摘要:
ETF管理费怎么算?它以年化百分比计提，按日从基金净值扣除。管理费一般在0.3%至0.8%间，宽基ETF费率较低，主题或策略型ETF较高。
ETF管理费，也称基金管理费率，是基金公司用于支付基金的运营、人力、系统、合规等成本向投资者收取的一种费用，通常以年化百分比形式表示。
目前市面上ETF的管理费率大多集中在0.3%至0.8%之间，其中追踪大型宽基指数(如台股50、S&P 500)的ETF，管理费相对较低，通常在0.3%~0.5%之间。而一些主题型、产业型或策略型ETF，由于操作复杂、管理成本较高，管理费可能落在0.6%~0.8%甚至更高。少数高成本ETF的费率可能超过1%，但已属少见。
ETF管理费怎么算?
ETF的管理费通常以年化费率的形式公布，比如 0.50%、0.30%、0.15% 等。它是按日计提、按年结算。
这样的安排有两个特点。对投资人来说，不会收到额外账单，也不需要手动支付管理费，这笔费用已经体现在每日的基金单位净值中;属于“隐性成本”，虽然不直接收费，但基金净值每天都在“悄悄地”被扣减一小部分，所以ETF净值的表现，会略微低于其跟踪的指数表现。
▶计算方式
•年度管理费：基金净资产×管理费率
•每日管理费：前一日基金资产净值 × (年管理费率 ÷ 365)
注：当年天数通常按365天计算，闰年为366天。
▶举例说明
假设某ETF基金的公司年管理费率为0.50%，基金资产净值为10亿元
•年度管理费=10亿元×0.005=500万元
•每日管理费=10亿元×(0.005÷365)≈13699 元
ETF管理费高不高?怎么看?
ETF的管理费通常不高，一般在0.1%到0.5%之间，明显低于主动型基金动辄1%以上的管理费。原因主要在于ETF多数是被动追踪指数，不需要请基金经理进行个股挑选和市场判断，管理成本较低。
▶我们可以分类来看
| ETF类型 | 典型管理费区间 | 说明 |
| 宽基指数ETF | 0.1% - 0.5% | 覆盖大盘指数如沪深300、标普500，费率普遍较低 |
| 行业/主题ETF | 0.3% - 1.0% | 聚焦科技、新能源等热点板块，管理费略高 |
| 债券ETF | 0.2% - 0.5% | 相对稳定，但也需主动配置债券 |
| 商品类ETF | 0.5% - 1.5% | 如黄金、原油类产品，跟踪难度较大，成本高 |
| 跨境ETF（QDII） | 0.6% - 1.5% | 境外投资需额外外汇管理和交易通道支持，费率较高 |
虽然ETF的管理费看似不高，但长期复利效果下影响明显。如果有两位投资者各投入10万元，年收益8%，A选0.15%管理费的ETF，B选0.8%费率的主题ETF。1年后两者差距650元，5年后扩大到3.675元，10年后差距可达1.17万元。由此可见，低管理费对长期投资回报提升至关重要。
附表：
| 投信 | ETF规模（亿元） | 发行档数 | ETF管理费（亿元） | ||
| 2024 | 2023 | 2022 | |||
| 元大投信 | 19,435 | 41 | 50.8 | 32.9 | 25.8 |
| 国泰投信 | 11,624 | 37 | 23.7 | 17.4 | 13.5 |
| 群益投信 | 10,132 | 23 | 18.8 | 7.3 | 5.7 |
| 富邦投信 | 6,637 | 46 | 16.5 | 13.8 | 11.1 |
| 中国信托投信 | 5,387 | 29 | 14 | 10 | 7.5 |
| 复华投信 | 4,053 | 18 | 10.9 | 4.3 | 3.3 |
| 凯基投信 | 2,688 | 14 | 4.2 | 2.8 | 2.7 |
| 统一投信 | 1,273 | 5 | 3.7 | 0.9 | 0.7 |
| 永丰投信 | 644 | 12 | 1.2 | 0.8 | 0.6 |
| 大华银投信 | 714 | 2 | 1.1 | 0.1 | 0 |
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2025年06月23日
