ما هي الأوراق المالية؟

2024-01-12
ملخص:

ترمز الأوراق المالية إلى ملكية المستثمر أو ارتباط الدين بالمصالح أو الأصول المالية - وهي أداة مالية قابلة للتداول في السوق. وهذا يشمل الأسهم والسندات وما إلى ذلك، الصادرة والمتداولة للتمويل وتحسين رأس المال.

في القرن السابع عشر، عصر الملاحة العظيم في أوروبا، يمكن القول إن شركة الهند الشرقية، باعتبارها رائدة في التوسع الاستعماري في الخارج، كانت سيئة السمعة. ومع ذلك، فقد جلب ظهوره وجهًا جديدًا للعائلة المالية القديمة: الأوراق المالية. يبدو أن الكثير من الناس يعرفون ذلك، لكنهم لا يستطيعون معرفة ذلك. وهنا سوف نتعرف من جوانب مختلفة ما هي الأوراق المالية؟

securities ما هي الأوراق المالية؟

إنها أداة مالية تمثل مصلحة مالية أو دينًا. وهي وثيقة قابلة للتداول ويمكن تداولها في الأسواق المالية وتمثل علاقة يكون لحاملها مصلحة أو دين معين في الجهة المصدرة (عادة شركة أو حكومة). ببساطة، هي وثيقة تستخدم لإثبات أنه يحق لك الحصول على فائدة معينة.


إنه مخصص لكل شيء بدءًا من الشيكات الصغيرة وسندات الدين وشهادات الإيداع وحتى الأسهم والسندات الكبيرة. وحتى طوابع الغذاء وطوابع البريد، التي كانت رائجة في السابق، أصبحتا اثنتين منها. وهو أصل مالي قابل للتداول ويمكن شراؤه وبيعه في السوق، ويعتمد السعر الذي يتم تداوله به على العرض والطلب وعوامل مختلفة في السوق. تسمح هذه الأدوات المالية للمستثمرين بالمشاركة في سوق رأس المال والحصول على زيادة في رأس المال، أو في بعض الحالات، الحصول على عائد ثابت.


في بداية شركة الهند الشرقية، قام الهولنديون بإقراض الشركة أموالاً من جيوبهم الخاصة. قامت الشركة بتدوين أوراق نقدية ووعدت بتوزيع الأرباح، وكانت هذه الأوراق المالية هي الأوراق المالية الأولى في العالم. مع استمرار شركة الهند الشرقية في التوسع في الخارج، لم تنشأ مؤسسة متخصصة في خدمة البيع والشراء إلا في عام 1609، وهي البورصة.


ومن حيث الأنواع يمكن تصنيفها إلى مالية ومادية. الأدوات المالية هي أدوات مالية يمكن شراؤها وبيعها في الأسواق المالية وتمثل مصالح مالية محددة. على سبيل المثال، تندرج جميع الأسهم والسندات وصناديق الاستثمار المتداولة والضمانات والسندات القابلة للتحويل ضمن هذه الفئة، وعادة ما تكون الأدوات في شكل إلكتروني لتسهيل الإدراج والتداول في بورصة SEHK.


الأوراق المالية المادية هي أوراق مالية ورقية موجودة في شكل مادي وتمثل ملكية أصل مادي. في الماضي، كان المستثمرون يحتفظون عادة بأشياء مادية مثل شهادات الأسهم الورقية أو شهادات السندات. ومع التطور المستمر لتكنولوجيا المعلومات الإلكترونية، أصبحت تدريجيا بلا أوراق. لا يمكن لرواد الورق في شركة الهند الشرقية منذ مئات السنين إلا أن يكذبوا بطاعة في المتحف للأجيال القادمة.


بطبيعتها، يمكن تصنيفها إلى باهظة الثمن ولا تقدر بثمن. يشير مصطلح "لا تقدر بثمن" إلى الأدوات المالية التي لا يمكن تداولها ونقلها بحرية في السوق وعادة ما يتم إصدارها مباشرة من قبل المصدر مباشرة إلى فرد أو منظمة معينة. وقد لا يكون من السهل تحديد قيمتها الاسمية وقيمتها، ولا يمكن شراؤها وبيعها في السوق لتوليد الدخل. على غرار شهادات الإيداع وسندات الدين وغيرها التي لا يمكن تداولها في السوق.


