金价周二下跌约2%,油价涨幅超过2%

2023年03月22日
摘要:

人们对银行业流动性的担忧有所缓解,市场参与者更为关注的是美联储,美联储即将发布货币政策会议,市场预计加息25个基点。美国三大股指均大幅收高,能源、消费和金融板块涨幅居前。

美元周二跌幅收窄,英镑下跌,交易员们认为银行业的压力可能使美联储和英国央行在本周晚些时候不会大幅加息,或根本不加息;金价下跌约2%,美债收益率跳升,且对银行业危机的担忧缓解,促使一些投资者谨慎地重返高风险资产;油价延续从前一天创下的15个月低点回升的势头,因为对瑞士信贷的纾困缓和了对银行业危机的担忧。


前日公布数据与消息:

美股周二大幅收高,对银行业流动性的普遍担忧有所缓解,市场参与者关注美联储,预计联储将在周四结束为期两天的政策会议时将政策利率提高25个基点。美国三大股指均大幅收高,其中能源板块,消费板块,金融板块的涨幅居前。


上周,美国两家地区性银行接连倒闭,随后第一共和银行获得纾困,瑞士信贷被收购,令银行板块遭到重挫,并加剧了对金融业动荡蔓延的担忧,这反过来又增强了全球对经济衰退可能性增加的焦虑。


不过,银行板块在周一逆转跌势的基础上,周二继续反弹。但是,尽管最近有所回升,标普银行板块仅在本月就损失了超过18%的市值。SPXBK和KBW地区银行指数分别跃升3.6%和4.8%,为去年底以来最大的单日百分比升幅。


美国财政部长耶伦(Janet Yellen)在为美国银行家协会准备的发言中表示,由于监管机构的果断行动,美国银行系统已经稳定下来,但她警告称可能需要采取更多行动。

美国财政部长耶伦(Janet Yellen)

现在注意力转移到美联储,联储已经开始了为期两天的货币政策会议,联邦公开市场委员会(FOMC)委员将在会议上重新评估他们的经济预测,并很有可能在持续的通胀阻击战中再次提高联邦基金目标利率。


Pursche补充称,“美联储将加息25个基点,市场不会在意,所有的目光都将集中在鲍威尔对经济和通胀的声明,以及他是否能做得足够好,让公众相信银行业的杂音可以归因于少数几家银行的管理不当。”


根据芝商所(CME)的FedWatch工具,目前,金融市场认为美联储加息25个基点的可能性为83.4%,维持政策利率不变的可能性为16.6%。


稍早公布的经济数据显示,美国月2成屋销售量跃升14.5%,超过预期,结束了12个月的连降趋势。


金价周二下跌约2%,美债收益率跳升,且对银行业危机的担忧缓解,促使一些投资者谨慎地重返高风险资产,同时市场在等待美联储的下一次利率决定。


包括股票和石油在内的风险资产出现反弹,此前对瑞士信贷的纾困行动平息了人们对出现更大银行业危机的紧张情绪。这使得传统上在金融不稳定时期作为避险资产的黄金吸引力下降。 所有的目光都集中在美联储政策决定上,一些顶尖的央行观察家表示,联储可能会暂停进一步加息。


Wyckoff称:“如果美联储什么都不做,那将是对金属市场的重大利好,这才是市场的惊喜。”根据芝商所(CME)的FedWatch工具,市场预计美联储按兵不动的可能性为13.6%,加息25基点的可能性为86.4%。


全球最大黄金上市交易基金(ETF)SPDR Gold Trust>的持金量持续增加。现货白银下跌1.2%,至每盎司22.25美元,铂金下跌2%,至968.73美元,钯金下跌1.7%,至1,391.14美元。


油价周二上涨,收盘时涨幅超过2%,并延续从前一天创下的15个月低点回升的势头,因为对瑞士信贷的纾困缓和了对银行业危机的担忧。危机将损害经济增长并削减燃料需求。


稳定银行业的措施,包括瑞银对瑞士信贷的收购,以及主要央行对提高流动性的承诺,平息了上周扰乱市场的对金融系统的担忧。City Index的高级金融市场分析师Fiona Cincotta说:“对银行业危机和经济衰退的担忧已经缓解,至少在目前,石油需求的前景变得光明。”


BOK Financial交易部高级副总裁Dennis Kissler说:“‘冒险意愿回升’的情绪似乎又回到了原油市场,因为最近的大跌很可能过于夸大结清仓位了。”


美联储即将发布货币政策会议。市场预计加息25个基点,低于之前预期的加息50个基点。一些顶级央行观察人士表示,美联储可能暂停进一步加息,或推迟发布新的经济预测。


在截至3月17日的一周,原油库存增加了约330万桶,汽油库存减少了约110万桶,而馏分油库存减少了约180万桶。


美元周二跌幅收窄,英镑下跌,交易员们认为银行业的压力可能使美联储和英国央行在本周晚些时候不会大幅加息,或根本不加息。投资者的关注点已经转移到本周将举行的一系列央行会议上,此前市场因对全球银行业的稳定性感到担忧而数日波动。


美元指数下跌0.058%,至103.270,英镑下跌0.59%,至1.2204美元。市场预计,当美联储周四宣布其货币政策决定时,加息25个基点的可能性为85%。几周前,市场预计美联储指标隔夜利率的峰值为5.5%,而现在的预测约为4.8%。


美元追随这些预期下跌,但金融市场的普遍紧张情绪抑制了卖盘。市场情绪很脆弱,投资者对银行业的前景感到担忧,周一美国第一共和银行的股价因担心其需要第二次纾困而暴跌近50%。OANDA高级市场分析师Edward Moya说:“(美联储)应该发出信号,通胀仍是现在的重点,但显然要适当说明已经做的事情,并强调他们还可以做什么来防止动荡向第一共和银行之外进一步蔓延。”


美国财政部长耶伦周二告诉银行家们,如果美国较小银行可能出现挤兑风险,她准备进行干预以保护这些银行的储户。


道明证券高级外汇策略师Mazen Issa说,“似乎在几个周末推动政策支持且某些(财政部)官员暗示他们将不惜一切代价担保存款之后,给我的暗示是可以继续加息。”


英镑兑美元略微下跌,保持在近七周高位附近,此前数据显示,英国2月录得166.8亿英镑(204亿美元)的预算赤字,远高于路透调查中的预期。


澳洲联储周二公布的3月7日政策会议记录显示,官员们同意考虑在4月会议上暂停加息,那甚至是在最近一波震荡影响到澳元之前。澳元兑美元下跌0.88%,报0.666美元。


Issa说,“在加拿大或澳洲这样的地方,这些央行基本上说他们已经完成了收紧利率的阶段,这些国家的货币相对于加息仍在进行中的货币而言落后了,” 欧元尾盘上涨0.39%,至1.0761美元。


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