斐波那契回檔是什麼?繪製方法與應用解讀

2025年07月17日

摘要:

斐波那契回檔技術工具可協助交易者預測價格趨勢反轉的關鍵區域。繪製過程簡單，能有效在上升趨勢回檔時尋找支撐，或在下降趨勢反彈時找阻力。

斐波那契回撤是什麼?

在金融市場波動的浪潮中，交易者始終在尋找識別支撐阻力與潛在價格轉折點的可靠方法。斐波那契回撤正是基於古老數學原理發展而來的一種流行且直觀的技術分析工具，尤其擅長分析價格在顯著趨勢後可能出現的回檔深度。

斐波那契回撤技术工具示例

▶它又常被稱為黃金分割線：

用於測量一波價格趨勢(上升或下降)之後，其反向回調(回撤)可能會停止並恢復原趨勢的潛在水準。市場在強勁趨勢後出現的回調，往往會在由斐波那契數列導出的關鍵百分比水準附近找到支撐(上漲趨勢回調中)或阻力(下跌趨勢反彈中)。

**斐波那契回撤水平解讀**
回撤水平	技術意義	典型市場行為特徵
23.60%	淺度回檔位	通常在非常強勁的趨勢中出現，表示趨勢動能強勁，回檔幅度小。
38.20%	中度回檔位/ 次要關鍵位	被認為是趨勢健康回調的第一道重要防線，回檔在此穩定地顯示趨勢可能延續。
50.00%	關鍵心理與技術位	道氏理論強調的水平，市場參與者普遍關注，回調至此可能引發強烈反應。
61.80%	最重要的「黃金分割」位	最強的潛在支撐/阻力區域。回調至此企穩被視為趨勢延續的強烈訊號；若被有效跌破/升破，則可能預示趨勢反轉或深度調整。
78.60%	深度回檔位	常被視為趨勢回調的最後防線或反轉預警區。若價格大幅回調至此甚至更低，原趨勢可能岌岌可危或已反轉。

繪製過程簡單直觀，幾乎所有交易軟體( MetaTrader 4/5等)都內建了該工具。

▶步驟詳解(以辨識上升趨勢中的回檔支撐位為例)：

①識別顯著趨勢波段

②定位工具並連接關鍵點

在您的交易軟體中找到「斐波那契回撤」工具(通常圖示類似網格斜線)。

◎在上升趨勢：

◎在下降趨勢：

③理解生成的網格

繪製完成後，圖表上會出現一系列水平線，對應不同的黃金分割百分比：

斐波那契回撤實戰應用範例

①上升趨勢回調找支撐

價格從低點(A)漲到高點(B)後開始回檔。

觀察價格在回撤過程中在哪些斐波那契水準(如38.2%、50%、61.8%)附近出現企穩跡象(如K線反轉形態、成交量變化、觸及後反彈)。這些水準可作為潛在的買入或加倉區域，預期價格恢復上升趨勢。

②下降趨勢反彈找阻力

價格從高點(C)跌到低點(D)後開始反彈。

觀察價格在反彈過程中在哪些斐波那契水準(如38.2%、50%、61.8%)附近遇到阻力(如K線反轉形態、成交量萎縮、觸及後回落)。這些水準可作為潛在的賣出或做空區域，預期價格恢復下跌趨勢。

雖然斐波那契回撤是一個強大且易於使用的技術分析工具，但交易者須知，它絕非精準預測工具，其提供的僅是價格可能反轉的機率區域。

有效性高度依賴於正確識別顯著趨勢波段的高低點(選擇不當將導致無效水平)，且絕不能單獨使用，必須結合價格行為(如K線反轉形態)、成交量變化、趨勢線、移動平均線或其他指標(如RSI、MACD)進行多重驗證。

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