斐波那契回撤是什么?绘制方法与应用解读

2025年07月17日
摘要:

斐波那契回撤技术工具帮助交易者预测价格趋势反转的关键区域。绘制过程简单,能有效在上升趋势回调时寻找支撑,或在下降趋势反弹时找阻力。

斐波那契回撤是什么?

在金融市场波动的浪潮中,交易者始终在寻找识别支撑阻力与潜在价格转折点的可靠方法。斐波那契回撤正是基于古老数学原理发展而来的一种流行且直观的技术分析工具,尤其擅长分析价格在显著趋势后可能出现的回调深度。

斐波那契回撤技术工具示例

▶它又常被称为黄金分割线:

  • 认为价格回调不是随机的,其幅度可能遵循基于黄金分割比例的自然比例。

  • 核心源于13世纪意大利数学家斐波那契提出的数列:0. 1. 1. 2. 3. 5. 8. 13. 21. 34. 55. 89. 144...

  • 规律:每个数字是前两个数字之和(如 5 + 8 = 13)


用于测量一波价格趋势(上升或下降)之后,其反向回调(回撤)可能停止并恢复原趋势的潜在水平。市场在强劲趋势后出现的回调,往往会在由斐波那契数列导出的关键百分比水平附近找到支撑(上涨趋势回调中)或阻力(下跌趋势反弹中)。


斐波那契回撤水平解读
回撤水平 技术含义 典型市场行为特征
23.60% 浅度回撤位 通常在非常强劲的趋势中出现,表明趋势动能强劲,回调幅度小。
38.20% 中度回撤位 / 次要关键位 被认为是趋势健康回调的第一道重要防线,回调在此企稳表明趋势可能延续。
50.00% 关键心理与技术位 道氏理论强调的水平,市场参与者普遍关注,回调至此可能引发强烈反应。
61.80% 最重要的“黄金分割”位 最强的潜在支撑/阻力区域。回调至此企稳被视为趋势延续的强烈信号;若被有效跌破/升破,则可能预示趋势反转或深度调整。
78.60% 深度回撤位 常被视为趋势回调的最后防线或反转预警区。若价格大幅回调至此甚至更低,原趋势可能岌岌可危或已经反转。


斐波那契回撤线怎么绘制?

绘制过程简单直观,几乎所有交易软件( MetaTrader 4/5等)都内置了该工具。


步骤详解(以识别上升趋势中的回调支撑位为例):

①识别显著趋势波段

  • 在价格图表上,找到一波清晰、相对完整的上升趋势(波段低点到波段高点)或下降趋势(波段高点到波段低点)。

  • 关键点: 选择显著且未被突破的波段高点和低点非常重要。避免选择过于微小或不具代表性的波动。


②定位工具并连接关键点

在您的交易软件中找到“斐波那契回撤”工具(通常图标类似网格斜线)。


◎在上升趋势中:

  • 鼠标先点击波段最低点(起点);

  • 按住鼠标不放,拖拽到波段最高点(终点);

  • 松开鼠标。软件会自动在0%(起点)到100%(终点)之间绘制出水平回撤线。


◎在下降趋势中:

  • 鼠标先点击波段最高点(起点);

  • 按住鼠标不放,拖拽到波段最低点(终点);

  • 松开鼠标。软件会自动在0%(起点)到100%(终点)之间绘制出水平回撤线。


③理解生成的网格

绘制完成后,图表上会出现一系列水平线,对应着不同的黄金分割百分比:

  • 0.0%: 你选择的趋势起点(上升趋势是低点,下降趋势是高点)。

  • 23.6%: 第一道潜在支撑/阻力。

  • 38.2%: 重要支撑/阻力位。

  • 50.0%: 关键心理和技术位。

  • 61.8%: 最重要的黄金分割位。

  • 78.6%: 深幅回撤位。

  • 100.0%: 你选择的趋势终点(上升趋势是高点,下降趋势是低点)。如果价格回到100%,意味着趋势的整个涨幅/跌幅都被回吐。


斐波那契回撤实战应用与解读

斐波那契回撤实战应用示例

①上升趋势回调找支撑

价格从低点(A)涨到高点(B)后开始回调。

  • 绘制:从A(0%)拖到B(100%)。

观察价格在回撤过程中在哪些斐波那契水平(如38.2%、50%、61.8%)附近出现企稳迹象(如K线反转形态、成交量变化、触及后反弹)。这些水平可作为潜在的买入或加仓区域,预期价格恢复上升趋势。


②下降趋势反弹找阻力

价格从高点(C)跌到低点(D)后开始反弹。

  • 绘制:从C(0%)拖到D(100%)。

观察价格在反弹过程中在哪些斐波那契水平(如38.2%、50%、61.8%)附近遇到阻力(如K线反转形态、成交量萎缩、触及后回落)。这些水平可作为潜在的卖出或做空区域,预期价格恢复下跌趋势。


虽然斐波那契回撤是一个强大且易于使用的技术分析工具,但交易者须知,它绝非精准预测工具,其提供的仅是价格可能反转的概率区域。


有效性高度依赖于正确识别显著趋势波段的高低点(选择不当将导致无效水平),且绝不能单独使用,必须结合价格行为(如K线反转形态)、成交量变化、趋势线、移动平均线或其他指标(如RSI、MACD)进行多重验证。


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