القيمة هي أن يكون لديك مبلغ معين من القسيمة يمكن أن يحقق لحاملها مبلغًا معينًا من الدخل، مثل الأسهم والسندات وما إلى ذلك. إنها أداة مالية يمكن تداولها ونقلها في السوق بقيمة اسمية وقيمة محددة. ويمكن للمستثمرين شرائه للحصول على مكاسب رأسمالية أو فوائد، أو سوق التداول، أو تقلبات أسعاره في السوق.


في الصين، ينتمي إلى المنتجات المستوردة النموذجية، وأقرب المخزونات الأجنبية. يتم فتح البورصة أيضًا من قبل الأجانب في بورصة شنغهاي. ولم تزدهر سوق الأوراق المالية في الصين إلا بعد إنشاء بورصة شنغهاي في عام 1990. باختصار، إنها قناة التمويل الأكثر أهمية. فهو يسد الفجوة بين جامعي رأس المال والمستثمرين، وهو عضو لا غنى عنه ومهم في الأسرة المالية.

ما تحتويه الأمان?
يكتب وصف أمثلة
عدالة ملكية المستثمر في الشركة. سهم أ، الأسهم الأمريكية
رابطة يكسب المستثمرون من الاقتراض. السندات الحكومية، سندات الشركات
صناديق الاستثمار المحفظة التي يديرها المستثمر. صناديق الأسهم، صناديق السندات
خيارات الحق في شراء/بيع الأصول بالسعر المحدد في المستقبل. خيارات الأسهم، الخيارات الآجلة
العقود الآجلة الوعد بتسليم الأصول بالسعر/الوقت المحدد في المستقبل. العقود الآجلة للسلع، والعقود المالية الآجلة
خيارات السلع تداول السلع بالأسعار المستقبلية المتفق عليها. خيارات الذهب، خيارات النفط الخام
المشتقات المالية عقود المشتقات: الخيارات، العقود الآجلة، الخ. مقايضات أسعار الفائدة، مقايضات العملات
أحزمة قابلة للطي قابلة للتحويل في ظل ظروف محددة. أحزمة قابلة للطي
الطرح العام الأولي طرح الأسهم الأول للأعمال. الاكتتاب العام (الطرح العام الأولي)
سندات الحكومة المحلية السندات التي تستخدمها الحكومات المحلية لجمع الأموال سندات الحكومة المحلية المتخصصة.

وظائف الأوراق المالية

لها وظيفتان رئيسيتان: إحداهما جمع التمويل، والأخرى تحسين تخصيص رأس المال. فهو يوفر إمكانية الوصول إلى التمويل من خلال إصدار الأسهم أو السندات، مما يساعد على تحفيز الابتكار وتعزيز النمو الاقتصادي. المستثمرون على استعداد للاستثمار في الشركات التي لديها الإمكانية والقدرة على الابتكار، وبالتالي تعزيز التقنيات ونماذج الأعمال الجديدة.


ومن خلاله، يستطيع المستثمرون الأفراد والمؤسسات أيضًا المشاركة في الربحية وفرص القيمة المضافة للشركات. ويساعد ذلك على نشر الثروة حتى يتمكن عدد أكبر من الناس من تقاسم ثمار النمو الاقتصادي وتعزيز توزيع الثروة في المجتمع. وبعد التمويل الناجح، يتم من خلاله دمج الأموال المتناثرة والخاملة في المجتمع واستخدامها في تنمية المشاريع أو البناء الوطني لتحقيق التخصيص الأمثل لرأس المال.


لديها مجموعة واسعة للغاية من خيارات التمويل للحكومات والشركات والكيانات الأخرى. يمكن للشركة جمع التمويل عن طريق إصدار أسهم أو سندات لزيادة رأس المال لتوسيع الأعمال أو المشاريع الاستثمارية أو سداد الديون. ويمكن للحكومات جمع رأس المال لبناء الدولة من خلال إصدار سندات الخزانة وغيرها من أشكال التمويل.


مرة أخرى، كأداة مالية، فهي توفر للمستثمرين مجموعة واسعة من الخيارات الاستثمارية، بما في ذلك الأسهم والسندات والصناديق وما إلى ذلك. يتم تحقيق تعزيز الثروة وتخصيص الأصول من خلال المشاركة في الأنشطة الاستثمارية المختلفة. سواء كنت مليارديرًا أو خاسرًا كبيرًا، يمكنك الاستثمار فيه لمشاركة أرباح المؤسسات والحصول على مكاسب رأسمالية أو دخل من الفوائد.


