發布日期: 2026年02月27日
事實上，股市中90%的投資失誤都源於情緒干擾。當K線圖上紅綠交錯、價格上下跳動時，貪婪與恐懼會讓人失去理性判斷。此時，我們需要的是一套像交通信號燈般清晰的操作系統。
美國投資專家葛蘭碧 (Joseph E. Granville) 提出的「葛蘭碧八大法則」，正是解決這一痛點的經典工具。這套法則透過觀察「股價」與「均線」的位置關係，將複雜的趨勢判斷簡化為八個明確的買賣訊號，讓我們不再憑感覺操作，而是依據訊號理性決策。
▶訊號一：突破——趨勢由空轉多的起點
當股價長期運行在均線下方，而均線呈現水平或微微上彎狀態時，若股價突然向上穿越均線，這就是所謂的「突破」。
這代表空頭力量耗盡，多頭開始掌控局面，是趨勢可能由跌轉漲的第一個訊號。此時進場，相當於在行情啟動初期就搭上順風車。
▶訊號二：支撐——趨勢延續的確認買點
在上升趨勢中，均線向上運行，股價雖然短期回調觸碰均線，但未能跌破並隨即反彈，這顯示均線發揮了「支撐」作用。
這種情況說明多方力量依然強勁，回調只是獲利了結的短暫現象，在靠近均線處買入，風險相對較低且順應主趨勢。
▶訊號三：假跌破——主力洗盤的低吸機會
有時候股價會短暫跌破均線，但很快又回到均線上方，這種「假跌破」往往是主力洗盤的陷阱，用以震出意志不堅的散戶。
由於均線方向依然向上，整體趨勢並未改變，此時反而是逢低布局的良機。關鍵在於確認「快速回到均線上方」這一條件，若跌破後持續走低，則需重新評估。
▶訊號四：反彈——超跌後的均值回歸
當均線向下，股價跌破均線後快速下跌，與均線產生過大乖離（偏離程度），就像拉長的橡皮筋終會回彈，股價也容易向上反彈靠近均線。
這是典型的「跌深反彈」買點，適合短線搶反彈操作。但需注意，此時均線方向仍向下，長期趨勢尚未扭轉，反彈至均線附近時往往也是減倉時機。
| 買入法則 | 核心條件 | 操作要點 |
| 突破 | 股價由下向上穿越走平或上彎的均線 | 趨勢轉多初期，積極進場 |
| 支撐 | 上升趨勢中，股價回調觸及均線未跌破 | 順勢操作，風險較低 |
| 假跌破 | 短暫跌破均線後快速站回 | 識別洗盤陷阱，逢低布局 |
| 反彈 | 股價超跌，與均線乖離過大 | 短線搶反彈，見好就收 |
▶訊號一：跌破——趨勢由多轉空的警訊
當均線由上升轉為走平或下彎，股價從均線上方跌破且無法站回，這代表上升趨勢可能已經結束，空頭力量開始主導市場。
這是最重要的賣出訊號，意味著持倉邏輯已不存在，應果斷止損或止盈出場，避免後續更大的跌幅。
▶訊號二：壓力——弱勢反彈的高空時機
在下跌趨勢中，均線向下運行，股價雖然出現反彈，但觸及均線後便迅速回落，顯示均線形成「壓力」。
說明空方力量依然強勁，多方無力突破，每次反彈至均線附近都是減倉的良機。許多投資人誤將反彈當作回升，結果越套越深。
▶訊號三：假突破——多頭陷阱的識別
股價在均線下方時，有時會快速向上穿越均線，製造「突破」假象吸引買盤，但隨即又跌回均線下方，這就是「假突破」。
這種走勢是典型誘多陷阱，讓追高的投資人瞬間套牢。判斷關鍵在於突破的「持續性」，若無法站穩均線，反而應視為賣出訊號。
▶訊號四：反轉——漲過頭的獲利了結
當均線向上，股價在均線上方運行，若短期漲幅過大，與均線產生過大乖離，就像過度拉長的橡皮筋容易回彈，股價也可能出現「反轉」向均線靠攏。
這並非趨勢反轉，而是漲多後的正常修正，是獲利了結的好時機。待股價回調至均線附近，若支撐有效，可再考慮是否重新進場。
| 賣出法則 | 核心條件 | 操作要點 |
| 跌破 | 股價由上向下跌破走平或下彎的均線 | 趨勢轉空，果斷出場 |
| 壓力 | 下跌趨勢中，股價反彈觸及均線即回落 | 弱勢反彈，逢高減倉 |
| 假突破 | 短暫突破均線後快速跌回 | 識別誘多陷阱，切勿追高 |
| 反轉 | 股價漲多，與均線乖離過大 | 漲過頭修正，獲利了結 |
葛蘭碧八大法則透過均線與股價的位置關係，為投資人提供了明確的買賣依據。使用時也需注意三點：
①均線具有滯後性，快速行情中訊號可能延遲；
②周期選擇很重要，短期均線訊號頻繁但假訊號多，長期均線穩定但訊號稀少；
③嚴守紀律，看到訊號時克服心理恐懼與貪婪，才能真正發揮法則的效用。
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