدات أعلى بسبب المشاركة المباشرة في ملكية الشركة. قد يحصل المستثمرون على ارتفاع في قيمة رأس المال ودخل توزيعات الأرباح، لكنهم يواجهون أيضًا خطرًا أكبر للفشل. ومن ناحية أخرى، تنطوي الاستثمارات العادية في الأسهم على مخاطر ومكافآت منخفضة نسبيا، وعادة ما يكافأ المستثمرون من خلال ارتفاع أسعار الأسهم وإيرادات الأرباح.


وعلى الرغم من أن هذا النوع من الاستثمار يحمل مخاطر كبيرة، مع احتمال الفشل أكبر بكثير من احتمال النجاح، إلا أن المستثمرين سيظلون منبهرين بعوائده الضخمة. وبالنسبة للمستثمر العادي الذي يرغب في الاستثمار في الأسهم، من المهم أن يكون لديه عقلية الاستثمار الصحيحة.


أولاً، اسأل نفسك إذا كنت تستطيع تحمل خسارة المال، ولا تستثمر في نفقات معيشة أطفالك أو رسوم التداول. ثانيًا، فكر فيما إذا كان المال يستحق الخسارة وما إذا كان الاستثمار يستحق المحاولة. أخيرًا، يجب أن تكون نقطة البداية للاستثمار هي النظرة الإيجابية للصناعة أو المشروع المعني والرغبة في تحقيق طموحاتك من خلال الاستثمار.


بعد النظر في كل هذا، هناك بعض الاستراتيجيات والممارسات المهمة التي يمكن أن تساعد في تقليل المخاطر وزيادة فرص النجاح إذا أراد المرء أن يكون ناجحًا في مجال الاستثمار هذا. بادئ ذي بدء، يجب على المستثمرين اختيار الصناعات والشركات التي يعرفونها ويفهمونها للاستثمار فيها.


هناك أيضًا حقيقة أنه من الضروري إجراء بحث شامل وتحليل السوق قبل اختيار هدف الاستثمار. فهم عوامل مثل الاتجاهات في الصناعات المختلفة وأداء الشركة والمنافسين وتأثير البيئة الاقتصادية على السوق. سيساعد وجود فهم واضح لنموذج أعمال الشركة وآفاق النمو على تقليل مخاطر الاستثمار.


حدد الصناعة أو الشركة أو نوع الأصول التي ترغب في الاستثمار فيها. ضع في اعتبارك أهداف الاستثمار ورغبتك في المخاطرة، بالإضافة إلى العائد المرغوب على الاستثمار. إجراء تحليل أساسي لهدف الاستثمار المحتمل، بما في ذلك تقييم الوضع المالي والربحية وفريق الإدارة ووضع السوق. يمكن أن يساعد هذا في تقييم قيمة الشركة والمخاطر المحتملة.


ثانيا، يتعين على المستثمرين تنويع استثماراتهم لتجنب وضع كل بيضهم في سلة واحدة. من خلال الاستثمار في مشاريع أو شركات متعددة، يمكن تقليل المخاطر المرتبطة باستثمار واحد وزيادة العائد الإجمالي على الاستثمار. وبطبيعة الحال، هذا يعتمد أيضا على رأس المال.


وبالإضافة إلى ذلك، ينبغي للمستثمرين التركيز على العناية الواجبة وإدارة المخاطر. قبل اتخاذ أي قرار استثماري، من الضروري إجراء بحث دقيق وتقييم البيانات المالية للشركة وفريق الإدارة وتوقعات السوق. إن فهم نقاط القوة والضعف لدى الشركة، فضلاً عن التحديات التي قد تواجهها، يمكن أن يساعد المستثمرين على تقييم مخاطر ومكافآت استثماراتهم بشكل أفضل.


ويجب على المستثمرين أيضًا تطوير استراتيجية خروج مناسبة حتى يتمكنوا من الخروج من استثماراتهم في الوقت المناسب عند الحاجة وتحقيق أقصى قدر من الحماية لرؤوس أموالهم. نظرًا لأن استثمارات الأسهم عادة ما تكون استثمارات طويلة الأجل، يحتاج المستثمرون إلى الانتظار بصبر حتى تنمو الشركة وتصبح مربحة ثم يخرجون من الاستثمار عن طريق بيع حصتهم أو إدراج الشركة.


لذا فإن هذا يتطلب من المستثمرين أن يتمتعوا بعقلية جيدة ورؤية طويلة المدى وأن يكونوا قادرين على قبول التحديات والصعود والهبوط في عملية الاستثمار. والتعلم من الإخفاقات وتعديل وتحسين استراتيجيات الاستثمار بشكل مستمر. بالإضافة إلى ذلك، فهو قادر أيضًا على الحفاظ على الصبر والثقة، والالتزام بالأهداف الاستثمارية طويلة المدى، وعدم التأثر بتقلبات السوق وانفعالاته قصيرة المدى.


باختصار، يعد الاستثمار في الأسهم استثمارًا عالي المخاطر وذو عائد مرتفع وقد لا يكون سهلاً بالنسبة للمستثمر العادي. ومع ذلك، مع الاستراتيجية الصحيحة والنهج العملي، لا يزال لدى المستثمرين فرصة للنجاح في هذا المجال وتحقيق النمو المالي والوفاء.

كيف يمكن للشخص العادي أن يقوم بالاستثمار في الأسهم
مشاركة وصف
منصة الاستثمار الملاك الاستثمار المباشر في الشركات الناشئة عبر منصات متخصصة.
التمويل الجماعي للأسهم استثمارات صغيرة في أسهم الشركات الناشئة باستخدام منصات التمويل الجماعي.
الأسهم الخاصة الاستثمار غير المباشر في الأسهم من خلال المؤسسات.
فرص الاستثمار المحلي الاستثمار المباشر في الشركات الناشئة المحلية، الاستثمار المتفاوض عليه.

إخلاء المسؤولية: هذه المادة مخصصة لأغراض المعلومات العامة فقط وليس المقصود منها (ولا ينبغي اعتبارها) تقديم مشورة مالية أو استثمارية أو غيرها من النصائح التي ينبغي الاعتماد عليها. لا يشكل أي رأي في المادة توصية من EBC أو المؤلف بأن أي استثمار أو ضمان أو معاملة أو استراتيجية استثمار معينة مناسبة لأي شخص محدد.

تحليل الأسهم ميتا والرؤى الاستثمارية

تحليل الأسهم ميتا والرؤى الاستثمارية

إن الموارد المالية القوية لشركة Meta وأعمالها المتنوعة تجعل أسهمها جذابة للمستثمرين على المدى الطويل، على الرغم من المنافسة وتغيرات السوق.

2024-06-14
تعادل القوة الشرائية: أساسيات النظرية والتطبيقات

تعادل القوة الشرائية: أساسيات النظرية والتطبيقات

تستخدم نظرية تعادل القوة الشرائية تقييم سعر الصرف على أساس السعر ولكنها قد تتعثر بسبب التكاليف والسياسات. فهم القيود المفروضة على الفوركس.

2024-06-14
الأسباب والآثار والاستجابات للركود التضخمي

الأسباب والآثار والاستجابات للركود التضخمي

الركود التضخمي هو التضخم الناتج عن نقص العرض وانخفاض الطلب، مما يتسبب في تباطؤ اقتصادي وارتفاع الأسعار، ويتم معالجته من خلال السياسة النقدية.

2024-06-14