علاوة على ذلك، فإن أماكن التداول مثل SEHK تزيد من سيولة الأصول. يمكن لحاملي هذه السندات الشراء والبيع في السوق في أي وقت، مما يحقق السيولة السريعة للأموال. حرية تعديل توزيع الأصول وإدارة الأصول بشكل أكثر مرونة. ويساعد هذا النشاط التجاري أيضًا في تكوين الأسعار، والتي يتم تعديلها باستمرار حسب العرض والطلب في السوق واستجابات المستثمرين للمعلومات، مما يعكس وجهة نظر السوق لقيمة الأعمال.


بسبب الخيارات الاستثمارية المتنوعة الممنوحة للمستثمرين، ليس من الممكن فقط الاستثمار في صناعات أو شركات أو مناطق مختلفة، وبالتالي تقليل تأثير مخاطر محددة على المحفظة. كما يقدم مجموعة متنوعة من العقود المشتقة، مثل العقود الآجلة والخيارات، لمساعدة المستثمرين على إدارة المخاطر. ويمكن استخدام هذه الأدوات للتحوط ضد المخاطر مثل تقلبات الأسعار، وتقلبات أسعار الفائدة، وما إلى ذلك.


وباعتبارها أسهمًا تصدرها الشركة، فهي أيضًا بمثابة رمز لملكية الشركة وتمنح المساهمين حقوقًا معينة، مثل المشاركة في اجتماعات المساهمين وحقوق التصويت. يمكن للمساهمين المشاركة في شؤون الشركة من خلال حقوق التصويت الخاصة بهم، وبالتالي التأثير على عمليات الشركة وقراراتها. هناك أيضًا أسهم وسندات، مثل تلك الموجودة في صناديق التقاعد وخطط التقاعد، والتي تُستخدم في خطط الادخار والمعاشات التقاعدية طويلة الأجل لدعم الأشخاص في تقاعدهم.


لدى الشركات خيار إدراج وإصدار الأسهم في أسواق الأوراق المالية في العديد من البلدان، مما يعزز التدفق الحر لرأس المال الدولي. وفي الوقت نفسه، يمكن للمستثمرين المشاركة في اقتصادات البلدان الأخرى عن طريق شراء أسهم أو سندات الشركات المتعددة الجنسيات. وهذا بدوره يعزز العلاقات المالية بين الدول ويعزز تنمية الاقتصاد العالمي.


ويمكن القول أن ازدهارها عادة ما يرتبط ارتباطًا وثيقًا بنمو الأنشطة الاقتصادية. ويمكنه تحسين كفاءة التمويل للشركات وتشجيع الاستثمار، الأمر الذي له بدوره تأثير إيجابي على الاقتصاد العام. بشكل عام، يلعب دورًا مهمًا في سوق رأس المال، حيث يوفر أداة فعالة للشركات لجمع الأموال والمستثمرين للحصول على عوائد، فضلاً عن تعزيز التنمية الاقتصادية والتخصيص الرشيد لرأس المال.

Functions of Securities كيف تعمل

تتضمن عملية التشغيل التشغيلية مشاركين وعمليات متعددة، مثل مرحلة الإصدار، وما بعد الإصدار، ومرحلة التداول، وما بعد التداول. وفي مرحلة الإصدار، تحتاج الجهة المصدرة أو الشركة أو الحكومة إلى زيادة رأس المال، والذي يمكن جمعه من خلال إصدار أسهم أو سندات. على سبيل المثال، يعد الطرح العام الأولي (IPO) لشركة ما أو إصدار السندات من قبل الحكومة من طرق الإصدار الشائعة، وسيتم إدراج الأسهم في البورصة. تعمل المؤسسات المالية، مثل البنوك الاستثمارية، كضامنين لمساعدة الجهة المصدرة على استكمال إصدار الأسهم أو السندات.


وبعد الإصدار، يمكن للمستثمرين شراء الأسهم أو السندات الصادرة حديثاً في السوق الأولية. يمكن أن يكون المستثمرون أفرادًا أو مؤسسات (مثل الصناديق وصناديق التقاعد وما إلى ذلك) أو كيانات أخرى. تحافظ الشركة المدرجة على التواصل مع المستثمرين من خلال أنشطة علاقات المستثمرين والإجابة على الأسئلة وتقديم المعلومات.


