道琼斯指数

2023年02月06日
摘要:

道琼斯指数(DJIA)由30家代表性公司组成,反映纽约证券交易所和纳斯达克上市的大型公司股价变化。它采用价格加权法,主要覆盖制造业、金融、能源等行业。

我们经常能够听到指数这个词,其实它来自于数学,就是取不同数字的一个平均值。而在如今的股票市场上,指数也成了许多人的投资指向标。今天我们来讲一讲,在美股历史上最为悠久的道琼斯指数。

道琼斯指数

道琼斯指数是什么意思

其全称道琼斯工业平均指数(Dow Jones Industrial Average,简称DJIA或Dow)。道琼斯是以查尔斯•道的名字命名的,他在1896年和他的商业伙伴爱德华•琼斯一起创建了该指数。道琼斯工业平均指数是美国历史第二悠久的市场指数;第一个是道琼斯运输平均指数。


道指通常会不定期来重新评估,将不再符合标准的公司进行替换。这个指数最初包括12家公司,涵盖了铁路、煤矿、电力等工业领域。随着时代的发展,该指数的成分公司和行业逐渐发生变化。到1928年,其成分股数量增长到了目前的水平,那时它的组成总共改变了60次。如今,它包括30家大型、代表性的美国公司,覆盖了多个行业,包括科技、金融、医疗、能源等。


道指在2020年之前的最近一次大规模变动发生在1997年。那时,该指数的四个组成部分被替换:旅行者集团替换了西屋电气;强生公司取代了伯利恒钢铁;惠普取代了德士古的位置;沃尔玛取代了伍尔沃斯。


两年后,也就是1999年,道指又改变了四个成分股,雪佛龙、西尔斯罗巴克、联合碳化物公司和固特灵轮胎公司被剔除,而家得宝、英特尔、微软和西南贝尔电讯被加入。


2018年6月26日,沃博联取代了通用电气。此外,联合技术公司与雷神公司合并,新公司雷神技术公司纳入指数,而杜邦从陶氏杜邦剥离,分别于2020年和2019年被陶氏化学公司取代。


2020年8月24日,Salesforce、安进和霍尼韦尔被加入DJIA,取代了埃克森美孚、辉瑞和雷神技术公司。


由于道指只纳入了30只股票,批评人士认为,与标普500指数或罗素3000指数等更全面的指数相比,道指并不准确地反映了整体市场表现。


其计算方法是将成分股的股价相加,然后除以一个称为调整因子的数值。这个调整因子是为了保持指数的连续性,避免股票的分红、股票拆分等因素影响指数的稳定性。因此道琼斯工业平均指数还被批评为价格加权指数,该指数让价格较高的股票比价格较低的股票对指数有更大的影响力,但却没有考虑相关行业的规模或成份股的市值。例如,低价股票1美元的增长可以被高价股票1美元的下降所抵消,即使低价股票经历了更大的百分比变化。


这个指数旨在反映美国股市的整体表现,特别是工业领域的状况。被广泛看作美国股市的晴雨表,用于评估股市整体的涨跌趋势。投资者和媒体通常使用这个指数来了解股市的整体表现,并作为衡量市场走势的指标之一。然而,随着时间的推移,其他更全面的指数,如标普500指数和纳斯达克综合指数,也在市场上占有重要地位。

道琼斯指数是什么意思
方面 内容
成立时间 1896 年
创造者 查尔斯·道(Charles Dow)和爱德华·琼斯(Edward Jones)
创造背景 为了反映美国股市的整体状况,特别是工业领域的状况并创建的
指数全称 全称道琼斯工业平均指数(道琼斯工业平均指数,简称DJIA或Dow)。
计算方法 通过将成分股的股价相加,然后除以一个称为调整因子的数值来计算。
成分公司 最初包含12家公司,现有30家公司。
影响力 被广泛用于了解美国股市的整体表现关注,并作为缓慢市场走势的指标之一。

来自哪个交易所

也被称为道琼斯30指数,是一个跟踪30家在纽约证券交易所和纳斯达克上市的大型公有蓝筹股公司的股票市场指数。虽然其最初主要反映纽约证券交易所的股票价格,但现在它包括了在纳斯达克交易的一些股票。


具体来说,道琼斯工业平均指数(DJIA)是由30家大型、代表性的美国公司组成的指数,这些公司的股票在纽约证券交易所和纳斯达克证券交易所上市交易。因此,DJIA既反映了纽约证券交易所的一些股票表现,也包括了在纳斯达克上市的一些股票。


纽约证券交易所是全球最大的股票交易所之一,而纳斯达克则以电子交易和科技公司为主而著称。因此,DJIA的构成公司代表了美国经济中各个行业的一些重要公司,包括工业、技术、金融、医疗等领域。


道琼斯指数期货

其是一种金融衍生品,基础资产是道琼斯工业平均指数(DJIA)。这种期货合约允许投资者在将来某个特定日期购买或出售DJIA,以期望从市场波动中获利或对冲投资组合的风险。


DJIA期货的基础资产是道琼斯工业平均指数,该指数包含30家代表性的美国公司。在期货交易所上进行交易,投资者可以通过经纪公司参与交易。其期货合约具有特定的规格,包括到期日期、合约大小等。投资者在交易期货时需要了解这些规格。DJIA期货可以用于投机目的,即投资者可以根据对市场走势的判断进行买卖,从中获取利润。另外,它也可用于对冲投资组合的风险,特别是那些与股票市场相关的投资组合。


期货交易涉及杠杆,这意味着投资者可以通过相对较小的资本投入控制更大的头寸。然而,这也增加了潜在的损失风险。投资者在参与期货交易前应了解相关风险,并谨慎考虑投资目标。

道琼斯指数期货实时行情#DJ30_Z23

和纳斯达克指数的区别

它们是两个不同的股票市场指数,它们有一些显著的区别:


在构成成分上,DJIA是由30家代表性的美国大型公司组成,这些公司来自不同行业,包括工业、金融、技术等。二纳斯达克指数则包含在纳斯达克证券交易所上市的所有股票,涵盖了大量科技和互联网公司。


在权重计算上,DJIA采用价格加权法,即股价较高的公司对指数的影响更大。而纳斯达克指数则采用市值加权法,即公司的市值越高,其在指数中的权重越大。


在交易所上,DJIA反映在纽约证券交易所(NYSE)和纳斯达克证券交易所上市的股票价格。而纳斯达克指数则主要涵盖在纳斯达克证券交易所上市的股票。


在行业偏向上,DJIA涵盖了更广泛的行业,包括制造业、金融、能源等。而纳斯达克指数则偏向于科技和互联网行业,因此更加反映这些行业的变化。


在公司数量上,DJIA则较为有限,只有30家公司。而纳斯达克指数则包含众多公司,因此更全面地反映了整个股票市场的状况。


在历史进程上而言:DJIA于1896年创建,是最早的股票市场指数之一。而纳斯达克指数则于1971年创建,相对较新。


这两个指数反映了不同范围和性质的股票市场,因此投资者在使用这些指数时,通常会根据其投资目标和关注的行业选择相应的指数进行分析。

道琼斯指数最新行情2023年11月
生效日期 Dow Jones Industrial Average
2023/11/1 33274.58
2023/11/2 33839.08
2023/11/3 34061.32
2023/11/6 34095.86
2023/11/7 34152.6
2023/11/8 34112.27
2023/11/9 33891.94

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