对冲基金撤了 美股无所适从

2025年03月11日
摘要:

3月11日,美股下跌,纳斯达克跌3.8%。高盛称对冲基金大幅削仓,市场担忧特朗普关税政策可能引发衰退。花旗策略官建议谨慎看多,重点关注金融和科技大市值股。

周二(3月11日)美国主要股指继续大跌,纳斯达克跌幅达到3.8%,美股市场担忧特朗普关税会把世界带入衰退。

纽约证券交易所大楼

高盛周一表示,对冲基金上周五大量削减多仓,规模为2年多内之最,堪比202年3月疫情刚爆发时的情形。


另一份报告显示,对冲基金股票头寸的整体杠杆率是其账面价值的2.9倍,创下过去5年的纪录。一旦市场情绪恶化,就会导致资金踩踏出逃。


中国和欧洲的大力财政刺激加剧了美股抛售。不过一些华尔街人士称,考虑到整体基本面保持坚韧,现在是利用估值下降抄底的好时机。


花旗策略官Stuart Kaiser的观点为谨慎看多,强调了选择性持股的重要性,他倾向于金融和科技板块中的大市值和高质量个股。


今年以来道琼斯指数跑赢标普500,预示着向价值股的轮转。需要注意的是,洛克希德马丁和雷神逆势,原因是他们预计能够从欧洲大幅提高国防支出中获益。

道指k线图

美股道指已经跌破200日移动均线,不过有双重底形成的迹象。考虑到相对强弱指标逼近超卖区域,我们预计指数会在1月低点41760附近找到一些支撑。


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