ويتم تداوله في السوق الثانوية، حيث يمكن للمستثمرين شراء وبيع الأسهم من خلال هيئة الأوراق المالية والبورصة. هيئة الأوراق المالية والبورصة (SEC) هي المكان الذي يتم فيه بيع وشراء الأوراق المالية، على سبيل المثال، بورصة نيويورك (NYSE) وبورصة ناسداك (NASDAQ) وما إلى ذلك. وتوفر البورصات بيئة سوق منظمة وتضمن قدرة المشترين والبائعين على العثور على أطراف مقابلة في السوق المفتوحة.


سيتم إجراء هذه الصفقات من خلال وسيط، يعمل كوسيط بين المستثمر والسوق. توفر شركات الوساطة منصات التداول، وتقدم خدمات البيع والشراء، وتنفيذ أوامر المستثمرين. ويقوم المستثمر بدوره بالشراء والبيع من خلالها ويحقق الربح منها.


بمجرد اكتمال المعاملة، فإنها تنطوي على المقاصة والتسوية. المقاصة هي التأكيد المالي للمعاملة، في حين أن التسوية هي تسليم الأوراق المالية والأموال، والتي يتم إضفاء الطابع الرسمي على نقل ملكيتها في عملية المقاصة. وتلعب وكالة المقاصة المركزية (على سبيل المثال، غرفة المقاصة) دورًا رئيسيًا في هذه العملية، مما يضمن إتمام الدفعات والتسليم من قبل كلا الطرفين.


يتم تنظيم السوق من قبل الجهات التنظيمية للتأكد من أنها عادلة وشفافة وخالية من التلاعب. تضع الهيئات التنظيمية عادة القواعد واللوائح التي تحكم المصدرين والوسطاء والمستثمرين. وفي الوقت نفسه، يتعين على الشركات المدرجة الإفصاح عن المعلومات المالية والتجارية بشكل منتظم وفقا للوائح للحفاظ على شفافية السوق. يتم إرسال المعلومات مثل المؤشرات الاقتصادية وأخبار الشركة إلى المستثمرين من خلال قنوات مختلفة، الأمر الذي لا يؤثر فقط على عملية صنع القرار، ولكنه أيضًا ضروري لحسن سير العمل في السوق.

How Securities Work Stocks Examples

شركة الأوراق المالية

وهي نوع مهم من المؤسسات في النظام المالي، وتعمل بشكل رئيسي في مجال الوساطة والتجارة والوصاية والأبحاث والخدمات المصرفية الاستثمارية وغيرها من الأعمال. باعتبارها مؤسسة مالية متخصصة في هذا النوع من الأعمال، فإن مسؤوليتها الرئيسية هي توفير خدمات تداول الأوراق المالية والاستثمار لعملائها.


تقدم خدمات الوساطة المالية من خلال مساعدة العملاء في عمليات شراء وبيع الأسهم والسندات والصناديق وغيرها من الأصناف، وتعمل كوسيط بين المستثمرين والبورصة. فهو يسمح للمستثمرين بشراء وبيع الأسهم والسندات والصناديق والأدوات المالية الأخرى في السوق ويوفر منصات وخدمات التداول لتمكين المستثمرين من تنفيذ معاملات البيع والشراء.


تقدم بعض الشركات أيضًا خدمات مصرفية استثمارية، بما في ذلك تمويل الشركات، واستشارات الاندماج والاستحواذ، وإعادة الهيكلة، وإصدار الأسهم، لتقديم مجموعة واسعة من الخدمات المالية لعملائها. وهم يعملون مع الشركات لمساعدتهم في جمع الأموال في أسواق رأس المال. كما أنهم يشاركون في أنشطة تمويل الشركات ويساعدون الشركات على زيادة رأس المال عن طريق الاكتتاب في إصدارات الأسهم الجديدة وإصدارات السندات.


أنشأت بعض الشركات أقسامًا لإدارة الأصول لتقديم خدمات إدارة الأصول الاحترافية لعملائها، بما في ذلك إدارة الصناديق وإدارة الثروات. مساعدة العملاء على إدارة محافظهم الاستثمارية لتحقيق أهدافهم المالية. وهذا يشمل إدارة المخاطر، وتحليل المحفظة، وتخصيص الأصول.


كما يوفر أيضًا خدمات الحراسة للعملاء، أي الحفاظ على أصولهم. ويشمل ذلك إدارة أسهم العملاء والسندات والأدوات المالية الأخرى لضمان سلامة وشفافية المعاملات. يتم أيضًا توفير خدمات الاستشارة المالية لمساعدة العملاء على تخطيط أهدافهم المالية فيما يتعلق بالاستثمارات والتقاعد وصناديق التعليم ومجالات أخرى.


