十年期美债收益率重拾升势,金价下跌超过1%

2023年03月06日
摘要:

美国国债收益率再次上涨,因投资者维持其预期,即美联储将继续大幅加息以降低飙升的通胀,从而提振美元需求。此前公布的数据显示,英国消费者价格通胀超出预期,加剧了人们对英国经济将陷入更深程度衰退的担忧。

周四亚市早盘,美元指数交投于112.9附近;美元周三从两周低点反弹,因为指标10年期美债收益率升至14年高点,而英镑走软。之前公布的数据显示,英国消费者价格通胀超预期,加剧了英国经济将陷入更深度衰退的担忧。金价下跌至三周低点,因为美元和美债收益率上升,美联储激进加息的前景进一步打压金市。

美元周三从两周低点反弹,上涨0.77%至112.91,基准10年期美国国债收益率达到2008年以来的最高水平。

美债收益率重拾升势,因为投资者保持了对美联储将继续激进加息以降低飙升通胀的预期,提振了对美元的需求。预计美联储在11月1-2日开会时将再次加息75个基点,12月也可能再加50或75个基点。

明尼亚波利斯联邦储备银行主席卡什卡利(Neel Kashkari)周三表示,美国就业市场需求仍然强劲,核心通胀压力可能尚未触顶。 美联储周三发布的褐皮书显示,美国经济活动在最近几周温和扩张,尽管在一些地区停滞不前,在其他几个地区下降,这份报告显示企业对前景越来越悲观。

英镑下跌1.02%,至1.1210美元,此前数据显示,英国9月消费者价格通胀年率上升至10.1%,涨幅超过预期,并回到了7月份创下的40年高点。Ebury市场策略主管Matthew Ryan说:“英国经济前景仍较为不明朗,借贷成本猛涨,消费者价格飙升,政府陷入混乱,其公信力受重创,不太可能激发出太多的信心。”


投资者预计,在通胀上升和英国经济衰退的前景下,英镑将继续承压,这样的前景可能导致英国央行在11月会议上加息75个基点,而不是100个基点。

虽然加息通常会提振一种货币,但就英国而言,焦点在于加息会在多大程度上损害已经岌岌可危的经济。Issa称,“经济将受到影响,因此这意味着货币将不得不成为释放阀,以反映宏观方面前景的转变。”

美元兑日元纽约尾盘上涨0.43%,报149.87。交易员们对日本财务省和央行再次干预市场保持高度警惕,因为日元兑美元对正向150的关键心理关口推进。一个月前突破145日元刺激日本当局1998年以来首次购买日元进行干预,以支撑日元。

日本当地媒体报导,财务大臣铃木俊一表示,他正在“谨慎地”、更频繁地监控汇率。在全球央行收紧货币政策抗击飙升的通胀的浪潮中,日本央行仍特立独行,专注于支撑脆弱的经济。瑞士信贷的分析师表示,如果日本央行在10月27-28日的会议上维持这一前景,日元可能会挫至150日元以上。


金价周三下跌超过1%,至三周低点,因为美元和美债收益率上升,美联储激进加息的前景进一步打压金市。现货金下跌1.5%至每盎司1627.81美元,此前在盘中早些时候触及9月28日以来的最低点。

几位美联储官员已经重申了激进加息以对抗激增的通胀的承诺,市场认为11月将加息75个基点。尽管黄金被视为对冲通胀的工具,但利率上升增加了持有这种非孳息资产的机会成本。


【风险提示及免责条款】:市场有风险,投资需谨慎。本文不构成投资建议。

通货膨胀目标制

周三美元总体上下滑-EBC数据点位报告

周三美元总体上下滑-EBC数据点位报告

美元周三下滑,投资者等待美联储会议决议。英国央行鸽派讲话使英镑压力增加。贝利表示,市场对今年降息预期能接受,但需关注经济复苏。Broadbent称不排除2024年降息,取决于经济数据。

2024年02月21日
周二美元总体向上-EBC数据点位报告

周二美元总体向上-EBC数据点位报告

周二美元强势,美国利率保持高位。中国下调LPR,澳元疲软。澳联储会议纪要显示,通胀放缓,就业和消费不及预期,暂时观望,不排除未来进一步紧缩。澳利率低于其他国家,累计上调425个基点。

2024年02月20日
周一美元步调稳健-EBC数据点位报告

周一美元步调稳健-EBC数据点位报告

美元稳健,通胀趋缓引发对美联储宽松政策的疑虑。预计美联储首次降息将在6月。英国零售销售1月增长推动英镑上涨,但衰退迹象仍存。央行认为衰退程度轻微,提高了2024年增长预期。

2024年02月19日