黃金價格顯著下滑 白銀市場同樣低迷

2024年03月19日
摘要:

2024年3月19日,黃金價格在歐洲交易時段急遽下跌,觸及2,150美元。白銀市場同樣低迷,投資機會不明顯。重點集中在即將舉行的聯準會會議上,需密切留意美國銷售數據對黃金市場的潛在影響。

2024年3月19日週二黃金價格在歐洲交易時段內顯著下滑,一度觸及2150美元關口,這一頹勢主要歸因於美元的強勢表現,對貴金屬市場造成了不小的壓力。隨著週三聯準會貨幣政策決議及季度點陣圖的臨近,市場不確定性逐漸升溫,黃金的吸引力因此受到進一步抑制。

黄金价格图

目前市場普遍預期聯準會將連續第五次維持利率在5.25%-5.50%的區間內不變,但是關於未來降息預期的不確定性,使得金價在近期內持續波動,投資者信心受到動搖。投資者們正在逐步減少對聯準會可能在6月開始降息的預期,這項變革對黃金價格構成了額外的下行壓力。


昨日黃金市場的波動相對較小,對眾多投資人而言,這樣的行情無疑是一種煎熬。白銀市場也呈現類似的態勢,交易機會並不明顯。目前市場的焦點無疑集中在了即將於明後天凌晨,即3月20日週四兩點半舉行的聯準會議息會議上。


關於此次會議,市場對其內容的預期頗為豐富。首先,聯準會主席鮑威爾的演講將備受關注。相較於一月的議息會議,他這次的口風可能會更為嚴謹,不太可能給出太多關於寬鬆政策的預期。這是因為從目前的市場環境來看,三月聯準會升息的機率幾乎為零,而五月降息的可能性也微乎其微。市場普遍預期,如果真的會有降息動作,那麼更可能發生在六月,且降息的幅度可能在25個基點。這也意味著,從三月到六月之間,市場還有大約兩個月的時間來觀察和期待。


近期的CPI和美國的非輪就業數據已經連續兩個月超出預期,顯示出就業市場的強勁態勢。然而,CPI仍然離聯準會的通膨目標還有一段距離,鮑威爾的演講不太可能為市場帶來過多的寬鬆預期。


另一個值得關注的點是此次會議的點陣圖,根據市場預期,點陣圖可能會顯示出降息的次數降至三次左右,相較於之前的四次預期有所下調,這也進一步印證了市場對於聯準會未來政策走向的謹慎態度。


目前黃金價格雖然看似較高,但並未完全反映未來降息的幅度。聯準會的目標降息幅度可能達到250個基點,這意味著在未來一年或兩年內,聯準會的降息幅度可能會達到300到325個基點。投資人在關注黃金價格的同時,也需密切關注聯準會的政策動向以及市場對降息預期的變化。


在目標尚未達成之前,市場上始終存在著強烈的交易預期,當前的行情回檔只是階段性的,並不代表長期走勢的逆轉,需要分階段理解市場變化,避免陷入片面思維。


對於黃金價格而言,依照常規的邏輯分析,此次議息會議後,黃金價格在高點可能會有一波回撤的行情。從昨日的走勢來看,黃金價格並未出現明顯的破位跡象,最低點位也僅達到2146左右,並未給出明確的右側交易訊號。這可能與市場對於降息預期的搶跑交易有關,只要降息預期沒有完全計入,黃金價格就仍有波動空間。


白銀也未能倖免於難,週二連續第二日受到拋售壓力的影響,從上週觸及的年度高點25.45美元附近開始回落。在歐洲交易時段的前半段,白銀價格持續走低,並在最後一小時創下日內新低,徘徊在24.85美元至24.80美元區間。


對於白銀市場,建議關注25.30以上的空單機會。本輪迴調的低點可能出現在24附近,因此白銀仍有一定的反彈空間。只要價格未突破前期高點(約26左右),仍可維持高空思路進行交易。


今天將公佈一些美國銷售數據,這些數據可能會對黃金市場產生一定影響。由於黃金近期一直在高位盤整,具體的走勢仍難以預測,需要保持謹慎,密切關注市場動態,以製定合理的交易策略。


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