لدى العديد من الشركات فرق بحث متخصصة تقوم بتحليل اتجاهات السوق وأداء الشركات وما إلى ذلك. وهي تزود العملاء بتقارير بحثية وتحليلات حول اتجاهات السوق وأداء الشركات وما إلى ذلك لمساعدتهم على اتخاذ قرارات استثمارية أكثر استنارة. يمكنهم أيضًا تقديم خدمات التخطيط المالي للعملاء الأفراد والمؤسسات لمساعدتهم على تطوير التخطيط المالي الشامل واستراتيجيات الاستثمار.

إنهم يحتاجون إلى إدارة المخاطر عند التداول والاستثمار لضمان مصالح عملائهم والشركة نفسها. ويشمل ذلك إدارة مخاطر السوق ومخاطر الائتمان والجوانب الأخرى. ويتعين عليهم أيضًا اتباع اللوائح المالية الوطنية والإقليمية والامتثال للقواعد واللوائح ذات الصلة. وذلك للتأكد من أن أعمالها متوافقة قانونيًا ولحماية حقوق ومصالح عملائها.


بشكل عام، تلعب شركات الأوراق المالية أدوارًا متعددة في السوق المالية، حيث تربط المستثمرين والشركات وسوق رأس المال، كما أنها حيوية للتخصيص الفعال لرأس المال والتشغيل الطبيعي للسوق. عند اختيار شركة ما، يجب على المستثمرين النظر في عوامل مثل سمعة الشركة، وجودة الخدمة، وهيكل الرسوم، وما إلى ذلك، والتأكد من تسجيلها لدى الهيئات التنظيمية ذات الصلة وتعمل بشكل قانوني.

أفضل 10 شركات للأوراق المالية
لا شركات الأوراق المالية رمز السهم الحصة السوقية
1 VPS للأوراق المالية JSC الخادم الافتراضي الخاص 17.65%
2 شركة إس إس آي للأوراق المالية مباحث أمن الدولة 10.76%
3 شركة في إن دايركت للأوراق المالية دونج فيتنامي 7.08%
4 شركة هوشي منه سيتي للأوراق المالية HCM 5.53%
5 شركة ميراي أسيت سيكيوريتيز فيتنام المساهمة ماس 5.46%
6 شركة تككوم للأوراق المالية JSC TCBS 5.01%
7 شركة فيتكاب للأوراق المالية المساهمة VCI 4.82%
8 شركة إم بي للأوراق المالية محمد بن سلمان 4.77%
9 شركة KIS فيتنام للأوراق المالية كيس 3.32%
10 شركة إف بي تي للأوراق المالية FPTS 3.14%

إخلاء المسؤولية: هذه المادة مخصصة لأغراض المعلومات العامة فقط وليس المقصود منها (ولا ينبغي اعتبارها) تقديم مشورة مالية أو استثمارية أو غيرها من النصائح التي ينبغي الاعتماد عليها. لا يشكل أي رأي في المادة توصية من EBC أو المؤلف بأن أي استثمار أو ضمان أو معاملة أو استراتيجية استثمار معينة مناسبة لأي شخص محدد.

طرق وقنوات تداول المعادن الثمينة

طرق وقنوات تداول المعادن الثمينة

تشمل طرق الاستثمار في تداول المعادن الثمينة الاستثمار المادي، وصناديق الاستثمار المتداولة، والعقود الآجلة، وما إلى ذلك. ويجب على المستثمرين اختيار الطرق المناسبة.

2024-04-12
دليل لمفهوم الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA) وتطبيقها

دليل لمفهوم الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA) وتطبيقها

تعكس الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك أرباح الأعمال الأساسية قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والإطفاء. وعلى الرغم من العيوب، فإنه مفيد لتقييم الربحية والملاءة المالية.

2024-04-12
تاريخ أسعار الفضة التغيرات والاتجاهات المستقبلية

تاريخ أسعار الفضة التغيرات والاتجاهات المستقبلية

وانخفضت أسعار الفضة متأثرة بالعرض والطلب والتلاعب. أما الآن، وبسبب الاقتصاد العالمي والطلب الصناعي، فإنها آخذة في الارتفاع.

2024-04-12